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【霍尔木兹海峡重回战时，油市的担忧已不只是断供】布伦特原油与WTI双双飙至两周高位，美国汽油库存较五年均值低6%、柴油缺口高达12%。
分析师警告，即使不出现持续性的实物供应中断，船舶安全、保险成本、潜在延误以及进一步报复风险的不确定性，近期内将持续推高市场波动率。（华尔街见闻）

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【集体将至】这轮加息讨论，重点不只在韩国央行。全文
你认为这轮加息压力更像是通胀回头，还是汇率和资本流动压力？风险提示：本文仅为公开信息整理和研究框架展示，不构成投资建议。

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花旗表示，维持基本判断，预计2026年第三季度布伦特原油均价为75美元/桶。（财联社）

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【船企订单排至2030年绿色转型驱动景气新周期】依托全球造船产业复苏浪潮，国内造船产业正迎来确定性上行机遇。国内头部船企订单普遍饱满，行业红利正在释放。
工业和信息化部数据显示，2026年一季度，国内造船完工量1568万载重吨，同比增长46.0%，占全球总量57.3%；新接订单5953万载重吨，同比增长195.2%，全球占比高达84.9%。本轮造船景气周期由“船队更新+绿色转型”双轮驱动，预计本轮上行将持续至2030年后。高景气周期之下，潜在风险也值得关注。（证券时报）

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【上市银行“红包雨”密集落地行业分红从拼比例到拼可持续】业内人士表示，银行分红分化背后，是资本补充压力与盈利能力的结构性差异。
2025年度六家国有大行分红总额超过4200亿元，各家分红率均继续保持30%以上。部分中小银行在分红金额或比例上出现了收缩。业内人士认为，对于投资者而言，银行股的红利逻辑正从单纯的拼分红比例转向拼分红可持续性。（中国证券报）

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【高盛：AI驱动的科技周期尚无见顶迹象】高盛本周发布研报称，目前AI驱动的科技周期尚无见顶迹象，供给超越需求的信号与技术演进放缓的信号均未出现。
这家华尔街巨头认为，本轮周期有望成为史上规模最大、持续时间最长的科技上行周期之一。对于近期市场调整，报告将其定性为股价快速上涨后的健康修复，而非趋势逆转。报告称，判断科技周期是否进入尾声，主要观察两个信号：一是半导体及电子元器件开始由供不应求转向供过于求；二是技术创新放缓，行业竞争重新回到价格驱动，而非性能驱动。目前，这两个信号均未出现。高盛认为，AI基础设施投资仍处于扩张阶段，未来物理AI、边缘AI等新应用还将接棒AI服务器和数据中心建设，进一步延长本轮科技周期。高盛给出了以下三条投资思路：一是继续看多AI服务器及数据中心相关硬件股；二是在供需已趋紧的细分领域，更加注重个股风险收益的精细评估；三是在市场风险偏好下降时，关注正借助AI颠覆浪潮开拓新商机的软件与IT服务类股票，作为防御性配置。（第一财经）

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【长鑫科技7月16日打新】国产DRAM龙头长鑫科技上市有新进展。公告显示，长鑫科技新股网下申购和网上申购日期均为2026年7月16日，网上申购代码为“787825”。长鑫科技本次IPO拟募集资金295亿元，创科创板IPO拟募资额之最。（券商中国）

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【TDI涨价推升业绩，多家公司净利有望大增】受益于甲苯二异氰酸酯（TDI）涨价，业内多家上市公司2026年上半年业绩大增。业内预计，TDI市场已进入“高成本、高集中、高出口”新周期，2026年下半年将维持偏强整理格局。（证券时报）

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【国家统计局：6月份同比保持温和上涨，同比涨幅略有扩大】香港万得通讯社报道，国家统计局7月9日表示：从同比看，全国6月CPI上涨1.0%，涨幅环比回落0.2个百分点，国际输入性因素等带动国内工业消费品价格涨幅回落；从环比看，全国CPI下降0.3%，受国际市场价格波动影响，国内黄金饰品和汽油价格分别下降8.7%和4.9%，降幅分别扩大5.9个和4.6个百分点。
根据国家统计局数据，中国6月CPI同比上涨1.0%，预期1.2%，前值1.2%。6月份，食品烟酒及在外餐饮类价格同比下降0.8%，影响CPI下降约0.24个百分点。食品中，畜肉类价格下降7.3%，影响CPI下降约0.3个百分点，其中猪肉价格下降15.9%；蛋类价格上涨16%，影响CPI上涨约0.08个百分点。中国6月PPI同比上涨4.1%，预期涨4.1%，前值涨3.9%。

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【半年报业绩预喜率接近九成】目前，半年报业绩预告进入密集披露期，截至2026年7月8日收盘，已有超120家公司披露2026年半年报业绩预告，电子和化工等行业密集预喜。这120余家公司中（除1家不确定外），业绩预喜率接近九成。受业绩利好的催化，不少上市公司在预告发布后，股价迎来强势上涨。（证券时报）

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【24小时内第二轮！美军宣布对伊朗发动新一轮袭击】北京时间周四清晨，美军宣布开始对伊朗实施额外打击。最新的袭击也是24小时内美军对伊朗的第二轮打击。
美军中央司令部于4时15分发文称，在特朗普的指示下，美军已开始对伊朗实施额外打击，以进一步削弱其威胁霍尔木兹海峡航行自由的能力。据报道，伊朗武装部队导弹部队和无人机部队将“在未来数分钟内”对美军在中东地区的基地发动大规模打击。（财联社）

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【9部门：政策措施向实体零售倾斜】香港万得通讯社报道，商务部等9部门印发关于加快零售业创新发展的意见提出，强化保障新政策，从用地保障、融资支持、减税降负、优化审批、法治市场等方面，强化政策集成，解决影响零售业发展的急难愁盼问题，推动资源要素向实体零售集聚、政策措施向实体零售倾斜、工作力量向实体零售加强，打通政策落地“最后一公里”。

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【陆家嘴财经早餐2026年7月9日星期四】香港万得通讯社整理，
•中国央行：增强政策前瞻性灵活性针对性，维护金融市场稳定运行 •美联储6月会议纪要：政策分歧凸显，加息与降息可能性并存 •美军对伊朗实施新一轮打击，特朗普称美伊谅解备忘录“已终结” •霍尔木兹海峡硝烟再起，油轮通行已“基本停止” •美伊局势升温国际油价再度大涨，布油涨超7%美油涨逾6% •周三全球股市普跌，韩国综指触发熔断跌入技术性熊市

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【：政策分歧凸显，加息与降息可能性并存】香港万得通讯社报道，美联储6月纪要显示，尽管决策者们一致同意维持利率不变，但政策分歧凸显。
通胀上行风险突出，纪要移除指引，明确若物价持续高企存在空间；同时保留降息可能，强调若通胀回落或经济转弱将转向宽松。未来政策完全依赖数据，通胀、就业及地缘局势将成为决定加息或降息的关键变量，货币政策进入双向博弈的观望期。美联储会议纪要显示，大多数与会者希望删除美联储声明中的“宽松倾向”表述。美联储会议纪要还指出，大多数与会者指出，由于与人工智能相关的需求、中东冲突或关税，通胀可能仍将保持高位。在这种情况下，几乎所有与会者都表示可能需要采取一些政策收紧措施。

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