股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。
股市中，成交量绝不仅仅是交易数量那么简单，虽然它只是一个简单的数字，但却蕴含了丰富的市场信息。当然，这丰富的市场信息只会透露给那些有准备的人。
量价分析方法十分适宜于短线操作，利用量能形态的变化，股民可以在结合价格走势的基础上，很好地把握住短线买卖时机。在很多情况下，价格走势也许未见明显的改变，但此时的成交量却出现了明显的变化，而这正是价格走势将出现变化的前兆，通过这种“量先动”的盘面形态，可以提前操作、领先于价格走势一步，这也正是“量在价先”的体现。因此，在实战技术分析中，我们要格外认真的对待量价关系：
1、股价随着成交量的递增而上涨是股市行情的正常特性，此种量增价涨关系表明股价将继续上升。
2、在一个上涨波段中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，股价突破创新高，成交量却没创出新高，则此波段股价涨势令人怀疑，可能是潜在的反转信号。
3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨时成交量在逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力不足是潜在的反转信号。
4、长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。
5、股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现较大成交量。此是股价下跌的信号，表明趋势反转，形成空头市场。
6、股价下跌一段相当长的时间后出现恐慌性卖盘，随着日益扩大的成交量，股价大幅下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，恐慌性卖盘所创的低价不太可能在极短的时间内跌破。恐慌性抛盘大量出现往往意味着空头行情的结束。
中国股市：但凡"成交量"出现以下信号，坚定捂股，即将拉升大牛股
第一种：长阳突破点极窄幅放量整理
形态解析：当股价经过较长时间的横盘整理后，突然出现一根显著放量的长阳线突破盘整区间，往往意味着多空力量对比发生了显著变化。然而，突破后的走势并非总是单边上涨，市场可能因短期获利盘抛压或主力控盘力度不足而出现回踩。此时，如果股价在突破位置附近呈现窄幅震荡不回撤，则表明多方力量已经牢牢掌握了主动权，能够有效控制股价波动，但它们并不急于拉升，而是在等待空方力量的衰竭。此时，散户投资者可以积极入场布局，等待后续主升浪行情的启动。
如图1-1所示为上汽集团（600104）走势图，该股在经历长时间的低位横盘后，突然以一根放量长阳线突破整理平台，随后数日股价在突破点附近小幅波动不回撤，且伴随着成交量萎缩，这表明市场抛售有限，主力控盘实力强劲，窄幅震荡只是为了进一步的拉升积蓄力量。此时，投资者积极买入，往往能获得相对较好的收益。
第二种：突破点连续加仓式放量
形态解析：与突破点窄幅整理不同，这种形态通常发生在股价长期低位盘整后，主力突然通过连续大阳线配合放量突破平台，迅速完成快速建仓。从技术特征来看，这种形态往往伴随着至少三个交易日的持续放量上涨，显示主力资金正在积极介入，且不愿给市场过多低位买入机会。
判断这种形态的关键在于观察后续走势：如果股价在快速拉升后能够维持高位强势整理而不回撤，同时成交量显著萎缩，说明主力控盘能力较强；反之，若出现放量下跌，则可能意味着主力尚未完全控盘。从操作策略来看，对于能够维持强势整理的个股，投资者可以在整理平台适当介入；而对于出现回调的个股，则需要等待更合适的低吸机会。这种连续放量突破的形态往往出现在行业景气度开始回升或大盘环境转暖的背景下，主力为了把握时机而采取快速建仓策略。投资者在参与这类个股时，需要特别注意行业基本面的变化趋势，以及大盘整体运行环境。
如图2-1所示为大连电瓷（002606）走势图，该股经历了长时间的横盘整理后，在突破平台区时出现了连续三日的放量上涨，且每个交易日的阳线均较为强势，随后股价出现回调，但回调幅度较小，成交量也开始逐步收缩。这表明主力控制力度较强，市场浮筹已被有效消化，股价在短期内有继续上涨的可能。在这种情况下，投资者可以在股价回调时适时加仓，等待下一轮拉升。
第三种：缩量长阴破位+缩量长阳收复
形态解析：“缩量长阴破位+缩量长阳收复”形态通常出现在两种市场环境下：一是中期调整后的低位区域，二是上升趋势中的整理阶段。其具体表现为：前期呈现长时间的窄幅震荡格局，随后，股价突然出现一根或多根缩量的长阴线跌破盘整区间，但却并没有进一步形成下跌趋势的迹象，短时间内又以实体较长的缩量阳线完全收复失地。
从市场角度分析，无论是长阴下跌还是长阳回升都没有出现明显放量，这种破位时缺乏恐慌性抛盘，收复时也无须大量买盘推动的量价表现，说明了市场流通筹码已高度集中，主力已完成充分的持仓布局。长阴破位时的缩量特征显示市场浮筹稀少，主力无需通过对倒制造恐慌即可完成洗盘；而随后的快速收复则表明主力不愿让价格长时间处于低位，以防廉价筹码被其他资金吸纳。
在实际操作中，投资者可重点关注以下几个要素：首先是整体涨幅是否处于合理范围，中长期高位区出现的类似形态可能具有不同含义；其次是收复阳线的力度和持续性，理想状态下应在较短时间内完成对阴线的完全覆盖；最后是后续走势的稳定性，真正的突破往往会伴随一段时间的企稳整理。
