中经记者 樊红敏 北京报道

长期低利率环境、人口老龄化叠加监管体系优化升级，重塑寿险行业经营底层逻辑，寿险行业传统依靠高预定利率产品拉动规模扩张的经营模式已难以持续，从“规模驱动”向“兼顾价值创造、资本约束与风险防控”转型已成行业高质量发展的必然选择。

产品体系作为险企战略和经营目标落地的关键载体，在规模、价值、资本、风险等重重约束下，该如何进行转型重塑，转型重塑的方向又在哪里？

“构建以客户需求为导向的产品体系，是寿险业产品体系转型重塑的核心方向。”瑞众保险相关负责人近日在接受《中国经营报》记者采访时表示，瑞众保险将以客户需求为出发点，优化产品供给、精算与风控，让产品体系契合资本约束与政策导向，实现长期可持续健康发展。

有关数据显示，瑞众保险核心业务的13个月保费继续率持续保持90%以上，充分体现了客户对其产品与服务的认可，也是其坚持高质量发展路径的直接成果。

构建以客户需求为导向的产品体系

今年上半年，金融监管总局下发《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》，细化银保渠道“报行合一”工作要求。自2023年8月开始施行的“报行合一”政策，进一步升级。国家统计局数据显示，截至2025年年末，全国60岁及以上人口达3.23亿人，占总人口的23%。与此同时，长期市场利率中枢下移作为背景之一，从防范利差损等风险控制因素出发，保险产品预定利率持续走低，2025年，普通型人身险产品的预定利率上限下调至‌2.0%‌，分红险预定利率上限降至‌1.75%。

“在低利率、人口老龄化叠加监管趋严的行业新环境下，寿险行业从‘规模驱动’向‘价值、资本与风险并重’转型已成必然，而构建以客户需求为导向的产品体系，是寿险业产品体系转型重塑的核心方向。”瑞众保险相关负责人向记者表示，从底层逻辑而言，任何产品的本质皆是回应客户需求，脱离真实需求的产品设计，终究会丧失市场根基。

在该负责人看来，保险业现阶段的转型，实则是新环境下的必然趋势。低利率环境下，既往高预定利率、大规模扩张的模式已难以持续，随着老龄化与少子化的社会结构变迁，以及国民财富的增长，客户需求已从单一保障拓展至养老、健康、传承等全生命周期保障与服务的多元需求，对产品的专业性与适配性也提出了更高要求。因此，以客户需求为导向成为行业构建竞争优势的关键所在。

瑞众保险紧扣上述转型趋势，将“建成值得信赖的个人保险专业服务商”作为愿景，立足“大保险观”，以风险管理、财富管理双引擎牵引，推动保险保障与生态服务融合发展，促进发展理念从“聚焦产品和销售”向“以客户为中心”转变，由“重规模”向“规模和价值平衡”转变，从“强调发展为主”向“统筹发展和安全”转变。同时，以客户需求为锚点优化产品供给、精算与风控，让产品体系契合资本约束与政策导向，实现长期可持续健康发展。

具体到产品策略层面，据了解，瑞众保险一是要建立全谱系的产品体系。全谱系的产品体系对外能够尽可能地满足市场各类保险服务需求；对内能够避免业务过于集中，有效分散风险。二是要实施定制化、差异化的产品策略，包括针对客群、地域、销售渠道等多个不同维度上的差异化和定制化。比如，销售渠道产品策略定制化、差异化方面，监管正在推动保险代理人分级管理‌，瑞众保险也在考虑给不同等级代理人定制适配的产品。

“在全谱系产品体系之下，‘面’的问题解决了，还需要通过定制化、差异化的产品策略解决‘精’的问题。”瑞众保险相关负责人称。

据悉，在保险产品供给端，瑞众保险紧扣养老金融、普惠金融、健康中国等国家战略方向，已构建起“养老+健康+财富”完备产品矩阵，切实满足民众多元化的保险保障需求。

坚持多元化产品研发策略

低利率环境下，分红险凭借“基础保障+浮动分红”的独特模式，在利率下行时期为客户提供了更高的弹性利益空间，有效契合客户对财富“基础保障+浮动可期”的双重需求，成为适配当下财富管理需求的优质选择。

