不到3个月时间国联证券并购民生证券获批|a股|上交所|国联证券|平安证券|民生证券|海通证券

每经记者李娜每经编辑赵云

12月17日，经上交所2024年第六次并购重组审核委员会审议会议，国联证券发行A股股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金，获上交所重组委审核通过。

据《每日经济新闻》记者观察，上述审核通过意味着自9月27日获上交所受理后，不到3个月时间，国联证券和民生证券的重组方案即获交易所审核通过，成为新“国九条”后首单券商并购重组过会项目。

国联证券将跨越式发展

新“国九条”后，券商行业并购潮涌。在本轮并购浪潮中，国联证券并购民生证券拿下了头筹。

12月17日晚间，国联证券发布《国联证券股份有限公司关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过的公告》。

上述公告显示，本次并购方案获得通过。此外，国联证券表示，本次交易尚需中国证券监督管理委员会同意注册以及本次交易所涉及的证券、期货、基金股东资格及股东变更事宜经过中国证券监督管理委员会有关部门核准后方可正式实施，能否完成注册以及取得核准尚存在不确定性。

2024年8月8日，国联证券发布重组草案；9月3日，国联证券公告拟发行股份购买民生证券99.26%股份并募集配套资金，已获得江苏省国资委原则同意；次日国联证券股东会通过相关议案；9月27日，国联证券并购事项获上交所受理。这也意味着，从受理到通过，国联证券推出的重组草案用时不到3个月。

平安证券非银团队分析指出，本次重大资产重组的评估基准日为2024年3月31日，本次交易收购民生证券99.26%的股份，对应考虑现金分红和回购股份支付金额后的交易作价约294.92亿元。截至评估基准日2024年3月31日，标的资产民生证券归母净资产约为160.49亿元，100%股权评估值为298.89亿元，收购估值约为1.86倍PB。

截至2024年3月31日，国联证券交易前的总资产为932.32亿元，归母净资产为179.11亿元，营业收入为1.73亿元，归母净利润为-2.19亿元，在43家上市券商分别排第二十七、三十五、四十三、四十二位；交易完成后的总资产为1652.87亿元，归母净资产为473.63亿元，营业收入为12.37亿元，归母净利润为0.96亿元，分别较交易前增长77.29%、164.44%、613.14%、144.08%（以上数据均为公告披露数据按照四舍五入所得，直接计算并不完全相符），在43家上市券商分别排第十八、十五、二十五、三十八位。