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德银看涨铜价：预测明年二季度或升至每吨22050美元 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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09.29 市值风云App实盘比赛｜热门个股榜速览
141 万重仓的新华传媒今天又封涨停，一位选手的浮盈滚到了 79 万；总榜第二名离头名只剩 0.63 个点，月底这两天有得争。排险者：当天 +9.66%，今天单日最高，月盈亏 +73.57% 排月榜第三，总盈亏 +103.68% 排总榜第三。重仓新华传媒（市值 141.15万），浮盈 78.92万，这只今天 +10.06% 又是榜上第一只。西海之南：当天 +6.00%，月盈亏 +1.97%，总盈亏 +28.55%。持仓世运电路（市值 21.68万），浮盈 1.49万，世运电路今天涨 +7.15% 榜上第三。潇洒哥：当天 +5.89%，总盈亏 +113.73% 排总榜第二，跟第一的长城一棵松只差 0.63 个点。重仓新强联（市值 40.96万），浮盈 4.45万，新强联今天涨 +5.89% 排第五。15:09 更新了观点：「风电也也接近研究了一年了，产业投研为主，技术分析为辅，一定」上昆仑寻河源：当天 +2.78%，月盈亏 +1.47%。持仓南方传媒（市值 1.50万），浮盈 294.85，南方传媒今天 +2.86% 排第十。暴富吃人陈：当天 +2.53%，月盈亏、总盈亏都是 +1.59%。持仓新亚制程（市值 2.06万），浮盈 4811.37，新亚制程今天涨 +6.30% 排第四。盘后晚自习：当天 +1.53%，总盈亏 +45.70%。持仓同宇新材（市值 15.94万），浮盈 2560.00，前几天转亏的部分又赚回来了。宇航：当天 +1.43%，月盈亏 +1.23%，总盈亏 +5.87%。持仓先导智能（市值 3.71万），先导智能今天涨 +8.21% 排第二，但他这笔还浮亏 2.55万。博主：当天 -0.02%，总盈亏 +2.55%。持仓中国中铁（市值 9.35万），浮亏 2.74万。16:50 更新了观点：「就这巨炮震撼不震撼，发布了」深圳阿牛哥：当天 -1.16%，月盈亏 +302.17% 稳坐月榜第一，总盈亏 +38.21%。持仓吉宏股份（市值 4238.00），浮亏 3.04，还是小仓试单的路子。熙山草堂：当天 -3.84%，总盈亏 +61.18% 排总榜第四。持仓闽东电力（市值 76.51万），浮亏 4.07万。参赛活动提醒活动一：月度冲榜激励打月度榜的选手可以看下开户活动，新开证券账户能参加实盘比赛奖励翻倍，账户各自独立、不占比赛排名，条件到了就能拿。入口：

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【AI需求驱动台积电扩产提速：5座2nm工厂今年放量，年底冲刺明年产能目标】
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Anthropic招股材料披露：营收约46亿美元，净亏约420亿美元 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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9月29日，市场震荡分化，量能大幅萎缩，两市成交额1.41万亿，较上一个交易日缩量2936亿，刷新年内新低。个股涨多跌少，超3400家个股上涨，涨停家数57家，跌停家数10家，连板高度升至板。
盘面上看，市场热点快速轮动，情绪先于指数弱修复。科技硬件股分化，昨日活口玻璃基板补跌，今天反弹力度较大的是元件细分，超声电子、奥弘电子等多股涨停，其他的细分弱修复为主，量能也不足。短线投机，情绪有回暖，但是高位情绪股延续分化。目前最高板是新华传媒，带着AI应用、传媒今天修复，同时发散了暗线的并购重组概念，中新赛克2连板，新华文轩反包涨停，板块内应该会有修复和补涨。人形机器人板块弱分歧，襄阳轴承晋级3板，午后局部个股异动拉升。房地产板块震荡走强，深物业A二连板，万科A、滨江集团、信达地产、华联控股涨停。消息面上，国务院常务会议9月28日召开，会议指出推出一批务实管用的增量政策，研究出台稳定房地产市场、促进就业增收等政策措施。