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专注A股市场深度研究

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专注A股市场深度研究。
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    落后的经济体与发达经济体在物价上有什么特别大的区别?最大的区别就在于,对可国际贸易产品与不可贸易的本地服务和产品的定价,逻辑和后果完全不同。 基本上所有的发达经济体,在可国际贸易的产品上,相对国民收入都显得比较便宜,比如一般制造业特别是消费电子产品等等。这一方面是因为发达经济体的汇率优势,另一方面在于这类产品通过国际分工把成本降低到了极致,发达经济体从这两个方面占到了便宜。所以同样的苹果手机基本相同的全球定价,在发达国家可能就是2个礼拜的收入,在发展中国家就是2个月的收入,在落后国家可能是半年以上的收入。 但在不可国际贸易的本地人力服务和消费上,发达国家反而就变得很贵,因为首先它占不到汇率的便宜优势了,再一个就是各种措施保障了本地服务和产品的价格要素,使得中产阶级在消费本地服务(比如快递,理发,餐厅吃饭,生活设施维修,本地农产品等等)时比较比较贵,这是缺点——但它的优点是,所有提供这些产品和服务的群体,他们的收入水平得到了保障(因为一方为此付费的支出,就是各行各业得到的收入),他们不再是消费市场里的“贱民”,而奇妙的事发生了,整个内需市场都变得更大大了——因为这个时候,一个农民也可以消费得起法律服务了,中产的收入其实也有了很大范围的客户群体。当然,在普遍比较贵的社会里,对于最低收入群体也需要更多的社会保障,这是另一个领域的问题。 所以很多人特别是很少国际旅行的人,都会经常犯糊涂,一会儿听人说国内特别便宜想想是对的,另一方面也听说国外东西很便宜其实也是对的,只不过分属于上述两类不同的领域。 虽然实际情况肯定还是要复杂得多,但基本上来讲,任何一个成功的发达的经济体,绝对不应该是一个“以便宜为特色”的地方(如果“国际”让你想不通,那么就想想同样是国内,为什么一线的吃穿用都是最贵的,十八线小城要便宜得多,但一线城市才是发达经济组织应有的形态?),它更应该是在可国际贸易的商品部分显示出相对国民收入的“便宜”,但在不可国际贸易的本地化服务和产品方面不应该很便宜,更不应该让别的国家的人来了以后感觉特别便宜。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
  • A股收盘,上证指数跌0.29%,深证成指跌0.97%,创业板指跌1.21%。
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  • 【DeepSeek据悉准备明年在上海上市】
    据报道,中国人工智能巨头DeepSeek正准备最早于明年第二季度进行首次公开募股(IPO),旨在为其成本高昂的研发提供资金并助推增长。 据知情人士透露,DeepSeek正在与投资者和银行讨论在上海上市事宜。 这些人士称,该公司的目标是在今年年底前提交IPO申请文件。 上月,这家总部位于杭州的公司在其首轮外部融资中筹集了74亿美元,投资者对该公司的估值超过500亿美元。 知情人士称,本月早些时候,创始人梁文锋也开始与潜在投资者洽谈,以在新一轮融资中筹集更多资金。 其中一些人士表示,梁文锋寻求以710亿美元或更高的估值进行融资。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    人首要追求的是资产的安全性。一个投资人,真正重要的是,投资体系里不能有“一键毁灭”的bug存在。 巴菲特牛掰的一点是,他的体系里没有自我毁灭基因,这样无论他做到多大规模,都不至于一键清零。 反之,体系就是围绕极端投机建立起来的体系,迟早会有体系弱点暴露的那一天,到那时,盈亏同源,怎么赚的怎么还回去,还是原地踏步。 看到邹世民夫妇,两位真是连基本的投资常识都没学透。本跻身富人,却用穷人投机的方式管理财富,落得白白浪费的下场。 投机,是俺们这些穷人该干的事。穷人,就是要追求以小博大,幻想着一夜暴富。