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“这套‘资本+人才+政策’的组合拳，正是中国近年来科技和高端制造业能在较短时间内取得重大进步的关键，也将是未来中国科技战略的重要优势。”
文 /巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）
“世界的进步好像已经不能只靠互联网推动，我们要进入第四次浪潮：人工智能革命。”
在刚刚结束的“AI闪耀中国”吴晓波科技人文秀上，吴老师如是说道。
浪潮早已来临，在2026年的第一天，我们就以一场事关国运的世纪大竞赛开始讲起。
演讲中，吴老师分别用三个观点和两组数据为我们描绘了这场竞赛的全貌。
先来看三个观点：
1.美国，未来主要押宝三件大事：AI芯片；大规模的AI基础设施建设；闭源大模型，做从0到1科技创新。
2.中国，作为全世界最大的硬件大国、制造大国，中国将用人工智能去改造所有的生产线、产品；作为全世界最大的应用市场，将尽快将新的技术变革化为应用。
3.中美两国将在五个AI创新领域进行角逐：人工智能、机器人技术、能源存储、区块链技术和多组学测序。
再来看数据：
1.AI的尽头是算力，多家机构预测，2030年，美国AI算力累计投资将达到3万—4万亿美元，特朗普的“创世纪计划”是1945年二战以后美国最大规模的一次基础设施投资；中金预测，也是在2030年，中国AI基建的累计投资将超过10万亿人民币，这恐怕也是1949年以后最大规模的单一产业项目投资。
2.算力的尽头则是电力，在全球AI算力版图上，美国占74.5%，中国占14%。而在电力版图上，中国的电网装机总量是美国的近3倍，中国新增发电能力是美国的9倍，每年中国的电网支出900亿美元，是美国3倍。
观点和数据，虽角度不同，但都照向了同一个舞台中央——人工智能产业的牌桌上，没有第三个主角，只有中国和美国。
那么，中美两位选手的能力圈如何？高盛最新发布的重磅报告《The US-CHINA tech race》，为我们提供了一个有意思的对比视角。
它将中美竞赛分为四大竞技场：技术创新，落地应用、数字基建和技术独立性，那么每个竞技场，两国各有哪些特征和优势呢？一起来看看吧~
竞技场一
技术创新
高盛报告指出，目前美国在底层的技术创新上，依然掌握着绝对的“定义权”，尤其是在半导体、AI框架、云计算基础设施和量子计算这四大领域。
同时，美国的 “人才虹吸效应” 持续发酵，全球顶尖科技人才的聚集仍是美国技术创新的源头活水。
不过，中国已经在量子通信、高超音速技术、动力电池等领域，实现局部反超：量子通信的实用化部署规模全球第一，动力电池的产能和市占率占据全球60%以上，且固态电池的研发已接近国际顶尖水平。
而且，伴随着美国对外来人才政策的收紧，不少AI人才选择来到中国。就像美国硅谷是全球科技人员的圣地一样，中国也开始成为吸引其他国家优秀人才的“风水宝地”，庞大的人才汇聚又造成了属于中国的“实验室社交”。
摩根士丹利的数据显示，目前全球顶尖AI研究人员47%在中国，超过半数AI专利由中国持有。
竞技场二
落地应用
美国管理学家迭戈·寇明说：“一个经济体的强弱，不取决于引入先进科技的速度，而取决于使用先进科技的深度。”
任正非也曾说过：“发明AI只是一家IT公司，应用AI会是一个强大的国家。”
诚然，技术只有变成生产力，渗透到经济和社会的毛细血管，才能转化为真实的经济增长。在这个竞技场，中国正在对美国形成一种近乎碾压的态势。
报告显示，考虑到员工收入差异进行调整后，中国部署工业机器人的规模是美国的12倍。无人出租车、低空飞行器、无人机配送等物理AI应用场景的测试与普及速度也远超西方。
以无人驾驶出租车为例，百度的萝卜快跑在武汉有1500辆汽车，武汉是全世界最大的无人驾驶汽车城市。相较之下，谷歌的Waymo在美国布局了1500辆车，特斯拉的Robotaxi在硅谷有150辆车。
高盛将这种现象精准地描述为“算法与钢铁的完美联姻”——美国拥有最聪明的“大脑”（AI算法），但中国拥有最灵活的“手脚”（产业链）。
而在这场竞技中，中国巨大的市场规模、统一的政策协调、以及拥抱新技术的“实用主义”态度，是中国占据明显优势的重要原因。
埃森哲数据显示，目前53%的中国企业正在通过AI连接和融合多个流程，这一应用数据比全球水平高11个百分点，甚至有部分领先的中国企业（18%）正在以AI为核心重新设计端到端的流程。