汽车和电池板块爆发，上海洗霸、国轩高科、金龙羽涨停，属于昨天没有充分体现的新方向。消息面上，工信部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日正式发布。《规划》提出，目标是到2030年，全固态电池初步实现规模化应用。总体来说，市场昨日大跌后，今天出现缩量修复，临近假期，指数层面震荡为主，操作上控制仓位，多低吸，少追涨。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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市值风云实盘达人@潇洒哥：
风电也接近研究了一年了，产业投研为主，技术分析为辅，一定能拿到结果的。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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风云每日复盘（09.29）

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全市场首批中证新能源金属50ETF，来了。
华夏、招商、鹏华、华安等基金公司近日集体上报，标的直指新能源金属50指数。新能源金属赛道为何此时迎来指数化布局，究竟藏着怎样的投资机会？首批中证新能源金属50ETF批量申报，回调之后，资源价值如何定价？

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【国家队继续抄底ETF】 9月28日（周一，中秋后首个交易日）A股遭遇"黑色星期一"（沪指 -1.67%、创业板指 -4.53%、成交约1.7万亿、超4500股下跌），但资金逆势借道 ETF 大举净申购。股票型 ETF 净申购约 240–250 亿元（注：Wind 242.58 亿/ 上证报 250.19 亿为最主流口径）。其中，行业、主题 ETF：科技"越跌越买" 通信ETF国泰（515880.SH）：+15.72亿——当日二级市场重挫 -7.66%（跌幅最深与加仓最坚决同时出现），已连续4日净申购，近5日累计约 24.5–25.5亿。芯片ETF华夏（159995.SZ）： +3.65亿； 5G通信 +3.26亿、 CS人工智能 +2.33亿、半导体 +2.25亿、证券公司 +4.05亿、中证红利 +1.44亿。净流出端温和（合计约16.43亿）：半导体设备ETF国泰（159516.SH）-3.61亿、中证银行 -2.94亿、煤炭ETF国泰（515220.SH）-2.08亿、电力方向约 -4.97亿。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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盯盘对大脑的影响（本质：持续刺激你的「动物脑」边缘系统）一、情绪与神经层面 1. 边缘系统持续高激活，情绪阈值变低价格不断跳动、红绿K线反复刺激多巴胺、皮质醇。大脑长期处在“捕猎/避险”的应激状态：一点点下跌就恐慌，小幅拉升就兴奋，也就是你说的动物脑被反复训练放大，理性前额叶被压制。后果：更容易冲动开仓、扛单、追涨，明明写好计划，盘中就违背。 2. 多巴胺成瘾机制（涨的刺激）上涨带来多巴胺快感，和短视频、赌博的奖励回路类似。大脑会渴望持续看盘寻找刺激，即便没有交易机会，也忍不住刷行情；空仓时会产生“踏空焦虑”，总想进场。 3. 慢性压力、皮质醇长期偏高（跌的刺激）下跌、浮亏会持续分泌压力激素皮质醇。短期皮质醇提升警觉；长期偏高会损害记忆力、判断力，放大悲观，容易过度恐慌割在底部。二、认知、思维能力下降 1. 注意力碎片化分时、板块、消息轮动持续抢夺注意力，大脑习惯短刺激，很难做深度、慢思考。盘后研究基本面、长周期逻辑时专注力变差。 2. 确认偏误被强化盯着行情，大脑会主动抓取符合你持仓方向的信息，自动忽略反面信号。持仓看涨时，只看见利好；浮亏时，只找理由安慰自己扛单。 3. 决策短视大脑优先处理眼前价格波动，容易把短期噪声当成趋势，过度放大几分钟、几小时波动的重要性，丢失大周期视角三、生理上连带影响交感神经持续兴奋：心慌、心率快、肩颈紧绷、失眠，收盘之后大脑还停不下来，睡前反复回想行情；疲劳加速：长时间屏幕+精神紧张，大脑耗能极高，几小时盯盘就明显脑力透支；睡眠变差：晚上复盘、脑子里回放K线，入睡困难，而睡眠不足会进一步削弱前额叶自控力，第二天更容易情绪化交易，形成恶性循环。