根据中国保险行业协会相关统计数据，2025年，全年分红险保费收入9042亿元，同比增长18.06%，增速在所有人身险产品中排名第一。

不过，监管或有意给分红险“降温”。今年，人身险行业就调降分红险演示利率达成共识——分红险演示利率上限下调至3.5%，各公司高于3.5%演示利率的产品已在6月30日前完成变更备案或停售。此外，金融监管总局下发的《人身保险产品“负面清单”（2026版）》中新增：“分红型保险的产品说明书中红利分配政策承诺的红利分配比例，超过利益演示的分配比例水平。”

瑞众保险相关负责人表示，公司在发展分红险业务的同时，始终坚持合规经营，注重保护客户利益。当前，公司坚持多元化策略，力求在产品组合和业务结构上保持适度多元，以实现合规经营与业务发展的良性互动。

据了解，瑞众保险在分红险方面，围绕客户财富增值、财富传承、现金流规划等方面需求，已建立完备的产品体系。产品设计覆盖多种类型，保障期限覆盖短期、中期、长期，结合产品功能特性匹配现金分红、保额分红等不同红利分配方式，有效满足客户多层次、跨周期的资产配置与资金规划需求。

“分红险竞争力的核心，在于穿越市场周期的长期稳健红利分配能力，其核心竞争力源于保险公司科学审慎的资产负债管理能力。”瑞众保险相关负责人介绍道，近年来，瑞众保险持续提升资产负债管理水平，公司通过优化浮动收益业务全流程管理机制，覆盖产品设计、资产配置、绩效考核等关键环节，结合产品负债特性科学设立分红账户，并匹配针对性投资策略，推动资产与负债两端形成共御市场风险的长效合力。

提供覆盖全生命周期的综合保险解决方案

基于对客户服务需求变化趋势的深刻洞察，瑞众保险提出“一个客户、一套方案、一站服务、一生守护”经营体系。以客户为中心，围绕客户全生命周期保障与服务需求，构建一体化产品与服务生态，为客户量身打造全生命周期综合保险解决方案。

记者从瑞众保险方面了解到，上述理念在该公司产品策略层面，主要体现在以下三个层面：一是搭建完备的产品体系，实现养老、健康、财富等核心场景的全面覆盖，筑牢综合保障基础；二是推行差异化产品供给，结合客户在人生阶段、财富水平、地域特征等方面的个体差异，定制个性化产品方案，精准匹配多元需求；三是推动服务与保障深度融合，将健康管理、养老服务、财富规划等增值服务与保险产品功能相结合，形成综合解决方案，同时以服务营销转型为抓手，优化服务流程、提升服务效能全方位打造优质的客户全流程服务体验。

据悉，瑞众保险在讨论“十五五”规划期间，就已提出“产品与服务深度融合”这一理念。为支撑这一服务理念落地，瑞众保险积极探索推进“保险+”生态建设，围绕“医疗、健康、养老、财富、教育”五大板块，初步建成多维生态服务资源库。未来，公司将进一步聚焦居家养老、健康管理等细分市场与优质服务资源，严格践行“一个客户、一套方案、一站服务、一生守护”经营体系，优化客户分级方案，推动客户分级与各类服务资源高效对接，构建场景化、体验化、差异化的优质服务模式，全方位适配客户全生命周期的多元需求。

深化保险、科技融合发展，以数字化手段全面赋能业务全流程，通过运用大数据、智能风控技术，加强与再保等外部专业机构合作，提升产品迭代效率与创新定价能力；优化销售流程，结合销售行为数据与场景标签精细化客户画像，实现客户需求与保险产品的精准匹配，提升销售效率与转化效果，有效传递产品风险管理价值；优化运营服务流程，升级投保、核保、理赔等关键节点的自动化、智能化水平，借助智能风控、自动赔付等数字化举措，缩短服务周期、降低运营成本，同时提升服务精准度与客户体验。

“客户最终希望从保险公司获得的不仅是保险金的赔付，更看重服务带来的体验感与获得感。未来的保险产品将不再局限于单一保单，而是一揽子的保障与服务安排，以立体化的形式向客户展现公司的综合服务能力！”瑞众保险相关负责人表示。

（编辑：李晖 审核：何莎莎 校对：颜京宁）