个股破大防，捡漏的主战场明确！|个股|捡漏|政策利好|股价|股市|股票|融资盘|证券

昨天市场午后还强势逆袭，让不少股民看到了希望的曙光，可今天又普遍下跌，给大家浇了一盆冷水。这一来一回之间，其实暗藏玄机，它明确地告诉我们，当下股票市场正在孕育机会，但各路资金都得找准自己的主场，才能在这场博弈中胜出，咱们散户更是如此。接下来，我详细地给大家唠唠这其中的门道。

一、杠杆资金斗不过渣男

为何一定要找对主场呢？很简单，当你发挥不了自身优势的时候，在股市里就只能沦为别人的 “盘中餐”。就说前段时间那威风凛凛的融资盘吧，短期内迅速增加了 5000 亿，厉害得不行，以至于 10 月之后的行情都被大家称为 “杠杆牛”。

可别瞧这些资金在别处耀武扬威，一碰上券商股，立马就栽了大跟头，几百亿资金被困其中。咱们来看具体数据，有将近 600 亿的融资盘一股脑冲进了证券板块，看看下面这图就一目了然。

这些杠杆资金主要是在 9.27 - 11.11 这个时间段涌入证券板块的，之后增量就变得微乎其微。再瞧瞧证券板块指数的走势，明摆着，大量资金都被牢牢套住了。

为啥在炒小炒差炒玄学这些领域能呼风唤雨的杠杆资金，到了证券板块就吃瘪了呢？原因就在于，证券板块根本不是它的主场。那些上市券商和原有的机构，哪会轻易配合杠杆资金啊，杠杆资金就算想搭个顺风车捞一把，人家根本不给机会，最后只能被困在里头。

二、小散要扬长避短

散户朋友们，咱们得清楚认识到自己的优势，其实散户就适合投机。可能很多人听到这话要反驳了，毕竟市场主流宣传一直强调散户不要投机，说投机就容易被套牢，散户就该老老实实买绩优股求稳妥。但现实情况是，那些业绩优良的股票，还真不是咱们散户的主场。虽说公司业绩好，可股价往往已经提前反映了这些利好，未来还能不能更上一层楼呢？咱们多数散户买了股票后，根本不会跑去上市公司调研，深入了解公司基层的运作情况，也没法精准评估产品的竞争力，跟那些专业的机构相比，差距可不是一星半点。

咱们散户最大的优势就是船小好调头，进出股市那叫一个灵活，不存在手里筹码太多卖不出去的烦恼。所以哪怕是跟风去炒小炒差，要是节奏把握得好，照样能盈利。要是换做别的机构跟风，搞不好就成了别人的 “盘中肉”，但咱们散户凭借灵活的优势，只要时机抓得准，就能在这看似混乱的投机潮中分得一杯羹。

三、临门一脚是真功夫

所以说，散户投机本身并没有错，不过在这场博弈中，咱们有个关键难题得攻克，那就是信息差。最突出的一个信息差就是，机构想要摸清散户的整体动作，相对而言是比较容易的；可咱们散户想要窥探机构的动作，那简直难如登天。也正因如此，咱们散户很容易被股价走势牵着鼻子走，结果往往与机构的真实意愿背道而驰。

就拿最近这行情来说，震荡下跌的股票一抓一大把，可这里面真的都是机构在出逃吗？大家心里都明白，肯定有不少机构是愿意潜伏在里头，趁着股价下跌积极低吸筹码的，只是单从走势上，咱们散户根本看不出来。

举个例子，有这么两只股票，一开始都处于下跌通道。但一只股票震荡下跌后总能绝地反击，不断创新高；另一只呢，震荡下跌后却一路向下，不断创新低。事后咱们复盘，当然知道前者是机构在背后积极运作，下跌只是表象，是机构故意为之的 “假摔”；后者则是机构对其不看好，消极应对，下跌就是实打实的出逃。可在刚开始下跌的时候，咱们谁又能分得清呢？

炒股最难就难在这儿，刚开始的时候，根本没法判断，等到后期走势明朗了，就算看清楚了，也黄花菜都凉了，来不及操作了。

不过好在，如今各金融模型越来越成熟，计算机算力也大幅提升。通过收集、筛选、整理和挖掘原始交易数据，再用专业模型进行比对，咱们就能发现一些隐藏其中的特殊现象，比如说 “交易行为” 数据，尤其是机构的交易行为。机构交易行为本身具有连续性、规模性和重复性的特点，所以从中能挖掘出很多不为人知的交易细节。

换个角度，当咱们观察 “机构交易特征” 的时候，就能看得清清楚楚。就像左边这只股票，在下跌过程中，下方橙色柱状（我用系统观察到的 “机构交易特征” 数据，叫做 “机构库存”）明显持续存在，这就表明是机构在积极参与，股价下跌只是虚晃一枪。而右边那只股票，下跌过程中下方橙色柱状快速消失，这就是真真切切的下跌，机构都不玩了。