科峰股份IPO终止：曾环评未审批即生产，信披也存在疑点|ipo|信披|募投|招股书|深交所|科峰股份|重大资产

作者：方升

编辑：张佳茗

早在2022年6月30日，浙江科峰有机硅股份有限公司（下称：科峰股份）就开始了其创业板IPO之路，至2023年6月成功过会后就再无更新进展，其招股书与问询回复文件在2024年也未曾有数据更新。2024年12月8日，深交所发布公告，科峰股份主动申请撤回IPO申请文件，正式终止了此次IPO之旅。

此次IPO，科峰股份聘请了国金证券作为其保荐机构，审计机构则是选择了立信会计师事务所（特殊普通合伙）。浏览科峰股份招股书以及两轮问询回复后发现，科峰股份的关联交易被深交所重点关注，此外在信披工作的准确性上或也存一些问题。

关联交易被问询，关联方曾被罚

作为一家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，科峰股份以有机硅应用材料为主业，专业从事纺织印染助剂、纳米液体分散染料及其他有机硅产品的研发、生产和销售，其主要产品包括嵌段硅油、氨基硅油等后整理助剂、前处理助剂、染色印花助剂、纳米液体分散染料和六甲基二硅氧烷等。

2020年至2022年（下称：报告期），科峰股份分别实现营业收入31,382.66万元、51,949.31万元、44,031.55万元，2022年营收同比下降15.24%；同期，科峰股份净利润分别为3,722.02万元、7,309.55万元、6,451.85万元，2021年大幅提升，同比增长96.39%，但在2022年其净利润同比下滑了11.73%。

在科峰股份主营业务收入中，纺织印染助剂业务各期收入金额分别为29,263.74万元、47,312.42万元、37,946.60万元，占主营业务收入的比例分别达到95.60%、92.80%、86.98%，该业务的收入占比逐年下降。

据招股书，科峰股份报告期各期向前五大客户销售的金额分别为5,813.86万元、12,732.10万元、11,188.07万元。其中，各期第一大客户皆为上海允继化工新材料股份有限公司（下称：上海允继），科峰股份各期向其销售的金额分别为3,676.94万元、7,921.61万元、5,675.65万元，占营业收入的比例分别达到11.72%、15.25%、12.89%。

值得一提的是，据科峰股份第二轮问询回复文件，深交所就上海允继成立当年即与科峰股份开展合作的背景和合理性进行了问询。科峰股份在文件中透露，在上海允继成立前，科峰股份就已与上海允继关联公司上海维胜化工有限公司（下称：维胜化工）开展合作，且合作时间较长。据公开信息，上海允继控股股东卓士波与维胜化工第一大股东及法人卓文明为父子关系。查询企查查发现，上海允继已于2024年9月10日注销，并且维胜化工近两年年报中社保缴纳人数均为0。

根据招股书，科峰股份在报告期内曾存在偶发性关联交易，交易内容为向浙江华德利建设有限公司（下称：华德利）采购厂房建设服务。报告期各期交易金额分别达1,559.63万元、1,657.80万元、689.26万元，科峰股份聘请华德利建造的项目包括了科峰股份分散染料项目和衢州科峰新材料项目。公开信息显示，华德利法人金冠军为科峰股份实控人李云峰的外甥。

在首轮问询中，深交所就科峰股份向华德利采购厂房建设服务的合理性、必要性以及价格公允性等情况发问。科峰股份回复中显示，其向华德利采购的建设服务单价均高于同期“杭州新福华无纺布有限公司无纺布建设项目”“浙江安通环保科技有限公司空气净化及水处理设备项目”等华德利为其他客户提供服务的单价。因此在第二轮问询中，交易所仍就前述高价采购服务的合理性向科峰股份进行了追询。

据企查查，华德利在2022年4月14日被永康市住房和城乡建设局处罚，处罚事由为华德利承包施工的项目从业人员未参加超危大工程（高支模架）验收。

（截自企查查）

环评未批即生产，信披仍存疑点

本次IPO科峰股份原计划募集资金在扣除发行费后，将投资于“年产23,000吨有机硅深加工项目”（下称：募投项目）并补充流动资金。

科峰股份拟于浙江上衢州市通过其子公司衢州科峰新材料有限公司建设年产23,000吨有机硅深加工项目，以扩大产能。但根据首轮问询回复文件，科峰股份报告期内各业务在2023年上半年的产能利用率却十分低下：纺织印染助剂、纳米液体分散染料、其他有机硅产品三项业务的产能利用率分别仅为62.53%、3.65%、13.01%。值得一提的是，在2020年科峰股份纳米液体分散染料业务还出现了核定产能为0但实际产量为471.33吨的超产情况。

对此，科峰股份在首轮问询回复中解释道，2020年此项业务出现超产情况系由于纳米液体分散染料存在未完成环评审批即生产的情形。

据招股书，募投项目选址的土地宗地面积为34,193.00平方米。但在项目的投资备案文件中却显示该项目总用地面积为64.746亩，约合43,164.00平方米，远大于招股书中所列的地块宗地面积。