12月18-19日字节发布会之后，没有立即“见光杀”。

而是在增量信息的催化下，高打高走。

字节算力链大涨的核心催化是：卖方大幅调高明年算力开支预期。

报道称，2025年资本开支或将达到1600亿元，其中900亿元用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及光模块、交换机等网络设备的采购。

虽然做了澄清，但仍无法阻挡资金疯狂炒作。

今日有必要再对字节算力底座进行全盘梳理。

结合最新的信息，下面做一个最靠谱的总结。

字节算力链实锤受益公司（收藏备用）。

AIDC

：AIDC龙头，字节在国内最大的AIDC合作方。

：传天津IDC给zijie（无法验证）。

：字节南方业务的算力承接商。

SoC

（实锤）：蓝牙音频芯片BES2700已应用于字节AI耳机ola friend。

（实锤）：蓝牙音频芯片BT895X已应用于豆包对外开放的第一款耳机Fill GS link。

交换机

：400G/800G交换机供字节，字节为第一大客户，第二大。

：400G/800G交换机供字节。

光模块

：400G/800G光模块供字节，预计一供。

：400G/800G光模块供字节，预计二供。

液冷

：为字节公司提供的12U浸没液冷模组。

：液冷龙头，供字节、华为、等。

电源

：字节数据中心备用电源。

：电源适配器、数据中心电源和其他电源等供字节。

交换芯片

：国内商用芯片龙头，12.8T/25.6T交换芯片供字节。

CPU

海光XX：供应字节CPU。

TX：供应字节CPU。

ASIC

HWJ：供应字节AI芯片。

服务器。

：字节主要通用服务器供应商之一。

边缘计算。

：为豆包相关的AI应用提供边缘计算支持。

字节算力硬件产业链相关公司。

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字节作为可与华为比肩的科技主线，有催化剂即有溢价。

明年字节催化事件：

1、字节预计2025年春季将推出豆包视频生成模型1.5，具备更强的长视频生成能力。

2、豆包端到端实时语音模型预计在2025年上半年实现，将赋予用户多角色演绎和方言转换等能力。

3、zijie预计在2025年8月发布AI智能眼镜产品。

看“发布会”买股，是科技题材屡试不爽的炒作模式。

盯紧明年字节系主线催化线索。

高溢价、高弹性。