穷人,才会拿着全部身家热衷于在股市追热点打板。谁见过几个富人,拿着大部分身家在股市里追涨杀跌的。 好多人批评巴菲特近年来收益率低,跑不赢标普,跑不赢纳指,重仓的苹果也卖早了。你觉得他在乎么。他只要手握几千亿美元现金,不要在经济危机中覆灭,周期反转的时候,他还在。这就是富人和咱们这些穷人的区别。 你看不上那5%的股息,是因为那点收益对你而言是杯水车薪。对富人而言,那就是稀缺的资产。 如果你是富人,老老实实先追求安全,要搏也是拿一小部分出来玩。是穷人的话,不必说,继续一起嗨、一起玩,一起醉生梦死。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    $MU 摩根士丹利刚刚抛出了一个核弹级别的看涨情景。 摩根士丹利预计,美光将在2026年和2027年合计实现约4000亿美元的非GAAP运营收入。这几乎占当前市值的40%。好好消化一下这个数字。 以下是他们模型中的直接数据: - CY2026 收入:$172.9B(大幅增长) - 运营收入:$140.7B(81.4% 利润率) - CY2027 收入:$285.9B(+65%) - 运营收入:$248.7B(87.0% 利润率) 毛利率被建模为85%至89.5%。没错,你没看错。在存储芯片领域。 这得益于AI对HBM(高带宽存储器)的爆炸性需求驱动。美光正与合作伙伴快速扩展产能。整个行业都在乘AI基础设施浪潮。存储器是每个人都急需更多的大瓶颈。 当然,没有什么是保证的。执行风险、三星和SK海力士的竞争、潜在周期,以及宏观冲击都是真实存在的。 但当一家顶级银行对三位数亿级别的收入建模80%+的运营利润率时,看涨情景就显得荒谬可笑了。 存储行业一直都是周期性的。这轮周期的不同之处?结构性AI需求,这是以前不存在的。如果美光能实现这些数字的70%,股票还有很大上涨空间。 仓位规模管理、风险控制,以及尽职调查仍然至上。但当前的格局是半导体领域最吸引人的之一。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    做短线交易,最精髓、最受用的一句话,就是:买入分歧,卖出一致。 这句话看着简单,却是无数老股民亏出来的实战真理,吃透这八个字,你的短线胜率直接提升一个档次。 先讲什么是买入分歧。 所谓分歧,就是个股走势犹豫、盘中反复震荡、炸板回封、多空互相博弈。 盘面看着很乱,不强势、不流畅,散户不敢买、不敢动,大部分人观望犹豫。 但大家要记住:有分歧,才说明有资金换手、有新资金进场接力。 一只票在分歧阶段,老获利盘出逃,新主力资金承接,筹码充分交换,上方没有大量的积压套牢盘和获利盘。这种震荡、炸板、犹豫的盘面,才是最安全的低吸机会。 分歧不是坏事,分歧是机会。没有分歧的一致拉升,才是最可怕的陷阱。 再讲最难悟透的卖出一致。 什么叫一致?就是全网吹票、所有人都看多、情绪一边倒。 论坛、直播间、散户清一色看好,所有人都笃定后市必涨,没有一点分歧,没有一点看空声音。 一旦市场情绪达到百分百一致看多,行情基本就到头了。 道理特别简单:当所有人都想买、没人想卖的时候,市场已经没有场外增量资金了。该进场的资金全部进场,场内全是获利筹码,只要有一点点资金开始兑现,就会引发集体踩踏。 一致,就是情绪透支、行情末端、主力出货的最佳阶段。 很多散户亏钱,刚好做反了: 分歧不敢买,一致拼命追。 震荡犹豫的时候害怕,不敢低吸;等直线拉升、全网热闹、所有人一致看好,反而无脑追高,最后完美接盘,被套在情绪最高点。 真正的短线高手,操作完全反过来: 别人恐慌分歧,他悄悄低吸潜伏; 别人疯狂一致,他悄悄落袋离场。 炒股短线,赚的就是情绪差、预期差。 分歧藏机会,一致埋风险。 记住这句铁律:博弈分歧,兑现一致,不追全民高潮,只做情绪拐点。长期坚持,你的短线节奏会越来越稳,踩坑越来越少。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
  • 创新药出海半年1100亿美元,昭衍新药净利暴增14倍领跑CRO

    5小时前