此外，据吴老师的观察，伴随着人工智能将虚拟世界和物理世界连接到一起，凭借40多年来积累的中国制造能力，“中国人开始定义工业5.0”。
何为工业5.0？在此之前，工业1.0由英国定义，标志性事件是18世纪中期瓦特改良蒸汽机；工业2.0出现于20世纪初中期，全球进入电气化时代，主要由欧美和日本率先定义；到了1970年代，美国人定义了工业3.0，即电子信息化时代；2013年德国人定义了工业4.0，数智化时代到来。
而从2014年到2025年的十年里，中国智能工厂完成了业务流程的数字化、柔性化生产和数字孪生的技术应用。如今，在今天的智能工厂中，机器视觉与深度学习、大模型与智能体、具身智能以及全流程AI管理和检测，这些新的技术应用正在广泛地发生。
他曾断言，过去十年，中国是全球最激进的产业智能化的试验场；未来十年，中国将构建全球最先进的人工智能工厂集群。
竞技场三
数字基建
DeepSeek的出现，对普通人而言，是AI真正飞入寻常百姓家，但对大国竞赛而言，更具深远的意义在于，它令中国脱颖而出，成为了人工智能领域的规则制定者之一。它为世界提供了一种不带价值观、以结果为导向的人工智能治理愿景。
而在数字基建领域，中国也在试图拿出自己的“DeepSeek方案”。
高盛报告显示，中国正主导着全球南方的5G通信、云服务器、数据中心等“数字管道”的铺设。简单来说，数字管道是构成未来数字世界的“水管、电网和公路”。
根据高盛测算，到2026年，即便中国企业使用性能落后一代的国产芯片，但凭借廉价的绿电和规模化集群，其在AI推理阶段的成本比美国更低，并且具备长期成本优势。
当一个国家的基础通信网络、数据中心、移动支付系统都采用了中国的技术和标准，它就自然而然地被纳入了一个新的数字生态系统。
这就像19世纪的英国在全球铺设铁路和电报线，不仅输出了商品，更输出了标准、规则和影响力。在AI时代，当下的中国显然可以走得更远。
更关键的是，美国在这方面较为迟缓，它的“慢一拍”，可能使其在未来全球70%—80%人口的市场中失去话语权，面临被边缘化的风险。
竞技场四
技术独立性
这是最核心的竞技场，关乎生存与独立。
2025年大国博弈中，最重要的莫过于中国稀土的崛起。在今年6月的第二阶段贸易谈判，中美双方从畸高的关税战，转向供应链战——以芯片和稀土为抓手，这正是两国技术独立性的写照。
高盛报告显示，中国在稀土产业链的优势是全链条的：拥有全球49%的储量、69%的开采量、92%的精炼产能，尤其是在国防工业不可或缺的重稀土领域，中国的供应占比超过95%，且掌握着核心的提取、分离技术。
中国品牌博览会上展出的稀土金属
更重要的是，中国主导着下游永磁体制造环节，占据全球98%的市场份额，而永磁体贡献了全球稀土产品70%的营收。
关键矿物研究资深专家Jack Lifton坦言，中国是稀土供应链的绝对锁喉者。而美国政府这几年在这一领域，投入真金白银扶持本土企业，并不能马上打破僵局，尤其是它在技术、人才、成本上均不具备可行性。
芯片方面，美国的主导地位也并非不可动摇，正如咨询领域专家Paul Triolo在高盛报告里说的那样：“美国扩大或甚至维持其在先进人工智能领域的领先地位，并不是注定的。若世上真有国家能攻克（芯片）这一难关，那就是中国。”
在2026年，在这一竞技场中，中国的战略清晰而坚定。
一方面，减少对西方核心技术的依赖，近期限制国内采购西方芯片、鼓励使用国产替代品等措施，都是这一战略的体现。另一方面，反向提升西方对中国供应链的依赖。从稀土到锂电池、太阳能组件等，这些都是中国在这场世纪博弈中最硬的“底牌”。
这种相互制衡的态势，正是这场竞赛的张力所在，其背后，还有大国的决心。
决心的较量
结合高盛梳理的中美两国2018年至今的重要政策，我们可以一探国家决心的较量。
中国方面，其战略具有高度的连贯性和长期主义。
12月26日，国家创业投资引导基金正式启动，目的是以长达15年—20年的存续周期匹配硬科技、长周期的研发需求——所释放的信号清晰，无论外部环境如何变化，中国的创新步伐不会停。
实际上，回望过去的十年间，在政策里频繁出现的新能源汽车、可再生能源、造船等“热词”，如今都已取得了长足的进展，甚至开始占据全球主导地位。
公开数据显示，中国在新能源汽车和动力电池领域的全球市占率超过60%；造船业新接订单量占全球近2/3；全球锂电池、太阳能组件等产品的产能占比均超过70%。
