市场暴跌！欧美熄火！日韩电池巨头彻底凉了|世界动力电池大会|欧美|电池巨头|磷酸铁|锂电池|韩国

在新能源汽车市场，动力电池被称为电动汽车的“心脏”。过去几年里，一提到高端电动车，很多消费者的第一反应就是去核实这台车有没有搭载松下、LG或者三星的电池。在当时的观念里，日韩电池品牌就代表着续航扎实和安全可靠。

但是，如果你仔细观察最新的汽车产业链动态，就会发现一个很现实的情况：这些曾经风光无限的日韩电池企业，现在的日子并不好过。不仅在中国市场几乎找不到它们的身影，连它们一直苦心经营的欧美大本营，现在也面临着严峻的考验。各项行业数据表明，日韩电池厂商在全球市场的占有率正在被不断蚕食，对于未来的预期也跌落到了冰点。

判断一家企业在行业里的真实地位，装车量和市场占有率是最直观的指标。2025年全球动力电池装车量的数据，已经把日韩电池厂商面临的困局明明白白地摆在了台面上。

在全球排名前十的动力电池厂商中，虽然总体依然保持中日韩三足鼎立的格局，但内部的力量对比已经发生了根本性的倾斜。榜单前十名中，中国厂商强势占据了六个席位（宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源），而日韩厂商只拿到了四个名额，分别是日本的松下，以及韩国的LG新能源、SK on和三星SDI。

在核心的市场占有率方面，差距显得更加悬殊。2025年，这六家中国电池厂商合计的市场份额已经突破了70.4%，要知道在2022年的时候，这个数字还只有60.4%。这就意味着，全球七成以上的动力电池市场，已经被中国企业牢牢掌控。

作为对比，韩国电池三巨头的表现则显得力不从心。它们的合计市占率在2025年相比上一年下降了3.4%，整体已经降到了15.3%。具体到各家企业来看：

LG新能源虽然勉强保住了全球第三的位置，装车量也实现了11.3%的同比增长，但它的市场份额却从10.9%下滑到了9.2%。

SK on的装车量同比有12.3%的增长，但市场份额依然保不住，从4.4%降到了3.7%。

三星SDI的处境最为艰难，它是排名前十的企业中唯一出现实质性负增长的厂商。它的装车量同比下降了6.9%，市场份额从3.4%直接跌到了2.4%。

日本仅存的巨头松下，同样没有逃脱下滑的命运。2025年，松下的市占率为3.7%，相比2024年微降了0.1%。虽然表面上看降幅不大，但在中国厂商动辄百分之几十的高速增长背景下，这种停滞本身就代表着被边缘化。

日韩电池厂商为什么会陷入今天这种被动局面？最根本的诱因，在于它们完全错失了中国新能源汽车市场高速爆发的红利。

中国是全球规模最大、竞争最激烈的新能源汽车消费市场。但是，看看如今大街上跑着的国产新能源汽车，无论是热销的纯电轿车还是增程SUV，几乎没有哪辆车会去装配松下、LG或者三星的电池。一方面，国产电池在技术积累和实际品控上已经具备了强大的统治力；另一方面，出于供应链安全和成本控制的严格考量，国内车企完全没有理由舍近求远去采购价格更昂贵的日韩电池。

吃不到中国市场的庞大红利，日韩厂商就无法像国内电池企业那样，通过海量的出货规模来摊薄研发和制造成本。因此，它们只能硬着头皮选择大规模“出海”，把全部的筹码押注在欧洲和美国市场，试图稳固高端路线。

将身家性命全部托付给欧美市场，风险是不可估量的。一旦欧美的新能源政策发生转向，日韩厂商首当其冲就会受到猛烈冲击。而现在，这种担忧已经成了既定事实。

日韩厂商原本指望在欧美市场安稳赚钱，但目前的实际情况是，欧美电动汽车市场的整体需求正在踩下急刹车。

先看欧洲市场。2025年，欧洲电动汽车的销量为258.5万辆，虽然账面上依然有29.7%的同比增长，但这主要得益于其原本的基数较低，实际增速与前几年相比已经出现了明显的放缓。更为关键的是，欧盟内部关于取消“2035年燃油车禁售令”的呼声越来越高，导致大量老牌欧洲车企在电动化转型上开始摇摆不定，纷纷推迟了转型计划。车企造电车的意愿一旦下降，下游的电池自然就卖不出去。