四、长期的心理行为改变盈亏和自我价值绑定：账户浮亏=自我否定；赚钱=自我膨胀；损失厌恶加重：不愿接受止损，扛单概率显著提升；容易精神内耗：没行情时焦虑等待，有波动时紧张，收盘反复后悔 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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【ETF收评：地产ETF领涨6.53%，港股通汽车ETF领跌2.69%】
ETF收盘涨跌不一，地产ETF（159707）领涨6.53%，房地产ETF（159768）涨6.40%，房地产ETF（515060）涨4.52%，港股通汽车ETF（159121）领跌2.69%，港股通汽车ETF（520730）跌2.44%，港股通汽车ETF（159239）跌2.42%。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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星舰第14飞起飞：全新的B21助推器+S41飞船组合体升空分离与溅落：T+6分50秒，助推器在墨西哥湾受控溅落入轨：T+25分20秒，S41进入262×277 km近地轨道部署卫星：入轨后释放26颗星链V3，全部成功入轨并通信正常返回：出于保守决策，未执行完整10小时轨道飞行，T+3小时08分在夏威夷以北海域溅落异常飞船：1台猛禽真空发动机提前关机，剩余发动机完成入轨与离轨制动助推器：上升段1台发动机异常关机，不影响主要目标意义：首次轨道级飞行，星舰从亚轨道试验迈入轨道验证阶段首次商业载荷部署（星链V3），具备运营级发射能力验证热分离、入轨、载荷部署、再入与溅落等关键技术 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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【主力资金：广东省板块净流入超40亿】截至目前，今日主力资金净流入3.85亿；净流入广东省、小盘、低价等板块，其中广东省板块净流入40.91亿；净流出芯片概念、年度强势、半导体产业等板块，其中芯片概念板块净流出58.76亿。
个股方面，N鸿富诚净买入15.59亿元位居首位，天孚通信、万科Ａ、国轩高科主力资金净流入居前；新易盛净卖出5.92亿元位居首位，中际旭创、海光信息、中船特气净流出额居前。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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导演、编剧、画师、剪辑师的角色被AI模型和Agent无缝接管，一个人包揽一部剧的时代已然降临。
万兴科技正式发布全链路全场景AI产品矩阵，为OPC创业者提供平台能力、升级万剧出海共创联盟。这套全链路布局正搭建从生产到变现的产业底座，为OPC铺设通往全球的数字基建。万兴科技：从短剧到大制作，AI时代OPC，一人如何调度一支虚拟好莱坞?

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市场脆弱的地方还在于AI硬科技，昨天也是杀跌比较明显的地方。像一些传了比较久的美国光模块禁令等等，这些毫无疑问，从长期看都是在压低光模块的估值和预期。但是毕竟是某个议员的议案，距离真正落地还有老长时间。这又让我们想到了当年药明康德那些被美国药企禁止合作的禁令等等，但最后也没落地。我不是说这些光模块企业会像药明康德这样还能涨回来，毕竟这两个企业完全不同的商业模式。而且在光通信这个领域，药明康德所在的这个 CXO 领域，中国的光模块企业比药明康德的市场地位要低很多，话语权也低很多。总之，这个光模块禁令有影响，压估值没有问题，但也不至于引发全市场的大跌。想来想去，最后导致市场溃败的一个原因，应该还是与 AI 预期的发展有关系。也就是说，市场重新审视 AI 发展的速度是不是要慢下来、降下来，包括先进实验室、新模型的发布是不是要缓一缓。最近又看到新闻说 OpenAI 暂停了最新模型的发布，因为模型越轨、安全等等问题，这应该才是市场杀 AI 硬件的核心原因。