记者丨雷晨
编辑丨李新江,曾静娇,张晔
10月21日，A股软件板块大幅走强。同花顺口径的数据要素概念股中，12只封住涨停，利亚德、慧辰股份、三维天地、兆讯传媒20CM涨停，南威软件走出4天3板，恒大高新、中广天择、天威视讯、航天信息等多股垂直涨停，海天瑞生、凡拓数创、易联众涨超10%。
信创方向同步走强。东方财富数据显示，10月21日信创板块指数收盘上涨1.01%，盘中涨逾2%。
消息面上，10月20日，国务院国资委发布的2026年第1号公告披露，经国务院批准组建国家数据集团有限公司，由国资委代表国务院履行出资人职责。
国家数据集团以数据资源开发利用为主责主业，总部设在雄安新区，其成立旨在推进数据资源开发利用、释放数据要素价值、服务人工智能发展、繁荣数据产业生态。
大盘同期偏弱。10月21日，上证指数收报3713.03点，下跌0.60%，沪市成交6428亿元。
一局一集团分工就位
数据要素改革迎来实体抓手
国家数据集团的筹备持续了一年有余。2025年初，国务院国资委筹备组建国家数据集团的消息首次传出，此后多次出现在数据要素板块的市场讨论中。10月17日挂牌消息见报，概念股应声而动；10月20日公告发布与揭牌；10月21日板块放量上攻。
10月9日，信创核心股批量涨停，麒麟信安以20%涨幅封板。该公司半年报显示，归母净亏损同比收窄超76%，核心业务覆盖信创操作系统，近期接连中标多个央国企项目。此后工业软件、数据要素相继异动，软件类个股的上涨范围逐步扩展。
披露信息显示，这家新央企的重心放在市场化运营职能上。国家数据集团已列入国务院国资委履行出资人职责的企业名单，在央企名录中位列第28位。国泰海通证券研报梳理，集团由国务院、雄安新区管委会及中国电信、中国联通、中国移动、国家电网、南方电网共同出资组建，董事长简勤此前任中国联通总经理，总经理陈荣辉此前任国家数据局副局长。10月21日，集团官网正式上线。
这一架构补上了数据要素管理体制中缺失的执行主体。2023年10月，国家数据局挂牌，承担规则制定、统筹协调与监管职能。国家数据集团定位与之分工，负责具体的市场运营和落地执行。国家数据专家咨询委员会委员张向宏公开表示，集团将承担开发、整合和运营国家级数据资源的重任，推动数据资源跨行业、跨区域流动与共享，破除数据孤岛，加快构建全国一体化数据市场。
政策铺垫早已铺开。2022年12月，“数据二十条”首次系统提出数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权三权分置的产权框架；“十五五”规划纲要将建设全国一体化数据市场列为重点任务；财政部推动的数据资产入表规则，为企业将合规数据资源由费用项转为资产项提供了会计路径。
放在全球范围看，国家层面组建数据集团属于先行先试。张向宏认为，这将有效提升我国在全球数据资源竞争中的地位。数据要素概念自2022年底以来多次因政策文件出现脉冲式行情，本轮的不同在于运营主体落地，数据要素的市场化配置改革有了实体化的承接载体，市场关注点由政策预期转向订单和运营。
AI 拉动数据需求扩容
产业采购逻辑正式打通
据记者梳理，在数据资源持有与治理环节，海量数据主营数据库，三维天地提供数据资产管理软件，深桑达A背靠中国电子体系布局数据要素；数据加工环节，海天瑞声主营人工智能训练数据，慧辰股份从事数据分析服务；行业应用与政务数字化环节，太极股份旗下普华基础软件经营国产基础软件，南威软件深度参与政务数据业务；数字孪生等方向亦有个股跟随走强。午后的涨停潮向数据要素以外的软件方向扩散，久远银海、志晟信息等非信创标的批量封板。
产业侧的数据规模在同步扩大。据国泰海通证券研报援引的国家数据局数据，截至2026年6月底，全国已建成高质量数据集12万个，总体量超1565PB，较2026年一季度末增长超60%；七个数据标注先行先试城市标注规模超119PB，从业人员达14万人；全国数据基础设施接入主体4万余个，上架产品6万余个，较2025年底分别增长10倍和4倍。
从需求端来看，中国信通院9月发布的《词元（Token）经济发展研究报告（2026年）》显示，我国日均词元调用量已从2024年初的1000亿增长至2026年6月的500万亿，两年间增幅超千倍；以“龙虾”（OpenClaw）为代表的智能体，单次任务词元消耗量可达普通对话式应用的10至100倍。人工智能应用对高质量数据集的巨大消耗，正促使企业将数据采购纳入预算项。
落到采购机制上，国家数据局2026年6月3日印发了《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》。方案部署强基扩容、标注攻坚等六项专项行动，覆盖工业制造、金融服务、医疗卫生等重点领域，以及具身智能、智能驾驶等创新领域；提出推动数据商业模式由基础数据包销售向API（应用程序编程接口）调用、模型化解决方案及全栈服务跃升，探索词元交易，并推动政府部门、国有企业和模型企业将数据采买纳入预算编制。
上市公司层面已有订单响应。国泰海通证券研报提到，海天瑞声可信数据空间业务已与国家级数据标注试点城市达成合作，2026年一季度新签订单及确认合作待签署的订单同比增长超100%；上海钢联2025年产业数据服务收入7.40亿元，参与全国数标委《高质量数据集建设指南》验证试点；云赛智联连续六年承接上海市大数据中心数据运营服务，2026年上半年中标浦东新区大数据中心数据运营项目。
有业内人士对记者指出，这轮软件板块行情的底层逻辑，是数据要素市场化配置改革有了实体化的运营主体。国家数据局负责规则和统筹，国家数据集团负责运营和落地，数据采买纳入预算编制打开采购通道，软件和数据服务商面对的市场，正在由概念预期向采购合同和收入确认切换。
你有布局软件板块吗？明天会怎么走？
评论区聊聊！
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
SFC
出品丨21财经客户端 21世纪经济报道
编辑丨曾静娇
热门跟贴