大盘回顾:

A股三大指数今日集体下跌,截止收盘,沪指跌2.66%,深证成指跌3.14%,创业板指跌3.79%。沪深两市成交1.39万亿元,较前一个交易日放量508亿。

行业板块大部分收跌,商业百货、珠宝首饰、食品饮料板块涨幅居前,保险、证券、航空航天、半导体板块跌幅居前。

技术分析:

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首先成交量今天放量508亿,市场呈现放量大跌,指数在3400确立顶部信号并在顶部震荡持续一周后,开启暴跌模式,首先在12.31号年度收官大跌只3350今天更是百点长阴直逼3250点,日线基本破位全部支撑均线,且呈现空头趋势。

市场放量下跌反映出市场情绪恐慌兵且在短期的连续性杀跌之下,市场进入恐慌性割肉的阶段,导致的放量下跌。

这种放量恐慌盘杀出后市市场会进入下跌降速阶段,下跌的速度会减弱,但是整体趋势是空头趋势,策略上就要坚定顺势而为,坚定逢高空。

关键点3250,支撑3250,阻力3280

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指数标的分析上证50:

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上证50标的下跌2.59%,收于2.667,50标的连续两天下跌幅度累计高达4%,标的破位下跌并创出10.8号以来新低,市场趋势转空,策略上继续逢高空。

关键点2.670,阻力2.700,支撑2.650

沪深300:

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沪深300标的下跌2.81%,收于3.909,沪深300破位大跌,两天累计下跌近5%,标的指数全面破位大跌,均线维持空头排列,后市策略继续逢高空。

关键点3.900,支撑3.880,阻力3.950

中证500:

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中证500标的大跌2.99%,收于5.637,中证500以及创业板等题材个股表现较弱破位大跌近3%,创业板跌幅近4%,日线级别空头排列,且放量大跌,后市策略继续逢高空。

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期权方面,由于标的集体大跌,波动率大幅升波,方向和波动率共振,市场悲观情绪蔓延导致认沽波动率大幅升波,且下跌幅度又比较大,认沽合约集体翻倍,甚至部分虚值合约涨幅高达500%甚至1000%

期权买方等来行情的大幅杀跌以及市场爆波的翻倍机会,认购合约普遍腰斩,市场连续性的大幅杀跌对于市场情绪影响较大,后市策略短期大跌之后市场可能会超跌反弹,趋势上继续维持空头趋势策略逢高空。

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波动率方面:

波动率方面,波动率大幅升波13.12%,收于18.79,标的大幅杀跌伴随成交量的放量,盘中波动率一度升波近20%,尾盘略有回落,波动率维持负相关升波。

同时标的真实波动率和期权波动率剪刀差可以看出,权重50和300大幅杀跌之后市场真实波动率放大,带动期权波动率升波,目前真实波动率已经回到市场均值之上。

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市场统计方面:

市场统计方面,认购加仓35万张,认沽加仓20万张,沽购比统计的是50和300的总持仓比,认购的持仓量和认沽的持仓量比值0.81。

沽购比昨日沽购比0.92,沽购比持仓与昨日相比认购加仓0.11,市场持仓结构维持中性偏多。

总结

市场行情破位大跌,直接跌至3250两天跌幅超150个点,跌幅超4%,市场恐慌性升波,导致放量大跌,目前市场维持空头趋势,策略上逢反弹继续逢高空。