2024年12月21日，中国财富管理50人论坛2024年会（十一届）在北京正式召开。招银理财总裁钟文岳在参加“专业赋能：净值化下资管机构的策略选择与能力提升 ”圆桌论坛时介绍，在银行渠道与客户双方的共同诉求下，目前理财行业聚集的30万亿资金中，有将近95%的比例集中于R1和R2的低风险产品中。但随着监管政策和市场环境的变化，理财原本赖以存在的“高收益、低波动”的商业模式面临巨大挑战。

钟文岳认为未来理财行业的发展方向在于努力将理财公司的产品线向上提升，将原本堆积于R1、R2低风险理财产品中的大量资金，向R3、R4、R5等级的理财产品延伸。他特别指出，在未来3至5年内，理财子公司的发展关键在于将R1、R2低风险理财产品逐渐向R3等级理财产品过渡。

原因在于，无论是从理财子公司的自身能力还是市场接受度与大众认可度而言，理财产品升级都需要有一个平缓过渡的过程。此外，理财子公司推出R4、R5等级的产品，还面临着柜面面签等政策约束和渠道限制，这提升了产品的开发难度。

钟文岳表示，理财子公司做R3等级的理财产品具备优势。具体而言，理财子公司的资金可以投向股、债、商、期货、衍生品、非标资产、资管计划等一众金融资产，相对于其它类型的资管机构而言投资范围更加广泛。

但他同时也指出，理财产品在从R1、R2区间向R3等级过渡、转型、迁移的过程中，还有很多工作需要完善，包括银行渠道与客户认知是否能够随着产品升级及时更新，理财子公司自身产品设计和投研能力是否能够满足市场需求等。同时，这也对理财子公司的营销能力提出了考验。

(编辑：王欣宇)