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【保险资金一季度“排兵布阵”策略出炉】随着近期A股2026年一季报披露收官，保险资金的最新“排兵布阵”浮出水面。Wind资讯数据显示，截至一季度末，险资合计现身641只个股的前十大流通股股东名单，较2025年底增加24只，持股数量净增约42.4亿股。从持仓结构看，银行股依然是最重的“压舱石”，同时高端制造、半导体、电气设备等成长赛道获得明显增配。短期净值波动并未动摇险资长期增配权益的战略定力。（经济参考报）

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【加拿大丰业银行：预计2027年全球铜市场将出现35万吨的缺口】投资者已将目光投向伊朗战争对全球经济的威胁之外，押注铜价可能进一步走高。道明证券全球大宗商品策略主管Bart Melek称，投资者正通过期权交易大举押注铜价格进一步上涨。
加拿大丰业银行矿业分析师Orest Wowkodaw目前预计，到2027年全球铜市场将出现35万吨的缺口。就在两个月前，他还预计市场将趋于平衡。“这确实是铜价上涨的‘完美风暴’，尽管价格高企，但供应端仍面临巨大挑战，”他在周二多伦多的一场活动中表示。“我可能从未见过比今天更好的全球铜需求环境。这为铜价‘更高更持久’的走势创造了条件。”（新浪）

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【MSCI中国指数新纳入22只、剔除24只成份股】北京时间5月13日早间，全球知名指数编制公司MSCI公布5月审议结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入22只成份股，剔除24只；MSCI中国A股在岸指数新纳入19只成份股、剔除16只。本次调整将于5月29日收盘后生效。
在本次MSCI中国指数新纳入的22只成份股中，包括1只港股、1只美股ADR，分别是中远海能、满帮集团；此外还有20只A股标的，涉及光通信、新能源金属等产业链标的。具体来看，包括光库科技、天华新能、大金重工、大中矿业、广合科技、长芯博创、国城矿业、仕佳光子、菲利华、湖南裕能、永鼎股份、睿创微纳、荣昌生物、科达利、百利天恒、华丰科技、盛科通信、长飞光纤等。（中国证券报）

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【政策助力中国创新药“加速跑”】近日，《2026年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案（征求意见稿）》对外发布。在业界看来，征求意见稿中有关创新药“预申报”机制、商业健康保险与基本医保“双目录”联动等内容，凸显了“真支持创新、支持真创新”的政策基调。（证券日报）

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【4月CPI意味着什么？“新美联储通讯社”：降息不再是2026年故事，沃什麻烦了】美国4月CPI通胀超预期上行，令市场对美联储年内降息的期待进一步降温。有新美联储通讯社之称的记者Nick Timiraos指出，这份CPI报告表明，市场此前定价的降息预期已不再是2026年可期的前景。这对下周接掌美联储的沃什而言是一份棘手的政策遗产。（华尔街见闻）

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【中信建投夏凡捷：A股的牛市行情还将继续】5月12日，中信建投证券2026年度中期资本市场投资峰会在上海举办。中信建投证券策略分析师夏凡捷发表主题演讲指出，A股的牛市行情还将继续。预计2026年下半年A股将演绎结构性慢牛行情，结构性景气和资金抱团推动结构性牛市，建议投资者遵循“景气为纲”的投资策略，聚焦“算力牛”和“复苏牛”两大景气主线。（券中社）

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【摩通、野村、德银看好中国科技行业投资机遇】近日，摩根大通、野村东方国际证券、德意志银行等外资机构分享了最新A股观点——看好中国科技行业的投资机遇。Wind数据显示，二季度以来，外资机构合计调研了432家A股公司，聚焦标的主要集中在医药生物、电子、机械设备、电力设备等行业。多家外资机构认为投资者可把握科技浪潮，预计科技行业在未来3—5年将保持结构性增长。（证券时报）

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【彻夜谈判宣告失败，三星电子面临“5月21日开始的18天罢工”】当地时间5月13日凌晨约3时，首尔，三星电子工会代表宣布彻夜谈判宣告失败。这场谈判在韩国政府斡旋下历时两天仍无果，逾5万名工人将于5月21日起展开为期18天的全面罢工，核心矛盾为奖金上限。法院预计在5月20日前作出相关禁令裁决，任何生产中断都可能波及全球半导体供应链。（华尔街见闻）

