芯片破壁，液冷落地，超节点领航。
2025年，全球算力产业正式迈入ZFLOPS（10²¹次/秒）时代，算力作为数字经济时代的核心生产要素，实现从技术支撑工具向产业赋能引擎的根本性转变。从核心芯片的架构革新到服务器的形态迭代，从液冷配套的规模化落地到应用场景的纵深渗透，全产业链呈现“硬件筑基、技术赋能、生态协同、场景落地”的鲜明发展格局，同时行业竞争逻辑从“单点突围”转向“生态博弈”，开放协同成为破局关键。
《通信产业报》全媒体研究组基于权威机构与媒体发布的数据及案例，聚焦芯片、服务器、配套设施、应用场景四大核心环节，系统梳理技术趋势与行业现状，全景呈现2025年算力产业发展新图景。
芯片：国产生态加速构建
2025年，算力芯片领域形成“尖端技术突破与普惠生态落地”双向驱动的发展格局，国产势力在通用AI芯片、量子芯片两大赛道同步发力，逐步打破国际垄断格局。
在量子计算赛道，中国实现从实验室研发到产业化临界点的跨越，2025年9月，中国科学技术大学团队宣布成功研制光量子计算原型机“九章三号”，首次实现对255个光子的精确操控，刷新了量子计算领域的世界纪录，将中国推向全球量子科技竞争的制高点。“九章三号”通过时空解复用探测技术，将光子操纵数量从“九章二号”的113个提升至255个，输出态空间维度达10量级。在处理高斯玻色取样任务时，其速度较“九章二号”提升100万倍，比全球最快超级计算机“前沿”（Frontier）快1.2亿亿倍。
通用与AI芯片领域，国产AI芯片已在推理计算、特定模型适配及软硬件协同、系统级优化领域具备实际交付与规模部署能力，而英伟达与推理芯片企业 Groq 达成交易、谷歌发布推理专用 TPU Ironwood，均释放出强烈信号 —— 推理不再是训练的附属品，更是决定 AI 应用能否规模化落地的核心关键，当下 AI 芯片竞争已跳出单纯比拼制程与峰值算力的单一维度，难以再以此构建核心壁垒，未来比拼的核心将是“芯片+系统+软件”的整体实力，中国 AI 芯片版图也正随之完成进阶，从早期的“概念公司”阶段稳步迈向实打实的“产品公司” 阶段。
在核心技术与产品落地方面，国产厂商实现多项关键突破，昇腾系列芯片将于2026年第一季度推出950PR型号，同年第四季度发布950DT；随后在2027年第四季度推出昇腾960，并于2028年第四季度迎来昇腾970的上市。950芯片采用了华为自主研发的高带宽内存（HBM），增强了对低精度数据格式的支持，提升向量计算性能，互连带宽实现了2.5倍的提升。沐曦股份2025年推出的首款全国产通用GPU曦云C600，性能介于A100和H100之间，实现了从芯片设计到封装测试的全流程国产供应链闭环，预计今年年底进入风险量产阶段，2026年上半年正式量产。
与此同时，国产GPU厂商密集冲刺资本市场，12月5日摩尔线程率先登陆科创板，凭借募资规模成为2025年科创板最大IPO，12月17日沐曦股份科创板上市再掀热度，首日股价大涨692.95%，单签盈利36.26万元刷新A股打新纪录，在科创板之外港交所同样成为核心发力方向，近日壁仞科技已开启招股流程，计划2026年1月2日在港交所挂牌，此次上市若顺利落地，壁仞科技将成为港股市场首只GPU概念股。
服务器：
超节点成竞争焦点，高密与智能适配升级
2025年，服务器行业围绕“高密、节能、可扩展、智能化”四大方向迭代升级，模块化设计成为破解算力需求多样化的核心方案，同时与液冷技术、开放架构深度绑定，推动算力集群效能实现量级提升。
超大规模集群建设是2025年算力产业发展过程中的关键亮点之一，华为昇腾384超节点打破了以CPU为中心的冯诺依曼架构，创新提出了对等计算架构，凭借高速总线互联技术实现重大突破，把总线从服务器内部，扩展到整机柜、甚至跨机柜。不过，华为昇腾以单一厂商为主导的垂直整合路线，仅支持昇腾910C加速卡。超节点技术的核心技术在于灵衢总线，该技术通过首创对等互联架构，打破以CPU为中心的传统控制模式，通过统一内层互联协议，简化多层协议带来的通信冗余，通过实现内存统一编译，构建全局化内存资源池，颠覆了传统集群服务器的技术范式，重塑算力互联架构。