毕竟AI 半导体，光通信硬件是推动大模型升级进步的最大的技术，反过来也是大模型迭代更新最大的受益方。如果模型发布降缓，那对硬件的压制是很明显的。这又出现了一个悖论。美国的先进模型放缓发布，但是美国的半导体依然很强劲。所以说，这也说不清楚。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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我给大家科普下 2010年左右，日本其实已经在衰败了只是你看不出为什么？因为老中给他进行了一个托底就是大量日厂，利用老中的产业链，和日厂本身的品牌优势惯性，在WTO里吃饱喝足。所以，你没觉得日本在衰败。因为他还是赚了大部分工业品的大头。比如一个日厂耳机，可能加工就赚个5块，品牌溢价199块，鸡老师辛辛苦苦卖耳机，赚个几十块。大头利润都给日厂赚走了。但现在是2026了……很多东西已经没必要再用日系的东西了。比如耳机……我现在都用国产牌子，大部分像我这种木耳朵，其实高端大牌子也听不出太大区别。还有其他，比如汽车行业，好像现在除了丰田外，日系车整体都在衰退。这样一来，日本能赚到的钱，越来越少。你看贸易差额就知道了。当然……最近日本半导体领域还在发力，能发多久，多大力不知道。但能源价格上涨……对他们又很伤…… 所以亚运会组织不力这种事，只是表象，可能是他目前所有问题中，最小的问题…… (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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投的美股，要是投 A 股，可能就是 69.59.28 岁 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）

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CPO赛道迎来产业拐点，六大方向打开光通信新空间算力需求爆发的时代，服务器内部的数据传输，正在悄悄迎来一场底层变革。很多人还停留在传统光模块的认知里，却不知道CPO这项技术，已经从实验室走向量产，悄悄改写整个光通信行业的格局。一边是算力厂商迫切需要更高速度、更低损耗的信号传输方案，另一边是传统可插拔光模块遇到功耗、带宽的天花板。旧方案难以承载AI海量的数据交互，新的技术路线却还处在产业化磨合阶段，这便是当下光通信赛道最真实的矛盾。而CPO，就是破局这一难题的关键技术。 CPO全称共封装光学，简单来说，就是把光引擎和交换芯片封装在同一块基板上，大幅缩短电信号传输距离，以此提升带宽、降低能耗。伴随着头部厂商的交换机进入量产阶段，CPO不再是遥远的概念。同时NPO近封装光学作为过渡方案落地速度超出预期，在行业展会之上，多款NPO模组集中亮相，新旧两条技术路线并行推进，共同撑起本轮产业发展的主线。整条产业链可以拆解成六大核心环节，环环相扣，协同推进产业落地。最下游是CPO交换机，作为技术落地的核心载体，量产提速直接带动整条产业链订单释放。NPO近封装光学作为过渡方案，产业化节奏更快，率先打开市场空间。向上追溯，光芯片与光器件是整个体系的根基，器件性能决定了CPO产品的上限。配套材料上，保偏光纤从特种小众材料，转变为CPO、NPO架构不可或缺的增量部件。高带宽的迭代，也带动光模块持续向800G、1.6T、3.2T升级，功耗提升催生液冷配套需求。而先进封装设备，则是实现光电共封装的工艺基础，没有封装技术突破，CPO的设想就无法落地。回看这两年光通信行业的发展，市场的关注点几经切换。早前市场只聚焦单一光模块产品，随着AI算力持续扩容，大家慢慢意识到，算力基础设施是一套完整体系，从交换机、光学组件、光纤材料到液冷、封装设备，每一个环节都存在成长机会。过去单一产品的竞争，已经升级成整条产业链的协同攻坚。技术革新的浪潮，从来不是单点突破，而是全链条共同成长。CPO赛道的崛起，不只是一项新技术的胜利，更是国内光通信产业链多年技术沉淀的结果。从核心光学元器件，到配套材料、封装工艺，国内企业持续深耕细分领域，一步步跟上全球算力基础设施升级的脚步。算力时代的故事远没有结束，光电融合的技术变革才刚刚拉开序幕。这条长长的产业链上，每一个细分方向，都蕴藏着产业升级带来的新机遇。 (转自市值风云App社区，仅做内容分享，不构成操作建议）