●长江商报记者 徐佳
长江商报消息在持续推进能源结构转型的过程中，内蒙华电（600863.SH）为其重要子公司引入外部资金。
12月17日晚间，内蒙华电披露子公司增资计划，公司所属子公司内蒙古北方龙源风力发电有限责任公司（以下简称“龙源风电”）拟引进中银金融资产投资有限公司（以下简称“中银投资”）增资实施市场化债转股，增资金额合计9亿元。
本次增资之后，内蒙华电、中银投资将分别持有龙源风电78.31%、21.69%股权。增资资金全部用于偿还内蒙华电、龙源风电及其并表范围内子公司以银行贷款债务为主的存量金融债务，以及政策允许的其他银行债务或非银行存量金融机构债务。对此，内蒙华电称，此举有利于增强龙源风电资本实力，是公司落实高质量发展要求、降低资产负债率的重要举措。
长江商报记者注意到，2017年12月，内蒙华电作价18.75亿元收购龙源风电81.25%股权实现对后者的全控。通过此笔交易，内蒙华电新能源装机占比大幅提升，形成了跨区域送电、煤电一体化及新能源发展三条经营主线。
2024年前9个月，龙源风电实现营业收入6.83亿元，归母净利润9908.44万元。截至2024年9月末，龙源风电资产总额69.34亿元，负债总额38.3亿元，资产负债率55.23%。
而作为龙源风电的母公司，内蒙华电积极推动能源结构转型，不断提高低碳清洁能源比例。截至2024年6月末，内蒙华电新能源装机容量184.69万千瓦，占比13.94%。
标的前9月赚9908万负债率55%
根据增资计划，内蒙华电的子公司龙源风电拟引进中银投资增资实施市场化债转股，增资金额合计9亿元，全部以现金方式增资。
目前，内蒙华电为龙源风电的唯一股东，持股比例为100%，内蒙华电不参与此次增资。本次增资完成后，内蒙华电持有龙源风电78.31%股权，中银投资持有龙源风电21.69%的股权。内蒙华电将继续为龙源风电控股股东，仍然拥有对龙源风电的实际控制权。
对于此次增资的目的，内蒙华电称，公司本次引进中银投资对龙源风电增资实施市场化债转股，引入长期权益资金专项用于偿还带息负债，有利于增强龙源风电资本实力，是公司落实高质量发展要求、降低资产负债率的重要举措。
数据显示，2023年和2024年前9个月，龙源风电分别实现营业收入11.52亿元、6.83亿元，归母净利润3.09亿元、9908.44万元。截至2024年9月末，龙源风电资产总额69.34亿元，负债总额38.3亿元，资产负债率55.23%。
按照计划，此次增资资金将全部用于偿还内蒙华电、龙源风电及其并表范围内子公司以银行贷款债务为主的存量金融债务，以及政策允许的其他银行债务或非银行存量金融机构债务。
资料显示，作为增资方，中银投资是中国银行的子公司。据中国银行披露，中银投资以服务国家扩大内需战略与深化供给侧结构性改革为主线，通过市场化债转股服务推动实体经济高质量发展。围绕做好“五篇大文章”，积极支持现代化产业体系建设，聚焦科技金融、绿色金融等领域落地多个债转股项目。截至2024年6月末，中银投资累计实现市场化债转股规模2398.68亿元。
值得一提的是，此次增资中，双方对于龙源风电的利润分配及投资方退出作出安排。交易各方约定，中银投资和内蒙华电按实缴出资比例分配利润，原则上年均分配比例不低于业绩预期的62%。
在退出安排上，投资方的退出方式包括但不限于通过内蒙华电增发股份购买资产等方式收购中银投资持有的龙源风电股权，按协议约定进行股权转让，或自投资期起算日起届满12个月后，经龙源风电和中银投资、内蒙华电沟通一致意见后，中银投资可通过对龙源风电的单方面减资完成退出。
提高清洁能源比例净利增13%
内蒙华电不仅是内蒙古首家上市公司，同时也是区域大型的综合性能源公司之一。
长江商报记者注意到，龙源风电为内蒙华电收购所得。2017年12月，内蒙华电通过公开发行可转换公司债券的方式，作价18.75亿元收购其控股股东北方公司持有的龙源风电81.25%股权。
通过此次交易，内蒙华电对于龙源风电的持股比例提升至100%，内蒙华电的新能源装机占比大幅提升，形成了跨区域送电、煤电一体化及新能源发展三条经营主线。
目前，内蒙华电主要经营以火电为主的发电、供热业务以及风电和太阳能等为主的新能源发电业务，并经营煤炭生产及销售等业务。公司发电资产遍布自治区9个盟市，项目主要处于电力、热力负荷中心或煤炭资源丰富区域，以及特高压外送通道上。
截至2024年6月末，内蒙华电合并范围内已经投入运行的发电厂共计19家，装机容量1324.69万千瓦，其中燃煤发电机组装机容量1140万千瓦，占比86.06%；新能源装机容量184.69万千瓦，占比13.94%；公司煤炭产能1500万吨/年。
当前，内蒙华电仍在积极推动能源结构转型，不断提高低碳清洁能源比例。2024年2月，内蒙华电控股子公司金和新能源公司获得金桥和林火力发电灵活性改造配套消纳新能源480兆瓦项目的核准。7月，内蒙华电全资子公司辉腾能源公司获得察右中旗灵改配置新能源96万千瓦项目的核准。
近几年来，内蒙华电盈利能力稳步提升。2022年至2024年前9个月，公司分别实现营业收入230.66亿元、225.25亿元、165.83亿元，同比增长21.82%、-2.34%、-2.36%；净利润17.67亿元、20.05亿元、24.69亿元，同比增长289.19%、13.44%、13.08%。
其中，对于前三季度业绩继续提升，内蒙华电表示，主要是因为公司紧盯煤炭市场变化，魏家峁煤电公司煤炭外销量同比增加；同时公司优化资金结构，财务费用较上年同期下降；参股企业经营向好，投资收益较去年同期有所增加。
视觉中国图
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