即将到来的“十五五”规划里，更明确了中国在这场科技竞赛中的两条主线：
◎一是攻克“卡脖子”技术，包括集成电路、工业机床、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等。
◎二是培育新兴产业与未来产业。前者包括新能源技术、新材料、航空航天、低空经济等，后者指向更前沿的科技，如量子技术、生物制造、氢能与核聚变、脑机接口、嵌入式智能（AI与机器人融合）、6G移动通信等。
上海，2025世界移动通信大会的6G网络
政策的系统规划之下，来自资本和人才等多方的力量，又为中国“科技自立”的宏大叙事注入源源不断的动力。
截至2024年，中国已设立超2000只政府引导基金，总规模达到12.8万亿元。今年两会又新增1万亿元早期科技投资基金，定向支持AI、量子科技、氢能储存等领域。
而且，与其他市场化基金相比，引导基金当前最关注的不是投资回报率，而是服务国家战略。比如深圳市引导基金曾培育出大疆创新、云鲸智能、拓竹科技等龙头企业。
与此同时，2025年教育部一次性新增人工智能、碳中和、数字治理等25个本科专业，定向培养行业所需人才；地方政府给予企业低价土地、快速审批、充裕能源供应等，助力上下游衔接和协同创新。
高盛报告指出，这套“资本+人才+政策”的组合拳，正是中国近年来科技和高端制造业能在较短时间内取得重大进步的关键，也将是未来中国科技战略的重要优势。
它还重点提示，中国在生物科技、国防科技、量子计算、低空出行（eVTOL）和商业航天等领域的投入和试验走在前沿，未来可能催生意想不到的投资机会。
相较之下，美国的战略依然是“小院筑高墙”模式：在低端消费品上降关税以控制通胀，在高端技术上建高墙以锁未来。
一方面，政府亲自下场，财政强力刺激。通过国防部战略资本办公室、《芯片与科学法案》《重大美丽法案》等，美国政府破天荒地直接入股或放贷给关键企业，以刺激关键产业在美国国内的生产和购买。
而且为了消除企业扩产的后顾之忧，美国政府开始签署“包销协议”。简单说，就是国家承诺以固定价格收购本土企业的产品，不管市场价跌到多少。
虽然没有官方盖章的名单，但根据高盛报告提供的信息，美国将人工智能、量子计算、核技术、生物科技等认定为战略重点，同时配套保障稀土/关键矿物和半导体等核心供应链。
此外，机器人、无人机、造船、航空航天和电力装备等领域也在优先关注之列，只是投入力度相对次一级。
另一方面，美国拉来盟友“众筹”投资。高盛报告披露了一个庞大的数字：在2025年的地缘政治框架下，美国成功动员了欧盟、日本、韩国等盟友，签署了总额高达1.7万亿美元（约合12万亿人民币）的对美投资意向协议。
虽然细节未明，但以与日本签署的协议为例，这些资金主要以低息贷款形式支持一系列项目，既涵盖半导体、储能、电信、数据中心等战略新兴产业，也涉及天然气、电网、化肥等传统基建投资。
商业的藏宝图
大国竞赛的叙事，不仅是2025年的全球商业格局，亦是通往2026年乃至未来十年的“藏宝图”。
当中美两大巨头激烈博弈时，全球资本和产业格局也正在被深刻重塑。
从产业机会来看，中美竞赛或预示着两条平行的投资主线：中国逻辑下的半导体设备国产化，与美国逻辑下的先进封装/AI芯片设计，或将是未来十年的长牛赛道。
从地区机会来看，科技竞赛不完全是“零和”的，两国战略的并行推进在一些方面为第三方国家和公司创造了双份机遇，比如韩国、日本以及东南亚部分国家的科技企业。
高盛亚洲团队指出，2025年亚洲股市涨幅主要由科技板块贡献，科技硬件/半导体和互联网/媒体两个行业指数，从年初至今的回报都在50%以上。
再把视线往地图的左侧看，拥有全球最廉价、最丰富能源的中东，将在中美科技竞赛中扮演关键角色。毕竟，随着AI能耗成为瓶颈，每一度电的价值都在被重估。
高盛报告指出，关注中东国家在数据中心、可再生能源和主权财富基金对全球科技领域的投资动向，或将是抓住下一波浪潮的关键。
至于欧洲地区，高盛同样提示，不要忽视欧洲的“隐形冠军”。如荷兰光刻机巨头ASML的护城河深不可测，其在产业链中的垄断地位尚未被市场完全定价。
最后，祝你在新的浪潮中，找到前行的方向。2026年，让我们一起，开启新的想象、新的工作和新的创造。
本篇作者| 沈晓琴|责任编辑|何梦飞
主编|何梦飞|图源|VCG、网络
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