抓住企业并购和硬科技企业IPO的有利环境，“投早投小投科技”，深耕新质生产力产业领域，培育更多高科技企业和上市公司。
近日，松井集团发布公告，公司与湖南湘江新区国有资本投资有限公司（以下简称“湘江国投”）湖南湘江新区引导四号股权投资合伙企业、宁乡经开区长沙蓝月谷智造产业投资有限公司、合肥市蜀山区科技创新股权投资合伙企业（有限合伙）、共青城聚晶诚创业投资合伙企业（有限合伙）等LP共同出资设立的湖南湘江松井新材料产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“湘江松井基金”），已在中国证券投资基金业协会完成备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》，管理人为湖南凌云创业投资有限公司。
湘江松井基金规模为5亿元，松井集团认缴1亿元，占总出资比例20%，其他80%资金由凌云创投通过社会化方式募集完成。凌云创投是湘江新区第一批上市公司CVC子基金管理机构，湘江松井基金也是今年湖南第一批获得交易所同意发布基金公告的上市公司CVC基金。
该产业基金投资人构成堪称豪华，吸引了政府基金、产业链合作伙伴、市场化机构等多元化资金，包括“中部第一新区”，中部首个国家级新区湘江新区上市公司CVC母基金、“风投第一城”合肥的科创基金、全国百强县前二十强宁乡经开区产业资本等。
聚焦主业上下游
2020年6月9日，松井集团在上交所科创板上市，为科创板中国新型功能涂层第一股。董事长凌云剑提出以“高端消费电子+乘用汽车+特种装备领域”等三大业务为纵向体系，以“涂料+油墨+胶黏剂”等三大产品，构建公司“三纵三横”的战略体系。利用差异化的技术与产品参与竞争，向着成为“新型功能涂层材料领域的全球领导者”的愿景不断迈进。
2021年8月2日，松井集团资本化战略平台，湖南凌云创业投资有限公司（以下简称“凌云创投”）通过中国证券投资基金业协会登记，获得私募基金管理人资质。
2024年6月16日，松井集团董事长凌云剑在第三届功能涂层材料技术全球峰会上宣布“将成立湘江松井基金，主要围绕新材料上下游产业链企业，打造具有区域影响力和辐射力的新型功能涂层材料产业集群及生态圈。”
（松井集团董事长凌云剑）
“面对不同LP多元的诉求，如政府基金‘既要又要’的‘招引投返’产业政策，母公司‘强链补链’提高上市公司质量的前瞻布局，市场机构对DIP和IRR指标的期待，管理人团队做了大量专业、高效和复杂的工作，成功的经受住了监管、市场的重重考验。”
凌云创投总经理陈一蕙表示，湘江松井基金能够通过协会备案，体现资本市场对松井集团公司治理和深耕产业的高度肯定，彰显了松井集团在新材料新型功能涂层领域链巨大影响力，体现了投资人对凌云创投团队专业能力的高度认可。同时，也意味着松井集团“三纵三横”的战略体系”和“产业+资本”战略平台初步成形。
松井集团董事长凌云剑表示，凌云创投将以与湘江国投、宁乡经开区、合肥市蜀山区成立5亿元产业基金为契机，推动湖南新材料领域创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，加快科技创新成果向现实生产力转化。同时，希望与省内外投资机构在产业投资，项目落地，招商引资方面深入合作。共同抓住企业并购和硬科技企业IPO的有利环境，“投早投小投科技”，深耕新质生产力产业领域，培育更多高科技企业和上市公司。
“一体两翼”资本赋能
“一代材料，一代产业”。新材料作为战略性、基础性行业，是支撑先进制造业的“底盘技术”，是其他产业的物质基础。新材料产业是制造业高质量发展的先导和基石，也是培育新质生产力的关键领域。
新材料行业属于新质生产力，需要新CVC作为金融支撑。凌云创投成立以来围绕松井集团“一体两翼”的战略，加强对上市公司CVC基金的研究。曾多次受邀参加相关部门政策研讨会，提供行业数据，积极为CVC基金的发展“鼓与呼”。
2024年6月16日，凌云创投举办湖南首个以上市公司CVC为主题举办的行业论坛，省内外上市公司CVC、产业资本、银行资本、市场化机构等近五十多家，一百多位行业嘉宾参会。论坛上，凌云创投发布湖南省首份CVC基金行业研究报告，《湖南省上市公司CVC基金发展白皮书》。
湘江松井基金致力于打造围绕新材料领域的耐心资本，聚焦“硬团队、硬市场、硬技术”的早期、成长期、并购类项目，注重项目市场定位、独占性资源、技术产品创新以及商业模式创新，确保投资项目具有高成长性和市场竞争力。拟投项目集中在上市公司上下游产业链，湘江松井产业基金借助国资的实力，上市公司的赋能，可以迅速完成投资和项目落地，尽快产生效益，为出资人创造回报，助推湖南从“材料大省”迈向“材料强省”。
（湘江国投董事长欧阳湘江）
2024年7月26日，湘江松井基金LP湘江国投欧阳湘江董事长，在上交所科创板企业培育中心（中部地区）“并购重组（绿色能源产业链专场）”发言时表示，发展CVC基金是实现上市公司、产业链、投资机构三方共赢的有效途径，更是“关键一招”。
CVC基金有利于精准解决传统引导基金的痛点，有利于支持上市公司做强做优做大，有利于带动产业链整体发展。运营良好的CVC基金能够取得1+1＞2的效果，是因为其具有四个方面的特色优势。
“一是实控人优势，CVC基金实控人通常在该产业赛道具有深入研究，是既懂技术又懂企业管理的专家，因此可以在战略层面对被投企业提供宏观指导；
二是团队优势，上市公司拥有懂业务、懂资本市场的优质团队，可以根据被投企业发展需要，支持配备CFO、CEO、CTO等高管团队，提升被投企业管理团队质量；
三是企业文化融合优势，湘江国投在投资实践过程中发现，上市公司与被投企业双方的企业文化融合不可忽视，CVC基金对促进被投企业文化融合具有独特优势；
四是高效完成返投的优势，CVC基金由于投入普遍比较重，上市公司出于管理半径的需求，通常会主动将省外乃至海外的并购项目迁到公司的附近，一定程度上有利于完成返投要求。”
近年来，合肥市启动“创投城市计划”打造科创资本中心，通过引导社会资本合作设立各类专项基金，推动安徽省“芯屏汽合、急终生智”等关键产业的发展，与松井的产业链高度融合。2024年12月6日，2024中国智能电动汽车产业链100强论坛在合肥市盛大召开。凌云创投拟投项目为安徽省科大硅谷首批引进的7家企业之一。（邱晓）
来源：湘江金融圈
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