美国市场的情况则更加惨烈。2025年，美国电动汽车销量同比下降了2%，这是近十年来美国电动车市场的首次年度下滑。特别是在2025年第四季度，降幅异常剧烈，同比暴跌36%，环比下降46%。这背后，与特朗普政府推行的一系列政策有着直接联系。废除7500美元的电动车税收抵免、挑战2035年零排放规则等一系列举措，实质上都在强力干预并减缓电动化转型的进程。

大环境的不景气，立刻传导到了日韩电池厂商的业绩报表上。以LG为例，它在欧美市场的装车量增速，已经从2024年的25%，一路高台跳水下滑到了2025年的10%。而三星SDI在欧美市场的表现更是直接崩盘，装车量出现了15%的负增长。

面对如此恶劣的市场环境，日韩厂商对未来的预期变得极度悲观。行业机构的预测显示，到了2026年，欧美电动汽车的销量表现可能会进一步恶化。预计美国市场2026年全年销量会大跌29%，而欧洲市场的增速也会继续收窄至14%。这意味着，日韩厂商在未来还要继续忍受大盘萎缩带来的长期阵痛。

除了外部市场大环境的骤变，日韩电池厂商自身在技术路线选择上的失误，也是导致它们被市场抛弃的重要原因。

在过去很长一段时间里，日韩电池企业将几乎全部资源投入到了三元锂电池上，试图利用其能量密度的优势来垄断高端市场。但在真实的商业竞争中，性价比始终是决定生死的关键。随着材料科学的进步，磷酸铁锂电池不仅大幅度提升了能量密度和快充能力，其低廉的成本优势更是彻底击穿了车企的心理防线。

2024年，磷酸铁锂电池在全球动力电池装车量中的渗透率首次突破了50%，行业预计到2026年底，这一比例将进一步提升至60%。而在这个已经成为绝对主流的磷酸铁锂赛道上，日韩厂商由于早期的忽视，几乎毫无建树。当它们意识到问题，发现广大的中低端市场已经被中国厂商彻底占据时，想要追赶已经来不及了。

过度依赖单一的强势客户，也让部分日韩厂商承受了巨大的反噬风险。比如松下和LG，它们的巨额订单高度绑定了特斯拉，尤其是畅销的Model Y车型。但特斯拉向来是一个把成本控制刻在骨子里的企业，一直在主动推进供应链的多元化。

目前，特斯拉的电池供应商名单已经从最初依赖松下独家供应，扩展到了宁德时代、比亚迪、松下和LG四家并存。不仅如此，为了进一步压缩成本并掌握供应链话语权，特斯拉甚至开始扶持报价更便宜、配合度极高的中国二线电池厂欣旺达，使其成为全球第五家供应商。特斯拉的这种动作，必然会无情地削减松下和LG的订单份额，让这两家严重依赖特斯拉的电池大厂日子更加难熬。

相比之下，三星SDI试图另辟蹊径。它放弃了规模战，转而主攻欧洲豪华品牌的高端市场，目前为宝马（I4、I5、I7、IX等高配车型）、奥迪（Q6 e-tron）以及斯特兰蒂斯旗下的部分新能源车供应电池，最近还拿下了奔驰的新一代电车订单。但问题很现实：豪华电动车的受众基本盘本来就小，在整个欧洲大盘降温的大背景下，三星SDI在小众的高端圈子里又能榨出多少利润？

更为雪上加霜的是，中国电池厂商并没有停止脚步，它们已经开始大举深入欧洲腹地建厂。目前，宁德时代在德国的工厂已经处于满产状态，匈牙利的一期工厂也已落成；国轩高科德国基地正在稳定供货；中创新航在葡萄牙设立了工厂，亿纬锂能以及欣旺达也都在匈牙利大力推进本土化生产。这就意味着，日韩厂商连在欧洲本土市场，都必须面临中国厂商在产能和价格上的全方位挤压。