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    创新药出海半年1100亿美元,昭衍新药净利暴增14倍领跑CRO (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    去年七、八月,把仓位打到七成之上,又是all in科技,和今年四月份之后后上仓位的,心态会一样吗?前者更像去福彩中心兑头奖,大不了顺手捐点吧? 神马是韭菜?眼睛不看市场,看别人,看别人赚钱了,再看看,更多人赚钱了,进场,但毫不顾忌与别人相差数倍的价格劣势,看别人离场数钱,再看看,更多人离场数钱了,发现已经要离场,腰部以下得留下。这就是韭菜,改不了的。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    国家统计局:2026年上半年GDP同比增长4.7% (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议) #2026年上半年GDP #牛市炒股就用市值风云app# #注册制炒股就用市值风云App#
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    韩国股市强劲反弹SK海力士ADR飙升27% (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    【煤化工概念震荡反弹,金煤科技涨停】煤化工概念震荡反弹,金煤科技涨停,赤天化、潞化科技、兰花科创、云维股份、金能科技、美锦能源等跟涨。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    【创新药板块强势领涨,多只 ETF 涨幅超 6%】 截止 10 点 01 分,医药生物板块表现亮眼,创新药主题 ETF 集体大涨。科创创新药 ETF 国泰以 6.19% 的涨幅居首,汇添富同类产品紧随其后。相似组合中,创新药 ETF 摩根表现最优。资金大幅涌入港股相关品种,港股创新药 ETF 广发净流入超 7 亿元,恒生创新药 ETF 华泰柏瑞与恒生生物科技 ETF 国泰均获资金加持,市场交投热度显著升温,买盘活跃。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    A16z与Hebbia的联合图表, 对比人类于agent的「性价比」, - 平均来看人类比 tokens 更便宜(目前) - 但优秀 tokens 在规模化后成本更低 - 中位数企业 AI agent 成本约每小时 80 美元,与软件工程师相当 - 用得好时可低至 4 美元/小时,用得不好可能飙升到7000 美元/小时 100X tokens 正成为新一代10X工程师,单兵作战极致化,软件洛奇,代码罗宾汉… 备注: • 10x Engineer:传统说法,指一个顶尖工程师的产出相当于普通工程师的10倍。 • 100x Tokenx:管理得好的一组AI tokens,其生产力/性价比可以达到传统工程师的100倍 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
  • 风云视频分享:探讨一个6G前沿技术:全息超表面

    7小时前
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    05:59
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    【金字塔加仓法:戒掉一次性满仓,炒股越做越稳】 很多散户炒股亏钱的核心根源,不是看不懂行情,而是管不住手、喜欢一把梭哈满仓。 看好一只票,不管位置高低、不管趋势稳不稳,冲动上头直接满仓干。运气好遇上拉升,短期能吃一口肉;一旦行情反转、个股回调,没有任何容错空间,被套就是深套,割肉就是大亏,完全被动挨打。 真正能长期稳定盈利的人,从来不会一次性满仓,最常用、最实用的手法,就是金字塔加仓法。简单说就是:低位小仓试错、趋势确认再加仓、高位绝不追仓,层层递进,越稳越加、越涨越谨慎。 首先第一步,低位试错,小仓位打底。 当你看好一只个股,逻辑通顺、位置低位、有支撑,但趋势还没完全走出来的时候,千万不要重仓。只用小仓位先打底,相当于给自己留一个观察窗口。 这个阶段行情不确定性很高,可能震荡洗盘,也可能假突破回落。