“当地处江浙地区的宁波银行刚庆祝资产规模突破3万亿，位于长江中游的长沙银行也于去年提前两年完成规模万亿的计划，正如长沙银行党委书记、董事长赵小中在2023年业绩说明会上所说，‘从启航于湘江的一叶扁舟成为乘风破浪的万亿巨轮’。从刚上市的5000多亿规模到如今的万亿规模，长沙银行只用了五年多的时间就实现了资产规模翻番。规模猛增的同时，长沙银行也有自己的烦恼。”
长沙银行近期发行债券以补充资本，包括绿色金融债券、无固定期限资本债券（永续债）和金融债券。2024年11月，该行完成了50亿元的绿色金融债券发行；此前，9月发行了50亿元的永续债，有效提升了三项资本充足指标，但仍低于行业平均水平。长沙银行还通过股东大会批准了发行金额不超过80亿元的二级资本债券和发行金额不超过40亿元的永续债的议案，显示了其补充资本的节奏加快，同时也是为了继续扩大资产规模。
此外，长沙银行近期还对旗下湖南长银五八消费金融股份有限公司（以下简称“长银五八消金”）进行增资，增资后注册资本为11.24亿元，继续保持控股地位。同时，长沙银行还给了长银五八消金66亿元的授信额度以及与其合作展业。
长沙银行之所以给予长银五八消金大力支持，一方面是由于长银五八消金没有区域展业限制，弥补了长沙银行互联网贷款无法异地展业的需要；另一方面，也是出于增厚业绩的预期。在此之前，长银五八消金上半年的营业收入下滑超11%，净利润更是骤降了66%。此外，长银五八消金还面临着“暴力催收”等投诉问题。
发债“补血”
根据国家金融监督管理总局公布的数据显示，商业银行三季度的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.62%、12.44%、10.86%；二季度的数据分别为15.53%、12.38%、10.74%。
对比来看，长沙银行无论是二季度还是三季度，三项资本充足指标均低于商业银行平均水平。
长沙银行三季报数据显示，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.03%、11.63%、9.93%。而在半年报，长沙银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.06%、10.64%、9.70%。
长沙银行三季度的资本充足指标有所提升，完全是因为其在9月27日，刚发行了无固定期限资本债券（永续债），该债券于2024年9月25日发行完成，发行规模是50亿元，以补充银行其他一级资本。值得注意的是，这也是长沙银行发行的首只永续债。
一般来说，中小银行可通过多种方式补充资本。二级资本可通过二级资本债的方式进行补充；其他一级资本就通过优先股、永续债的方式；核心一级资本可通过内源性补充（留存利润、一般风险准备）以及IPO、增发、配股、可转债等外源性补充。
11月29日，长沙银行又发布了《关于2024年绿色金融债券发行完毕的公告》，内容显示本期债券于2024年11月28日完成发行，发行总额为50亿元。
早在4月30日，长沙银行公告称，在全国银行债券市场成功发行了《长沙银行股份有限公司2024年金融债券》，于2024年4月29日发行完成，发行规模为90亿元。本期债券的募集资金将全部用于优化中长期资产负债结构，增加中长期稳定负债来源并支持新增中长期资产业务的开展。
通过上述三笔债券发行，长沙银行已经募资近200亿规模了。
除了这些已经发行的债券，长沙银行在10月10日召开的第二次临时股东大会上，审议通过了发行总额不超过80亿元的二级资本债券以及发行总额不超过40亿元的无固定期限资本债券（永续债）的议案，分别用于补充银行二级资本、其他一级资本。
长沙银行通过发行债券等方式补充资本的节奏十分紧密。其实在长沙银行上市前后的一段时间内，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均长期低于A股上市城商行平均值。而且，如果长沙银行要进一步扩大规模，充足资本是前提。
业绩增速放缓
在长沙银行发行债券补充资本的同时，长沙银行的业绩增速已开始放缓。
三季报显示，年初至报告期末营业收入为194.71亿元，较去年同期增长3.83%；归属于上市公司股东的净利润为61.87亿元，同比增长5.85%。半年报显示，1-6月，营业收入为130.42亿元，较去年的126.24亿元同比增长3.32%；归母净利润为41.21亿元，同比增长4.01%。而在2023年上半年，长沙银行的营业收入相较于2022年同期的112.59亿元增长12.12%；归母净利润为39.62亿元，相较于2022年同期的35.82亿元同比增长10.61%。2022年上半年，长沙银行的营业收入较上年同期也有超过8个百分点的增长。
