个人养老金制度是怎么回事？
有个人养老金了，国家基本养老金还会发吗？
参考美国个人养老金改革的影响，全面实施个人养老金制度有可能会给A股带来大长牛行情。
12月12日，人社部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自15日起，个人养老金制度将从试点城市推开至全国。
什么是个人养老金制度呢？
所谓个人养老金，就是个人自愿参加的补充养老保险制度。
每年存入个人养老账户的金额不能超过12000元，账户里的钱可以购买特定范围内的金融产品，比如商业养老保险、公募基金、国债、指数基金等。
到了退休年龄后，就可以提取账户内的钱。
如果参与人完全丧失劳动能力、出国定居、有重大疾病、领取失业保险或低保等情况下，可以申请提前领取个人养老金。
国家基本养老金还会发吗？
个人养老金制度与目前实施的基本养老金并不冲突，它们是互补关系。
基本养老金是让你退休后能吃饱穿暖，但想过上更好的退休生活，就需要个人养老金来支撑。
为什么说全面实施个人养老金制度，会给A股带来大长牛行情呢？
过去三十年，最好的投资产品，就是中国的楼市，和美国的股市，两者起起伏伏，但总能创新高。
这也造成了，中国人的财富在楼市，美国人的财富在股市。
造成两者的不同，并不是中国人喜欢买房子，美国人喜欢买股票。
而是两国的养老制度上的差异。
中美两国的养老制度都是由三根支柱来组成：
第一根支柱是基本养老金。
第二根支柱是企业年金。美国那边叫401k计划。
第三根支柱是个人养老金，美国称为之IRA计划。
目前我国的养老体系以第一根支柱，就是基本养老金为主。
截至2021年末，我国基本养老保险基金累计结存6万多亿元人民币。
而美国到2020年底，养老体系存续余额是34.8万亿美元，其基本养老金只占7%，其余都是第二、第三支柱为美国人攒下的养老金。
中美养老金的数额差距高达40倍，怪不得美国老人的退休生活能那么滋润。
美国养老制度改革
美国的养老制度曾经也和中国一样，以基本养老金为主。
但随着美国社会老龄化加剧，如果只靠国家养老，那无疑会压垮国家财政。
所以在上个世纪70年代，美国的养老制度就从国家养老，改革为国家负责兜底型养老、雇主和私人负责改善型养老。
这就是401k和IRA计划的由来。
401k计划是企业为员工设立的养老金账户，雇主和员工每个月都按比例往里面存钱，员工可以拿这笔钱来购买股票、基金、债券等投资产品。
而IRA计划是个人开设养老金账户，然后往里面存钱，这些钱也是用于购买股票基金等。
这两个养老金账户里的钱只有到了退休年龄才能取出来。
这样的规定，让美国资本市场瞬间拥有了一大笔做长期投资的稳定资金，而且每年都有这样一笔钱进入股市，也是从那时起，美国股市开启了长达二十多年的大长牛，直到今天，美国股市还在屡创新高。
中国养老制度学习美国成功经验
现在中国推行个人养老金制度，是在学习美国的成功经验，一方面能减轻国家养老压力，另外一个方面更为重要，那就是把中国人的财富从楼市转移到股市。
买房是一个高门槛的投资，尤其是大城市，绝大部分老百姓并没有能力参与。
也就是说，就算房价涨上天，也是极少数人的狂欢。
现在个人养老金账户的钱能进入股市，只要你参与了，你就可以分享到中国经济发展红利。
全面实施个人养老金制度，真的能助推A股像美股那样实现二十多年大长牛吗？
我们不妨来做个简单的测算。
目前个人养老金制度规定，每人每年顶格缴纳12000元。
中国有14亿人，只要有1亿人顶格参与了，每年就能给资本市场带去1.2万亿元增量资金。
我们要知道，A股在2021年的资金净流入也才1.1万亿，个人养老金能让A股市场里的净买入资金直接翻倍。
而如果A股每年都多增加1万亿资金的流入，你说大长牛会不会到来呢？
这让我想起1998年的住房制度改革，中国楼市也是从那时开始走出大长牛行情，但是在当时，很少人能察觉这项改革带来的影响。
现在新的一项历史性改革又来了，你会参与还是观望呢？
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