川普真的是一点也闲不下来。中东那边还没稳下来，又开始给我们使绊子。
当地时间4月2日，美国两党议员同步抛出了一个叫MATCH的法案，《硬件技术控制多边协调法案》。
熟悉半导体行业的同学都知道，老美在芯片方面对我们围追堵截，不是一天两天了。今天卡高端芯片，明天堵AI算力，后天再拉几家企业进清单，套路用了个遍。
就在一周前，美国国会才刚推动“芯片安全法案”，卖出去的芯片还要远程管理。
现在，他们又玩出新花样，从限制买卡渠道，升级到了产业链往最上游。
从内容看，新法案最狠的一招，是在核心设备上，直接给我们断供。
具体是什么呢？
我看了一下，主要限制三类东西，每一类都踩在我们产业链的命门上。
最直接的是GKJ这类的芯片制造核心设备。
这次点名最狠的是DUV深紫外GKJ。这类设备虽然不是我们一直买不到的最先进EUV GKJ，但已经足够支撑我们很多先进制程的量产。属于是我们目前还能买到，并且还能用得很顺手的关键设备。
法案的意思很直接，以前我们还能买写“次先进”的，现在连这个口子也要堵住。
配套的设备相关服务，也有了限制。
这点很容易被人忽略，但从效果来讲，这比GKJ更致命。因为机器买不到，属于卡增量，我们可以用其他方法解决。但买来的机器设备不能升级、维护，没有备件一直耗损，最终会变成一堆废铁。
换句话说，就算我们现在手里已经有了设备，老美也会想方设法不让我们继续用好，这个属于卡存量，把现有设备消耗掉。
最过分的是，老美要求这份法案与盟友强制捆绑。
以前是只有老美自己和我们掰手腕，现在叫来了荷兰、日本等帮手，要求他们在150天内，必须跟美国的制裁标准全面对齐。如果做不到，就连盟友一起制裁。
把这三点串起来，我们就大概看出老美要干什么了。瞄准的是我们的先进产能，对我们在半导体、AI上的限制，已经从卡产品升级到卡能力。
这样一来，我们7nm、5nm的高端芯片制程能力、NAND闪存堆叠能力，AI基础设施建设，都会受到影响。
很显然，老美这是想把我们的整条产业链，直接废掉。
我们该怎么应对呢？
除了像稀土这样的正面反制之外，面对芯片受限带来的算力不足问题，我们找到了另一条线的解法。
工信部发文，专门针对中小企业搞“算力普惠”，里面提了两个新词：算力银行和算力超市。
意思很明显，既然增量一时受限，那就先从存量下手，把分散的资源重新组织起来，把已有的算力尽可能用足、用好。
说直白点，就是国家想把原来分散在各地、各家企业手里的算力，重新盘活、重新分配，让更多企业用得上、用得起。
先解释一下，什么是算力银行。
银行大家都很熟悉，把社会上分散的闲钱集中起来，再拿去配置。算力银行作用类似，就是把钱换成算力，把市面上闲置的GPU、CPU、机柜时段、网络和机房容量合理统筹起来。
与之对应的是算力超市。
既然算力银行做好了资源归集，那算力超市就要把这些资源直接放上货架，让大家买起来更方便。
有点像算力界的“淘宝”。
有了算力银行和算力超市后，买卖算力就简单多了。直接上平台，看价格、看配置、看时长，按需求下单。
这种新的模式，给算力提供了一个公开市场，让算力走向商品化。
有点当年碳交易的意思。
一旦算力进入交易体系，就实实在在变成了可以定价、可以买卖、可以结算、可以配置的商品。
资源一旦完成商品化，价格信号和收益机制就会跟着建立起来，会有更多的人刺激token的需求。
和卖方交流了一下，这种新的商业模式还挺被推崇的，毕竟整个社会对算力的迫切需求远超想象。
给大家看一组数据就懂了。
根据OpenRouter的统计数据，我们的 Token词元调用量已经超过美国，本周Token用量榜单前十里，我们的模型占了一半。
这个数据太能说明问题了。
算力需求最直接的观察指标就是Token，而我们日均token调用量两年暴增超千倍，上个月已经突破了140万亿。
token的爆发式增长，正在把国产算力需求推向一个持续扩张的新阶段。
再想深一步，AI竞争的本质，最终还是要落到算力上。
OpenAI近期完成1220亿美元融资，而这笔巨额融资最核心的用途，就是扩张算力，采购AI芯片、扩建数据中心。
我们这边的预测，是2025年到2029年算力规模年复合增速达40%。GPU/ASIC等AI 芯片持续放量，2025年到2029年年均复合增速高达 54%。
同时，国产厂商份额也将迅速提升。从2023 年本土供应商在国内 AI 芯片领域占比19%，提升到2025年的58%。未来随着产业自主化发展，2028 年份额更是要提高到93%。
现在老美想用上游设备限制我们，变相给我们的国产替代提供了更大的空间。
中国的半导体AI，从来不是顺风顺水发展过来的。之前顶住了老美的强压，一步步发展到现在的模样。现在老美自己压不住我们就开始拉帮结派，只能证明我们正在用最正确的方式，走最正确的道路。
以前限制不住我们的，今后更限制不住我们。
最近反复强调的国产算力，将在需求爆发和供给重构的双重驱动下，将进入一轮更强的周期。
指数方面，确实有点让人难受。昨天市场因为川普讲话调整，但美股那边并没有什么反应，甚至还拉红了，相当于我们这边白跌了一下。
今天又因为接下来的三天假期，资金无心恋战，市场缩量只剩下1.67万亿，观望情绪严重。
连续四周，资金都因为害怕周末突然出消息，开始回避，都快练出肌肉记忆了。
单从指数上看，还是3800点到4000点的区间内震荡，完全没到天塌了的时候。
市场共识是未来两周是关键窗口。等到中东事态稳定了，我们的A股市场恰好迎来报告密集期。
到时候，市场的逻辑会转换到内生方面，也就不用再看着川普的脸色过日子了。
落在交易上，适当让自己放松下来。排除外界纷纷攘攘的干扰，抓住最有确定性、最有性价比的方向，并牢牢坚守住。
春天已经来了，还怕花儿不开吗?
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