A股迎来2026年开门红，沪指12连阳强势收复4000点。截至收盘，沪指涨1.38%，报4023.42点，深成指涨2.24%，报13828.63点，创业板指涨2.85%，报3294.55点，科创50指数涨4.4%，报1403.41点。沪深两市合计成交额25463.47亿元，较上一个交易日放量5011亿。盘面上，市场热点轮番活跃，全市场超4100只个股上涨，其中127只个股涨停。板块题材上，脑机接口、创新药、保险、存储芯片、AI应用、军工装备、有色金属板块涨幅居前；海南自贸区、旅游及酒店、猪肉、钢铁、银行、汽车整车板块表现落后。

午后AI应用端持续走强，卓易信息20cm涨停，蓝色光标涨超15%续创10年新高，此前南兴股份、利欧股份、美克家居涨停，易点天下、汉得信息、福昕软件等涨幅靠前。消息面上，Meta宣布收购AI智能体公司Manus以加速人工智能创新。合并完成后，蝴蝶效应将在公司、团队和产品层面继续保持独立运营，同时与 Meta 旗下核心全球消费级产品进行深度整合。

午后存储芯片概念持续走强，普冉股份20cm涨停，此前云汉芯城20cm涨停，兆易创新回封涨停，恒烁股份、江波龙、开普云、香农芯创均涨超10%。消息面上，在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300%。

午后PCB概念异动拉升，胜宏科技涨近10%，深南电路涨近5%续创历史新高，方邦股份、一博科技、方正科技、沪电股份、生益电子跟涨。消息面上，国金证券研报称，2026年英伟达Rubin部分PCB开始采用M9材料，正在推进的正交背板对M9材料需求较大，谷歌TPU产品也有望采用M9材料，其他ASIC厂商也有望采用M9，未来三年M9材料需求爆发式增长。

军工板块午后拉升，江龙船艇20cm涨停，天海防务、北方长龙、晨曦航空、长城军工、中船防务、新余国科跟涨。

【券商观点】

中信证券认为，2026年最大的预期差来自于外需与内需的平衡，对外“征税”、补贴内需应是大势所趋，今年是个重要的开端。站在开年，考虑到去年末的资金热度并不算高，人心思涨的环境下开年后市场震荡向上的概率更高。

华泰证券分析，假期海外中资股收涨，对投资者情绪影响偏正面，但突发的地缘问题或放大节前分歧，市场走势短期预测难度变大，但我们认为资金及海外地缘扰动大概率为短期情绪冲击，不影响春季行情的向上趋势，基于PMI数据改善、市场微观流动性仍充裕、政策面也有积极信号，春季行情大概率继续演绎。

中信建投指出，元旦假期结束后，投资者避险情绪缓解，资金行为有望从此前的观望转向积极寻找机会的新阶段，A股延续上行趋势继续演绎春季攻势的概率较高。结构上，一方面，全国财政工作会议偏积极的宏观政策定调，以及26年国补方案对消费情绪的提振，继续为顺周期板块创造估值修复环境。另一方面，科技创新，发展新动能仍是“十五五”规划下国内高质量转型的重点，叠加海外偏宽松环境，国内基本面空窗期带来的风险偏好提振下，科技成长仍将是最终引领本轮躁动行情突破的胜负手。