如图3-1所示为东方盛虹（000301）走势图，该股在经历中期调整后形成了一段窄幅盘整走势。随后，个股突然出现一根大阴线快速跌破盘整区间，但由于成交量并未放大，这表明市场中并没有出现恐慌性抛盘，筹码结构保持相对稳定。此时，投资者不应急于介入，而应继续观察。紧接着，个股以两根实体较长的大阳线完全收复失地，同样没有出现放量迹象，这种走势表明市场浮筹数量极少，主力控盘程度较高。此时，股价处于低位，随时可能会迎来新一轮的上涨。因此，投资者可以在股价逐渐企稳后，考虑适时进场。
除此之外，这里也将平均量的变化情形列出数条应用原则，可作为买卖股票的参考。
（1）如果大盘总平均成交量忽然增加，关注个股股票也有大笔成交时，则说明目前股市行情的买卖已经呈现热络，此时，若是当天的指数也能配合涨升，则意味着行情将继续往上看涨，跟进做多比较适宜。但假如总平均量忽然增加，个别股没有大笔的成交，当天的行情也未能配合涨升时，则可能表示有大户暗中大笔卖出，行情将可能进入调理或是下跌的局面，此时就考虑卖出观望较佳。
（2）成交量柱状线由短逐步趋长，指数也同步走高，则表明推高功能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，指数上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配，可沽出或持有。通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化，判断量价是正匹配还是负匹配，并进行相应的操作。
当成交量柱状线由短逐步趋长，指数不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数也飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，此时果断介入，短线获利丰厚。
（3）总平均量忽然减少时，若没有突发的利空因素影响，而其股价也在下跌时，只要跌幅不是很深，则说明持股者已惜售，股价即使再跌也非常有限，在这个时候应该逢低买进。
（4）若总平均量忽然减少而没有利空影响，其股价却上升，则表示持股者虽然惜售，股价可望继续，但因无较大的主力参与，行情的涨幅恐怕已经太大，这种情况还需要进一步观察。
（5）只要个股的近期平均成交量超过正常平均量，且量价配合理想，不论是否有利多或利空消息的影响，往往预示该股的走势，近期中产生积极的变化，即地量见地价之后的反弹；至于影响平均量变动的因素，若为大盘成交量持续低迷，股市严重超跌，则可以将其视为股价异动征兆。
（6）个别股的平均成交量有时候会受到除息或除权的影响，多数股票会因为除权除息的消息影响价格上涨，成交量也随之变大，但此时也是主力拉高出货的时候，待除权除息之后股价会迅速下跌，成交量减少，是随后主力又有补仓迹象，导致成交量增大。
通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量柱状线急剧放大，某一只股票既未上攻又未下滑，则可能是主力在倒仓，此时投资者可观望；当某只股票股价处在高位，成交量柱状线放大，股价逐步下滑，说明主力在减仓；反之，当某只股票成交量柱状线放大后成交量持续萎缩，股价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，投资者应“咬定股票不放松”。
最后，没有良好的执行，再好的系统也不会发挥作用。人们倾向于认为自己比市场聪明，又不希望对自己的决定感到后悔，依据本能进行交易往往会使交易失控。交易者应当牢记，系统比自己更聪明，系统是完美的自己。盘中没有观点的操盘手是最好的操盘手。要想坚决执行系统，我们要从降伏其心入手。在培养良好的交易习惯时，交易者应该注意以下几点：
（1）树立系统观念。从内心上接受系统化思想和概率思维。理解系统是保证盈利的最好手段。
（2）接受亏损。世界上不存在100%正确的人，即使是交易大师也会有大量的亏损单。系统内的亏损是盈利要付出的成本。小亏不丢人，对交易失去控制才丢人。
（3）概率作用。这是我们经常提到的观点。我们的整个系统从买点到卖点，从加仓到减仓，都是基于历史统计得来的结果。交易系统的对策是最优的选择，只要按照它来做，盈利必然会到来。
（4）奖励正确的执行。为了培养好的习惯，我们应该对正确的执行给予奖励。交易者可以用一个月或一段时间内的一部分利润来奖励自己，以正面激励来巩固自己的交易习惯。对于不好的执行，交易者也可以对自己进行一些小小的惩罚，比如用跑步作为体力惩罚，以负面激励来纠正自己的习惯。
对一个操作者来说，手上有部位时的操作，和预测是完全两回事，判断的目的，在于让部位以最小风险的方式来得到最大利润，后势的判断就必须融入你的部位已发生的利润或亏损，所以会较复杂。当部位出现利润时，就让利润自行发展，只要自己设定个出场时机，决定在何种情况下获利出场，那这笔交易就算成功，并不需要一定要将如空头部位在最低点出场才算对，多赚少赚都是赚；相反地，当部位出现亏损，此时，我认为并不是要证明自己看法一定对的时候，将亏损部位做出正确的处理才是当务之急，越坚定自己一定对，小心亏损会悄悄地以双倍的速度扩大，让你因一笔交易永远无法翻身。
从闻道，到悟道，再到执行，这是每个成功交易者都要经历的“苦其心志，劳其筋骨”的过程。其中滋味只能自己体会。正期望的交易系统加上严格的操作纪律，才能够保证你取得长期稳定盈利。
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