近年来，在利率下行、银行净息差全面收窄等宏观环境下，商业银行将零售业务视为必争之地，长沙银行也不例外。
近些年来，长沙银行持续推动零售发展转型，将零售业务作为全行业务的中流砥柱，零售业务营收、净利润贡献也常年保持30%以上。长沙银行半年报数据显示，个人消费贷款余额为719.63亿元，较上年末增加43.97亿元，增长6.51%。截至6月底，长沙银行发放贷款和垫款总额为5335.91亿元，个人贷款金额为1882.67亿元，占贷款和垫款总额的比例为35.29%；而个人消费贷款占贷款和垫款总额的比例为13.49%，占个人贷款金额的比重接近40%，为38.22%。在2021年，长沙银行的个人消费类贷款余额占贷款和垫款总额的比重仅为6.66%，占个人贷款的比重也仅16.38%。
半年报还显示，长沙银行的零售客户数量达到1805.99万户，较上年末增加36.20万户万户，增长2.05%，平均每4个湖南人中就有1个是长沙银行的用户；零售客户资产管理规模达4276.92亿元，较上年末增加275.15亿元，增长6.88%。
但在湖南以外的全国其他地域，对于长沙银行来说还有广阔的业务疆土。然而，作为区域性城商行，对于长沙银行来说，异地展业存在监管上的约束。即便是互联网贷款业务，也不能跨地域开展。根据《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，长沙银行作为地方法人银行开展互联网贷款业务的，应服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。
在此情况下，要想在异地开展个人消费等零售业务，就必须要借助消费金融公司等平台。
长沙银行旗下的长银五八消金正可以满足这一需要。
长银五八消金业绩口碑有待提升
在业绩增速放缓的当下，长银五八消金对于长沙银行的整体业务布局，或是非常重要的一个抓手。
一方面，长沙银行可以通过向长银五八消金授信，间接开展全国的互联网贷款业务；另一方面，长银五八消金的业绩增长也会增厚长沙银行的营业收入和净利润。
但在此之前，长银五八消金无论是在业绩表现上，还是品牌声誉上，对于长沙银行来说却难言乐观。
截至2024年6月30日，长银五八资产总额292.04亿元，净资产29.91亿元。2024年1-6月营业收入13.55亿元，同比下降11.2%；净利润1.5亿元（未经审计），同比骤降66.3%，去年同期为4.46亿元。不仅如此，在黑猫投诉上，关于长银五八消金“暴力催收”、“高息贷款”的投诉有不少，这在一定程度上也会影响到大股东的声誉。
尽管如此，长沙银行仍选择力撑长银五八消金。
10月1日，长沙银行公告称，将与长沙通程控股股份有限公司（以下简称“通程控股”）共同以自有资金对长银五八消金进行增资。其中，长沙银行增资金额不超过5.61亿元。该增资收到监管的批准同意，长银五八消金注册资本由9亿元增至11.24亿元。增资完成后，长沙银行、北京城市网邻信息技术有限公司、通程控股出资比例分别为56.66%、26.43%、16.91%，长沙银行为第一大股东。
国家企业信用信息公示系统显示，10月29日，长银五八消金增资已完成。
据悉，长银五八消金是今年3月18日《消费金融公司管理办法》发布以来首家进行增资的公司。该管理办法规定，消费金融公司的注册资本从不低于3亿元提高至不低于10亿元，于4月18日开始施行。至于增资的原因，一方面是满足监管规定，另一方面长沙银行也解释道，进一步拓展长银五八消金的市场经营规模，增强其盈利能力和综合竞争实力，满足其持续发展的要求。
不光增资，长沙银行给长银五八消金的授信额度也相当大方。8月30日，长沙银行发布了关联交易事项的公告，该行拟为长银五八消金核定66亿元（含全部存量）的授信额度，授信期限1年。因本次拟给予长银五八消金的授信额度已达到长沙银行上季度末资本净额的1%，所以须提交董事会审议并披露。
除了增资、授信，长沙银行和长银五八消金也有业务往来。早在2019年4月29日，长沙银行发布《第六届董事会第三次会议决议公告》称，董事会同意其与长银五八消金开展联合贷款业务合作，合作期限三年，在联合贷款中，其按50%的比例出资，出资部分的贷款余额不超过5亿元。
三年后，去年8月份，长沙银行与长银五八消金正式开展合作，在长沙银行e钱庄内上线长银五八消费贷产品，并于8月24日正式对客运营，该产品年利率（单利）10.8%-21.6%。相当于长沙银行为长银五八消金进行导流。
在长沙银行万亿规模之上，长银五八消金未来还能提供多少业绩助力？一切尚待观察。
本文供参考，不构成投资建议。市场有风险，操作需谨慎。
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