小仓位试错,就算短期下跌,亏损也微乎其微,完全不影响整体账户,心态也不会崩。这一步的核心,就是规避未知风险,不提前重仓赌运气。 第二步,趋势确认,顺势加第二层仓。 打底之后耐心观察,当个股彻底站稳关键支撑位,均线修复走好,开始持续放量、稳步抬升,多头趋势彻底确认,这时候再果断加第二层仓位。 这一步加仓,不是凭感觉,是跟随真实资金和趋势。行情已经证明你的判断是对的,确定性大幅提升,加仓就是顺势放大利润。这种加仓方式,每一笔加仓都是做的确定性行情,比盲目满仓靠谱十倍。 最后一步,大幅拉升之后,坚决不再加仓。 很多人最大的错误,就是个股越涨越敢加,高位连续追仓,越涨仓位越重。看似赚得快,实则把所有风险全部集中在高位,一旦主力出货、行情跳水,瞬间利润回吐、深度被套。 金字塔加仓法刚好反过来:低位仓位最重、中段适度加仓、高位零加仓。 股价低位、风险最小的时候,我们持有底仓; 趋势走稳、确定性最高的时候,适度加仓; 股价大幅拉升、风险积聚的时候,坚决不追。 越涨仓位越轻,整体持仓结构极度健康。 这套方法最大的优势,就是彻底告别梭哈的被动局面。 遇到下跌,你手里有充足现金可以分批补仓、摊低成本,不用躺平被套; 遇到上涨,底仓稳稳吃肉,不用害怕踏空; 遇到震荡,小仓位进退自如,心态从容不焦虑。 炒股长久盈利,从来不靠一次暴利,靠的是少亏、稳赚、持续复利。 一次性满仓是赌徒行为,金字塔加仓是投资者思维。戒掉冲动梭哈,学会分层试错、顺势加仓,你的交易节奏、账户收益,都会慢慢走上正轨。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    一图读懂:中兴通讯用芯片养手机,用手机反哺芯片 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
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    反向卡脖子禁氦出口? 别上来就脑补成搞美的,2025年国内氦总供5818吨,进口4913吨,对外依存度84%。 卡塔尔、俄合计占进口99%,今年卡塔尔被霍尔木兹梗阻、俄自4月管制到2027年。 虽近期俄供松动、海峡通航恢复部分,但卡塔尔设施被袭修复很慢,本质是保供优先,砍低纯气球等这类非必要出口,留给半导体蚀刻、核磁共振、火箭加压的战略场景。 产业延长石油LNG尾气提氦已出99.999%高纯产品,苏里格等6个气田探明储量超2亿方,2027自给率估从16%提至25%。 有提氦技术、绑定LNG的订单,俄罗斯自己都因乌袭能源设施禁柴油出口,地缘下战略资源先保自用是共识。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
  • 7月14日,市场探底回升,三大指数集体收涨,两市成交额2.7万亿,较上一个交易日缩量1138亿。个股涨多跌少,超4200家个股上涨,涨停家数79家,跌停家数22家,连板高度维持3板。
    盘面上看,市场热点快速轮动,早盘一波修复回流后随着韩股回落,午盘韩国那边三记重拳救市,午后翻红,A股也跟着直线拉红。 板块上看,高位科技方向分化,超跌的海外链反弹,前期抗跌的国产算力和半导体芯片补跌。 其中海外链光模块、光芯片大票有止跌企稳迹象,东山精密涨停;日内反弹强度最大的是PCB和MLCC,生益科技、金安国纪、沪电股份等多股涨停,先按超跌反弹看待。 国产算力和半导体芯片早上跌超5%,午后直线拉红,尾盘有资金抢筹。 高位科技这里的修复只能暂时当超跌反弹看,如果市场反弹依旧不放量的话,反抽还是卖点为主,预期不要太高。 低位避险方向比如医药走强,而且在下午科技回流的时候,医药板块并没有出现线补跌。 商业航天板块补跌,中国卫星跌停。 总体来说,市场在连续冰点后迎来反弹修复,重点观察明天走势,如果沪指不能放量站上4000点,大概率还得再次探底回踩,操作上控制仓位,多看少动为主。 (转自市值风云App社区,仅做内容分享,不构成操作建议)
  • 前有江波龙暴增744倍,后有香农芯创净赚35亿:存储超级周期正在批量制造业绩神话

    21小时前
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