个人养老金制度是怎么回事?

有个人养老金了,国家基本养老金还会发吗?

参考美国个人养老金改革的影响,全面实施个人养老金制度有可能会给A股带来大长牛行情。

12月12日,人社部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》,自15日起,个人养老金制度将从试点城市推开至全国。

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什么是个人养老金制度呢?

所谓个人养老金,就是个人自愿参加的补充养老保险制度。

每年存入个人养老账户的金额不能超过12000元,账户里的钱可以购买特定范围内的金融产品,比如商业养老保险、公募基金、国债、指数基金等。

到了退休年龄后,就可以提取账户内的钱。

如果参与人完全丧失劳动能力、出国定居、有重大疾病、领取失业保险或低保等情况下,可以申请提前领取个人养老金。

国家基本养老金还会发吗?

个人养老金制度与目前实施的基本养老金并不冲突,它们是互补关系。

基本养老金是让你退休后能吃饱穿暖,但想过上更好的退休生活,就需要个人养老金来支撑。

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为什么说全面实施个人养老金制度,会给A股带来大长牛行情呢?

过去三十年,最好的投资产品,就是中国的楼市,和美国的股市,两者起起伏伏,但总能创新高。

这也造成了,中国人的财富在楼市,美国人的财富在股市

造成两者的不同,并不是中国人喜欢买房子,美国人喜欢买股票。

而是两国的养老制度上的差异。

中美两国的养老制度都是由三根支柱来组成:

第一根支柱是基本养老金。

第二根支柱是企业年金。美国那边叫401k计划。

第三根支柱是个人养老金,美国称为之IRA计划。

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目前我国的养老体系以第一支柱,就是基本养老金为主。

截至2021年末,我国基本养老保险基金累计结存6万多亿元人民币。

而美国到2020年底,养老体系存续余额是34.8万亿美元,其基本养老金只占7%,其余都是第二、第三支柱为美国人攒下的养老金。

中美养老金的数额差距高达40倍,怪不得美国老人的退休生活能那么滋润。

美国养老制度改革

美国的养老制度曾经也和中国一样,以基本养老金为主。

但随着美国社会老龄化加剧,如果只靠国家养老,那无疑会压垮国家财政。

所以在上个世纪70年代,美国的养老制度就从国家养老,改革为国家负责兜底型养老、雇主和私人负责改善型养老。

这就是401k和IRA计划的由来。

401k计划是企业为员工设立的养老金账户,雇主和员工每个月都按比例往里面存钱,员工可以拿这笔钱来购买股票、基金、债券等投资产品。

而IRA计划是个人开设养老金账户,然后往里面存钱,这些钱也是用于购买股票基金等。

这两个养老金账户里的钱只有到了退休年龄才能取出来。

这样的规定,让美国资本市场瞬间拥有了一大笔做长期投资的稳定资金,而且每年都有这样一笔钱进入股市,也是从那时起,美国股市开启了长达二十多年的大长牛,直到今天,美国股市还在屡创新高。

中国养老制度学习美国成功经验

现在中国推行个人养老金制度,是在学习美国的成功经验,一方面能减轻国家养老压力,另外一个方面更为重要,那就是把中国人的财富从楼市转移到股市。

买房是一个高门槛的投资,尤其是大城市,绝大部分老百姓并没有能力参与。

也就是说,就算房价涨上天,也是极少数人的狂欢。

现在个人养老金账户的钱能进入股市,只要你参与了,你就可以分享到中国经济发展红利。

全面实施个人养老金制度,真的能助推A股像美股那样实现二十多年大长牛吗?

我们不妨来做个简单的测算。

目前个人养老金制度规定,每人每年顶格缴纳12000元。

中国有14亿人,只要有1亿人顶格参与了,每年就能给资本市场带去1.2万亿元增量资金。

我们要知道,A股在2021年的资金净流入也才1.1万亿,个人养老金能让A股市场里的净买入资金直接翻倍。

而如果A股每年都多增加1万亿资金的流入,你说大长牛会不会到来呢?

这让我想起1998年的住房制度改革,中国楼市也是从那时开始走出大长牛行情,但是在当时,很少人能察觉这项改革带来的影响。

现在新的一项历史性改革又来了,你会参与还是观望呢?