2026年1月5日早盘，A股市场迎来关键突破。
上证指数盘中时隔34个交易日再度站上4000点整数关口，最高触及4010点。与此同时，深成指涨1.84%，创业板指涨2.13%，科创50指数更是大涨4.15%，全市场近4000只个股上涨，赚钱效应显著回暖。
盘面上，保险股领涨大金融板块，脑机接口、半导体等科技题材全面活跃，顺周期板块也同步跟涨，呈现出“多点开花”的格局。
这波4000点的回归，不是孤立行情。背后是政策组合拳持续发力、内外资齐进场、产业景气度攀升的三重共振。
但兴奋之余，很多投资者的核心困惑来了：时隔34个交易日重回4000点，这次是真突破还是短期反弹？接下来该买什么？哪些板块能贯穿全年？
今天这篇文章，就把这些问题彻底讲透。从4000点回归的核心支撑逻辑，到机构共识的三大布局主线，再到不同风险偏好的操作策略，全程用大白话拆解，帮你在4000点关口找准方向，避开陷阱，赚到确定性收益。
4000点为啥能回来？三大核心支撑藏不住
沪指时隔34个交易日重返4000点，不是偶然的情绪炒作，而是政策、资金、产业三大核心力量共振的结果。这三大支撑，也是后续行情能否延续的关键。
1. 政策托底：组合拳精准发力，给市场吃下定心丸
2025年末到2026年初，监管层密集释放政策红利，不是单一救市，而是全方位布局：
一是市场生态持续优化。2026年1月1日生效的《上市公司监督管理条例》落地，严惩财务造假、强化分红机制，让绩优股更受青睐；同时公募基金费率下调年让利510亿元，降低投资者交易成本，提升资金配置效率。
二是产业支持精准到位。政策明确以“新质生产力”为核心，重点扶持AI算力、半导体、商业航天、储能等领域，能源局还联合发改委推动电网超前建设，直接匹配科技产业的电力需求，带来确定性订单。
三是资金引导力度加码。证监会引导险资、社保等“国家队”加大入市力度，金融监管总局还下调了沪深300指数成分股和科创板股票的投资风险因子，鼓励险资加仓A股。
这些政策不是短期“红包”，而是“十五五”开局的中长期布局，稳定性和连续性极强，彻底稳住了市场预期。
2. 资金共振：内外资疯狂进场，增量规模超6万亿
政策定方向，资金是行情的发动机。当前A股正迎来前所未有的资金盛宴：
内资方面，险资成为绝对主力。随着投资限制放宽，预计2026年保险资金持有股票、基金的规模增量将达4.47万亿至6.54万亿元；公募基金发行回暖，股票型ETF规模已突破5.7万亿元，尤其是中证A500ETF近期净申购激增，成为重要增量资金来源。
外资方面，北向资金持续扫货，2025年前三季度持仓市值已增加逾3400亿元，2026开年继续加码科技、金融、顺周期板块。据长江证券测算，2026年A股潜在增量资金空间约6万亿至9.6万亿元，足以支撑指数稳步上行。
3. 产业驱动：新质生产力发力，科技成长成核心引擎
行情的根本支撑，还是产业景气度。当前A股的核心驱动力，已从传统行业转向新质生产力相关领域：
AI产业从算力向应用加速延伸，全球算力开支增长30%，光模块、AI交换机等算力端企业直接受益，智能驾驶、人形机器人等应用端也迎来技术落地加速期。半导体领域国产替代持续推进，政策扶持叠加研发投入加码，相关企业业绩增速有望稳定在15%以上。
同时，新能源汽车、工程机械等高端制造企业出海提速，海外利润是国内的2-4倍，盈利确定性极强。产业层面的结构性变革，成为4000点回归的根本动力。
接下来该买什么？机构共识三大主线
结合中信、中金、广发等多家机构2026年策略报告，当前市场已形成明确的三大布局主线。这三条主线均有政策支撑和业绩兑现预期，是接下来布局的核心方向。
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