融媒体记者 杜金明
党的二十届四中全会明确提出“促进形成更多由内需主导、消费拉动、内生增长的经济发展模式”，中央经济工作会议进一步部署“引导金融机构加力支持扩大内需”。12月14日，商务部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》（下称《通知》），从政策协同、产品创新、服务下沉、生态融合四大维度释放红利，低息免息分期、贷款额度提升、长尾客户覆盖等举措将直接惠及消费者与商家，为消费升级注入金融动力。
政策协同加码：财政+金融+商务形成促消费合力
《通知》明确提出，地方可结合实际探索融资担保、贷款贴息、风险补偿等多元方式，推动财政、商务、金融政策协同发力，引导信贷资金向消费重点领域倾斜。这一政策设计精准回应了行业痛点——当前头部金融机构凭借资金与风控优势已将利率压至低位，市场化让利空间有限，而政策贴息等外部支持将成为进一步降低消费信贷成本的关键。
“定价处于行业中上层的机构仍有优化空间，但需以风控升级为前提。”苏商银行特约研究员薛洪言指出，金融机构需通过迭代风控模型、精细化客群分层定价，在风险可控前提下为优质客群提供更具竞争力的利率，避免单方面降息侵蚀经营稳健性。与此同时，监管已明确差异化授信政策：个人消费贷款自主支付上限阶段性提至50万元，互联网消费贷款上限提至30万元，贷款期限最长可延至7年，为大额、长期消费需求提供支撑。
产品服务创新：低息免息分期成促消费“利器”
《通知》着重鼓励商家、平台联合金融机构发放消费券，推出更多低息、免息分期优惠，共同开发适配消费行业特点的金融产品。这一举措直击消费痛点，既降低了消费者即时支付压力，也为商家搭建了“金融+消费”的联动促销场景。
从具体落地来看，金融机构正围绕两大方向突破：一方面针对大宗耐用消费品、数码产品等重点领域，优化贷款发放比例、期限和利率，适当减免汽车以旧换新提前还款违约金；另一方面聚焦新型消费场景，发力绿色消费、数字消费、智慧家居等新兴领域，以及文旅、养老、教育等服务消费细分赛道，开发定制化信贷产品。“优质客群可享受更低利率，特定场景能获得专项分期支持，金融服务正从‘普适化’向‘精准化’转变。”行业分析人士表示。
服务边界下沉：覆盖长尾客户，填补市场空白
“在依法合规、风险可控前提下，扩大客户范围，下沉服务‘长尾’客户”是《通知》的核心要求之一。当前，县域乡村市场、新市民、灵活就业人员等群体的金融需求尚未被充分满足，而消费积分应用扩大、流程简化、风控创新等举措正逐步填补这一空白。
薛洪言建议，除拓展新增贷款外，行业需加强存量用户精细化运营，针对短期逾期用户推出还款计划调整、利息优惠等柔性方案，实现用户信用修复与机构坏账降低的双赢。同时，针对服务消费占GDP比重仅19.92%（远低于发达国家水平）的现状，金融机构应加大对服务消费的支持力度，契合居民收入提升后服务性消费支出增长的趋势。
生态融合+科技赋能：构建政金企协同新生态
《通知》提出，要深化金融机构与商家、平台的合作，形成“政府+金融机构+商家”扩消费合力。在这一生态中，信息共享成为关键支撑——地方商务主管部门将建立消费领域重点项目清单，依托信贷市场服务平台实现与金融机构的精准对接，同时完善消费品以旧换新服务平台，扩大金融机构参与范围。
科技赋能则为生态融合提供了技术支撑。金融机构正依托大数据与人工智能提升客户识别、精准定价及资金流向监控能力，既拓展了服务边界，也强化了风险管控。此外，数字人民币智能合约红包服务方案的定制升级，将实现补贴资金高效周转、精准直达，进一步提升促消费政策的落地效率。
风险防控底线：护航消费金融高质量发展
所有促消费举措均需坚守风险底线。《通知》明确要求加强金融消费者权益保护，引导消费者合理借贷、理性消费。行业分析人士强调，金融机构需在拓展服务的同时，强化信息披露，提升服务透明度，构建长期信任关系。
“多维协同、科技赋能与生态融合是金融促消费的核心路径，但最终要落到消费者权益保护上。”薛洪言表示，只有在稳健经营的基础上推进创新，才能推动消费金融高质量发展，为扩大内需提供持久动力。随着各项政策落地见效，金融与消费的深度融合将持续释放内需潜力，为经济内生增长注入强劲动能。
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