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【打破常规！国内航线燃油附加费5月16日起再上调】有机票代理已收到航空公司通知，国内航线燃油附加费拟自5月16日起上调，其中800公里(含)以下航段收取90元，800公里以上航段170元。
目前800公里(含)以下航段收取燃油费60元，800公里以上航段120元，意味着国内航线燃油费在5月要分别上调30元和50元。上个月国内航线燃油附加费曾上涨5倍。按照常规每月5日调整燃油附加费，本月延迟调整到16日。（第一财经）

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【知情人士披露：美国或考虑恢复对伊朗军事行动】美国方面消息称，美政府内部人士透露，由于美伊谈判迟迟没有进展，美方如今比过去几周“更认真地考虑”恢复对伊朗的军事行动。美方消息称，对于伊朗问题，目前美国政府内部存在不同声音。部分官员主张采取强硬措施，包括进行更多定点打击，以削弱伊朗并迫使其在谈判桌上让步；另一部分人则希望给予外交谈判更多时间。（央视新闻）

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【韩国政策高层提议将AI超额利润回馈给全体公民】韩国总统府政策室长金容范周二(5月12日)提出，有必要考虑建立“公民红利”制度，以此将人工智能(AI)基础设施时代产生的超额利润回馈社会。在金容范上述表态发布后，韩国KOSPI指数今日盘中一度跌超5%，最新跌幅收窄至1.3%。SK海力士、三星电子短线跳水。金容范认为，当前AI和半导体行业繁荣可能会加剧贫富差距。（财联社）

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【英国首相斯塔默被多名内阁成员要求设定辞职时间表】当地时间11日获悉，多名英国内阁成员要求首相斯塔默设定辞职时间表，其中包括外交大臣库珀、内政大臣马哈茂德。据悉，库珀、马哈茂德等4名内阁大臣共同前往伦敦唐宁街10号首相府，要求斯塔默考虑为辞职设定时间表。副首相兼司法大臣戴维·拉米和国防大臣约翰·希利据信与首相讨论了如何“负责任、有尊严、有序地”对未来作出安排。（央视新闻）

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【特朗普全球关税被判无效后，美国提出在上诉期间继续征收关税】美国政府已请求美国国际贸易法院在上诉期间暂停执行一项裁决。该裁决认定特朗普实施的10%全球关税不合法，这意味着在法律争议持续期间，进口商仍需继续缴纳相关关税。上周，美国国际贸易法院一个合议庭以2比1裁定，美国总统唐纳德·特朗普依据《1974年贸易法》第122条征收关税的行为无效。针对该裁决的上诉目前正在美国联邦巡回上诉法院审理。（新浪）

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【瑞银调查：企业对AI落地系统性高估，预期84%、现实5%】5月11日，瑞银经济学家Arend Kapteyn发布报告，团队对139位IT高管及数据工程师进行半年度调查，受访者均为企业AI实施的核心决策者，覆盖26个行业。
报告发现企业对AI落地速度存在系统性高估，预期与现实的差距不断扩大。截至2026年3月，仅有19%的企业实现了AI的“规模化生产部署”，两年前这一比例为10%。一年前，84%的受访企业预期自己能在12个月内实现规模化部署，但实际上只有5%做到了。（华尔街见闻）

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【瑞银：上调A股盈利预测至11%，中国资产全球吸引力凸显】“我们将2026年全部A股盈利同比增长预测从此前的8%上调至11%。”在5月11日举行的媒体分享会上，瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示。从全球视角来看，国际市场对中国资产的关注度正在持续升温。
瑞银全球金融市场部中国主管房东明指出，在全球不确定性加剧、地缘政治波动明显的背景下，中国资产的抗风险和低相关性的属性，越来越凸显了吸引力。他强调，中国资本市场拥有完整的产业链与多元化的能源结构，今年更是彰显了低相关性、分散风险的优势，被越来越多的机构投资者称为是全球资产的“避风港”。房东明介绍，国际投资者目前高度关注三大方向：AI创新和高科技产业、中国优质企业出海与全球化布局，以及“反内卷”带来的新机遇。（澎湃）

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