公募史诗级抱团成为隐患？科技午盘再跳水，电子板块配置比例超过40%|公募|创业板指|电子板块|资金流入方面|跳水

今日份的段子，能不能把德明利开除“科技”籍！

昨天说过这里科技更多是超跌反弹，今天的跳水应该在大多数人预期之内了。早上大a这边就是弱于日韩股市，韩国综合指数一度涨超6%，A股这边只有国产链强势，海外链就不太行，到午盘日韩股市跳水，大A也跟着一起跳了，海外算力跌的最多的，国产算力其次，云计算机、超节点比较强，这也符合昨天的判断。

科技这一轮暴跌下来伤人太深，背后是市场分歧加大，现在的科技就是重病未愈的病人，昨天打了一剂强心剂，不能指望很快就活蹦乱跳，这里首先要止跌转为震荡。

今天还有一些利空：

多名美方高级官员称，美国总统特朗普预计在未来数日内决定是否扩大对伊朗的军事行动并恢复“全面作战行动”。若特朗普决定恢复对伊朗全面作战行动，其强度和范围将远超美军近日对伊朗发动的袭击，以色列很可能参与其中。

今天盘中油价大涨，WTI原油期货价格涨4.08%，报87.782美元/桶；布伦特原油期货价格涨4.02%，报94.673美元/桶。

据公募基金中报，二季度电子行业加仓比例超过20%，这是史无前例的加仓，电子板块持仓占比超过40%。虽然7月份跌了不少，但拥挤度还是太高了，市场对科技的担忧加剧。

我觉得公募暴力加仓电子行业未必完全代表了公募的配置方向，这里面可能新基民追逐热门基金导致的。据报道，易方达基金郑希、财通基金金梓才、华商基金张明昕集体成为“500亿级”主动基金经理，而这些基金重仓的多是电子方向。

这种丧心病狂的配置比例后面肯定会被反噬的，半导体板块估值很高，长鑫上市可能是兑现节点。

再来看今天的重磅消息：

美国贸易代表贾米森·格里尔在接受媒体采访时暗示，美国联邦政府将很快出台新的关税政策以替代即将到期的10%全球进口关税。格里尔表示，现在无法给出新关税政策出台具体时间点，政策在正式宣布前还需向国会和其他利益攸关方通报。
OpenAI董事会主席布雷特·泰勒日前表示，随着人工智能市场逐渐成熟，企业未来可能不再需要直接管理Token成本，转而直接为业务结果付费。泰勒称，当前围绕“Token经济”的诸多问题，源于AI市场仍处于早期阶段。
美国财政部长贝森特称，美国目前已占据全球约50%至60%的算力份额，并预计这一比例将很快升至80%。他将这场算力竞赛定性为美国“绝不能输”的战略博弈，并将AI、半导体与量子计算并列为美国经济实力与安全的三大支柱。
据报道，当前全球铜的库存已经下降到不足 110 万吨。这 110 万吨里面有 80 万吨在美国，美国以外的其他地区不足 30 万吨，该库存结构将成为压垮供需的直接稻草。本周铜价异常强势，沪铜连续三天反弹。