中科曙光发布的scaleX万卡超集群成为行业标杆，作为全球首个单机柜级640卡超节点，采用“一拖二”高密架构设计，不仅实现了单机柜640卡超高速总线互连，而且可以通过双scaleX640超节点组成千卡级计算单元。从架构来看，scaleX640超节点采用了AI计算开放架构，在硬件层面支持多品牌加速卡，软件层面兼容主流计算生态；支持MoE万亿参数大模型训练、高通量推理、科学智能（AI4S）等前沿场景。在性能表现上，据中科曙光方面介绍，相比业界同类产品，scaleX640超节点的综合算力性能实现了倍增，单机柜算力密度提升20倍。
中兴通讯以自研AI大容量交换芯片为基石，创新推出了面向高性能训练和推理的正交超节点系统，有效破解传统单机算力“天花板”困局，推动算力普惠。它具备业界领先的集成度与扩展能力，支撑打造软硬协同、以网强算、开放解耦、高效高稳的万卡、十万卡超大规模智算集群，能有效支持万亿参数以上的主权大模型训练。
从产业格局来看，中国服务器市场集中度稳步提升，中兴通讯、浪潮、超聚变、新华三合计占据 52.5%市场份额，宝德计算、华鲲振宇、联想等企业中标份额上升较快。与此同时，AI算力服务器起量，运营商加大了对人工智能算力服务器的需求。例如：今年上半年，中国移动发标采购人工智能通用计算设备（推理型）约7058台。
在算力基础设施布局中，服务器作为核心载体支撑起全国算力网络的规模化扩张。2025年我国算力市场规模预计将达8351亿元，同比增长超30%；截至2025年6月底，我国在用数据中心标准机架规模1085万架，较上年大幅增长。“东数西算”八大枢纽节点持续释放效能，截至今年一季度，我国“东数西算”八大枢纽节点算力总规模达到215.5EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算次数），智能算力规模占枢纽节点算力规模的80.8%。此外，互联网厂商成为高端服务器采购主力，海光信息等企业针对性推出定制化产品线，通过深度适配客户需求提升性价比，推动国产服务器在核心商业市场的渗透率持续提升。
配套设备：
液冷规模化落地 绿电与算力融合发展
随着全球数字化转型加速，AI算力需求爆发式增长，传统风冷技术因散热效率低、能耗高、噪音大等问题，已难以满足高功率芯片和超大规模数据中心的需求。在此背景下，液冷技术凭借其高热传导效率、低能耗和静音优势，成为散热领域的技术革新方向。2025年是液冷技术从概念验证走向规模化应用的关键一年，在“双碳”目标与智算中心高密化需求驱动下，液冷成为数据中心绿色转型的核心配套，政策支持与市场需求形成共振，推动行业实现“能效突破、成本下行、标准完善”三大跨越。
技术与产品层面，液冷方案实现能效与成本的双重优化。例如，呼和浩特市和林格尔新区的内蒙古百川数字科技有限公司生产的超聚变全液冷服务器，制冷电能利用效率低至1.06，从源头端有效降低了数据中心能耗。在成本控制方面，通过供应链整合、模块化交付及规模化生产，将液冷系统初期投资与传统风冷持平，彻底打破此前“高成本”制约；在运维保障方面，配套研发专用清洗剂、智能运维车等产品，构建从安装部署、日常运维到故障处置的全生命周期服务体系，解决了液冷技术大规模推广的后顾之忧。
绿色算力与绿电融合发展成为2025年一大特点。近年来，能耗激增的压力迫使科技巨头重新审视能源策略。阿里云、腾讯云、华为云等均在“东数西算”国家枢纽节点建设超大规模算力中心，并普遍采用绿电供电模式降低成本。例如，2025年阿里云新增青海节点，依托当地太阳能、风能及年均5℃的低温环境，PUE轻松压至1.2以下，能耗较全国平均水平低40%。腾讯河北怀来东园数据中心“风光储”新能源微电网示范项目建成投运，预计每年可减少近8000吨碳排放，并节省超过350万元的电费。
