投资者内参丨马振阳
中国互联网巨头之间的用户时间争夺战，字节跳动与腾讯的差距正在迅速扩大。
10月5日，野村证券发布最新《中国互联网与新媒体》研报。根据QuestMobile数据，2026年8月，在中国用户使用时长排名前50的App中，字节跳动旗下应用的时长份额已达到41.8%，而腾讯系仅为28.6%。
中国主要互联网公司用户时长份额变化
这意味着，在这一统计范围内，字节系用户使用时长已经达到腾讯系的1.46倍。
仅仅一年前，两家公司的时长份额还分别为34.2%和30.9%，差距只有3.3个百分点。一年之后，这个差距扩大到13.2个百分点，达到一年前的4倍。
从具体产品来看，字节跳动旗下抖音已经在用户总使用时长上超越微信，红果短剧快速崛起，豆包也在AI应用领域取得明显的用户规模优势。
从单个App来看，中国互联网的用户时长排名也发生了明显变化。
野村研报指出，今年7月，抖音首次超过微信，成为中国用户月度总使用时长最高的App。到了8月，抖音继续保持领先，时长份额达到19.3%，微信则为18.3%。而在一年前，两者的份额分别为16.7%和19.3%，排名发生逆转。
值得注意的是，微信仍拥有更高的用户覆盖率，8月用户渗透率达到90.6%，抖音则为80.4%。但从增长速度来看，抖音总使用时长同比增长25%，远高于微信的3%。
与此同时，红果短剧快速崛起。8月红果时长份额达到5.9%，位居中国移动互联网第四，超过快手主App的3.7%。
这意味着，在中国用户使用时长最高的四款App中，字节跳动已经占据三个席位。
中国App使用时长排名
更惊人的是，2026年8月，红果短剧总使用时长同比暴涨182%，日活跃用户同比增长118%，其时长份额已从一年前的约2.2%提升至5.9%。
根据野村公布的数据推算，红果短剧单款App的使用时长份额，已经超过腾讯视频、爱奇艺、优酷和芒果TV四款传统长视频App的合计。与此同时，传统长视频平台的用户时长普遍大幅下滑，8月腾讯视频总使用时长同比下降40%，爱奇艺下降35%，芒果TV下降27%，优酷下降9%。
豆包日活1.74亿，已是DeepSeek的5.6倍
在当前竞争激烈的人工智能应用领域，字节跳动旗下豆包也取得了明显的用户规模优势。
野村研报显示，2026年8月，豆包App日活跃用户达到1.74亿，约为去年同期的3.5倍，位居报告统计的国内主要AI应用首位。
相比之下，同期夸克浏览器、DeepSeek和阿里巴巴旗下千问App的日活跃用户分别为3300万、3100万和2800万。这意味着，豆包App日活已经达到DeepSeek的5.6倍、千问的6.2倍。
中国主要AI应用日活跃用户走势
不过，DeepSeek的用户使用深度也在提升。野村数据显示，8月DeepSeek用户日均使用时长达到18分钟，同比增长71%，在报告统计的AI应用中仅次于夸克浏览器的33分钟。
字节系多领域扩张，腾讯、阿里、百度份额均下降
除了短视频、短剧和人工智能，字节跳动旗下其他产品也在快速扩张。
野村数据显示，8月番茄小说日活跃用户达到1.44亿，约为百度旗下七猫免费小说的10倍；汽水音乐日活跃用户同比增长61%，而腾讯音乐旗下QQ音乐、酷狗音乐和酷我音乐的日活跃用户分别下降5%、15%和15%。
与此同时，腾讯、阿里巴巴、百度等互联网巨头的用户时长份额均出现下降。
2025年8月至2026年8月，腾讯系时长份额从30.9%下降至28.6%，阿里系从6.2%下降至5.2%，百度系从5.7%下降至4.4%。同期，字节系则从34.2%提升至41.8%，一年增加7.6个百分点。
野村研报还显示，2026年8月，中国月活跃智能手机用户同比仅增长0.9%，达到12.8亿，而中国移动互联网总使用时长同比增长8.1%。
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