在光模块领域，近年来，全球光模块制造行业呈现“东进西退”的趋势，我国光模块厂商发展迅速，北美传统光模块厂商市场份额逐步下滑，竞争格局相对集中。全球光模块市场集中度较高，中国企业凭借技术、产能及客户绑定优势，合计占据全球60%以上市场份额。
在中国光模块产业的激烈角逐中，头部厂商依托技术路线与市场定位的差异化布局，构建起各具特色的竞争壁垒，形成多元并行的产业格局，作为全球光模块领域的领军者，中际旭创深耕数据中心高速光模块赛道，展现出强劲的技术迭代与量产能力。目前其800G及以上高端产品成为营收主力；1.6T光模块成功通过英伟达、谷歌等国际巨头认证，量产计划已提上日程，技术合规性与市场认可度领跑行业。
新易盛以点对点光模块为核心竞争力，近年来加速高端产品布局，800G 光模块营收占比已提升至 40%，成为公司业绩增长的重要支撑。通过收购Alpine Optoelectronics，新易盛实现硅光芯片自主封装能力的突破，构建起从芯片封装到模块制造的垂直整合产业链，成本控制优势显著。此外，公司客户结构呈现多元化分布，有效降低单一客户依赖风险，增强了在全球供应链中的抗波动能力。此外，光迅科技、华工正源等综合型企业则凭借全产业链布局优势，在电信光通信网络与数据中心网络两大领域同步发力、持续突破。其中，华工正源在超高速光模块技术上实现重大创新，发布全球首款3.2T液冷CPO（共封装光学）方案，打破行业技术瓶颈。
应用场景：
数实融合纵深渗透，垂直领域释放算力价值
2025年，算力应用从互联网行业加速向实体经济纵深渗透，目前，算力已覆盖制造、农业、电力、交通、医疗、金融、影视等十大核心领域，形成一批可复制、可推广的规模化应用场景，算力价值从“辅助支撑”向“核心决策”延伸，成为驱动行业提质增效的关键引擎。不同领域基于自身需求特点，形成差异化的算力应用模式，推动数实融合进入新阶段。
制造业领域，算力与工业大模型深度融合，重构生产制造流程。11月27日，工业和信息化部等六部门正式公布首批15家领航级智能工厂名单，涵盖装备制造、原材料、电子信息、消费品等关键行业，标志着我国智能制造从数字化、网络化迈向智能化的关键跨越。作为制造业智能化的最高标准代表，这些领航级工厂实现了新一代信息技术与先进制造技术的深度耦合。工业和信息化部12月26日发布的数据显示，预计2025年电信业务总量和软件业务收入分别同比增长9%和12%左右，数字产业业务收入同比增长9%左右；累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂，全国工业5G专网项目超过2万个、5G工厂超过8000家；人工智能核心产业规模超过万亿元。
例如，中联重科挖掘机智能工厂通过算力驱动全流程自动化与智能化升级，作为首批领航级智能工厂，这里的人工智能技术场景应用率超80%，从钢板下料到整机下线仅需6.5天，平均每6分钟即可下线1台挖掘机。
能源与交通领域，算力成为保障安全运行、优化资源配置的核心支撑。电力行业中，南方电网垂直大模型“大瓦特”实现规模化应用，日活从年初的1000万次上升至12月的4000万次，广泛应用于电力巡检、故障排查、智能调度等场景，该平台共助力1.1万名员工完成2.2万个智能体的创建与发布，全面覆盖数字化域、办公域、人资域等22个业务域。交通领域，“车路云一体化”应用场景从封闭测试逐步走向开放运营，形成多元化商业化落地格局，并推动产业生态融合。深圳和上海均已启动Robotaxi规模化验证。天津市首条智能网联汽车示范应用线路运营一年,行驶里程便突破了4万公里。
医疗与影视领域，算力推动行业创新模式变革。医疗领域，在复旦大学医学院，基于医生、患者和科研等场景的垂直模型和智能体正在开发落地当中，实现医生有AI智能体助手，患者有AI健康顾问。华大基因2025年推出的基因检测多模态大模型GeneT及AI智能分析解读平台SIRO，通过超百万级的高质量数据训练，构建了百亿级的高质量token，结合解读专家经验，实现基因组数据的精准智能解读。影视领域，在上海电影制片厂，国内首部超百分钟生成式人工智能拟真人剧集近日上线，制作周期缩短了三分之二，成本大幅降低，项目背后的支撑就是影视专属算力池，满足实时渲染、文生视频、虚拟拍摄等多样化需求。
金融与消费端场景，算力赋能服务效率提升与新业态涌现。金融领域，北京银行加快打造“人工智能驱动的商业银行”，建成了“1213”AI体系，即一体化算力底座、两大模型开发运营平台、100余项AI能力、300余项AI应用场景建设。中国银行分布式技术平台已对接352个应用，前端技术平台推广至186个应用，大数据技术平台推广至174个应用。平安银行构建大模型能力体系，通过监督微调、强化学习、大模型自主规划、智能体等技术进行模型调优训练，提升重点场景应用能力，截至6月末，平安银行已落地大模型应用场景超330个。
三大趋势：
异构协同、高密集成、超低能耗
芯片层面，专用化与异构化并行发展成为主流趋势，单芯片性能瓶颈推动多类型算力芯片协同组网。GPU、NPU、量子芯片、神经拟态芯片等不同技术路线的芯片各司其职，通过异构集成技术形成协同算力体系，满足通用计算、AI训练、尖端科学计算等多样化需求。芯粒技术逐步走向成熟，预计2026年进入快速发展期，通过将不同功能的芯片裸片集成封装，打破单芯片制程与性能限制，实现算力与能效的精准匹配，为后摩尔时代算力增长提供核心支撑。同时，国产芯片持续突破制程与架构瓶颈，全流程国产化供应链逐步完善，硬件自主可控能力持续提升。
服务器与配套硬件层面，模块化与液冷原生设计深度绑定，高密部署、超低能耗成为标配。通过芯片级、系统级散热优化，进一步提升空间利用率与算力密度，中科曙光scaleX万卡超集群实现的单机柜640卡集成方案，代表了当前高密部署的发展趋势。液冷技术领域，浸没式架构加速替代冷板式成为主流，精准温控、介质优化与全生命周期运维技术持续升级，PUE向1.05逼近，进一步挖掘节能潜力。此外，高速互连网络技术快速迭代，国产400G及以上速率互连芯片实现突破，打破海外垄断，为超大规模集群提供低延迟、高带宽的连接支撑。
算力调度从单点部署走向全局协同，国家算力互联网服务平台实现“算力统一接入、统一调用”，跨区域、跨架构算力流通能力显著提升。开放架构成为算力集群建设的重要逻辑，通过分层解耦、标准统一，打破不同厂商设备与软件的兼容性壁垒，实现多品牌芯片、服务器、软件的协同运行，降低用户迁移成本与运维难度，光合组织、超以太网联盟等产业联盟持续推动标准完善，加速开放生态构建。
端侧算力能力大幅提升，“云训边推、端侧落地”的协同模式加速形成。随着模型压缩、量化技术及专用NPU算力突破，边缘端轻量型算力节点广泛部署于工业现场、交通路口、智能终端，实现低延迟、高可靠的算力供给。这种三级协同体系不仅满足了不同场景的算力需求，更实现了算力资源的高效利用，中心云聚焦大规模训练与全局调度，边缘端聚焦实时响应与本地处理，终端实现个性化应用落地，形成多层次、全覆盖的算力供给网络。
算力应用从行业外围辅助环节向核心决策环节延伸，工业大模型、生产优化决策中枢、智能运维系统等深度融入行业生产运营流程，成为企业核心竞争力的重要组成部分。农业智能育种、采矿智能掘进、航空航天仿真等前沿场景进入示范验证阶段，算力与行业知识的融合不断深化，推动行业生产模式的根本性变革。数实融合效率持续提升，算力对实体经济的赋能效应持续凸显。
垂直领域算力生态加速成熟，针对不同行业需求的专用算力池、行业大模型持续涌现，影视专属算力池、医疗智算平台、电力算力中枢等针对性解决方案逐步落地，精准匹配行业需求。同时，开源生态与商业生态形成互补，DeepSeek开源模型打破闭源壁垒，降低中小企业与科研机构的创新门槛，商业厂商通过定制化服务满足大型企业的高端需求，形成多层次的生态格局。新兴领域中，元宇宙实时渲染、脑机接口、量子计算应用等成为算力需求新引擎，为算力产业持续增长提供支撑。
撰写：李洪力
编辑：洪力
指导：辛文
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