有名之辈

上海农商银行刚披露的2025年年报，藏着当下银行业经营和人事变动的真实脉络。最受关注的是绩效薪酬延期支付追索扣回，还有员工结构成本的变化。2025年该行绩效薪酬扣回金额414.64万元，这已经是连续第六年对外披露具体金额，六年累计扣回超过2475万元。这样持续透明的披露，在银行业并不常见，不少同行要么从不披露，要么披露到一半就停了。员工结构也迎来明显变化，截至去年末，全行在职员工比上年减少582人，这是近七年来首次员工负增长，其中管理人员减少397人，占比明显下降，大概率是扁平化改革压缩了管理层级。
上海农商行坚持披露，既是响应监管要求，也向外展示了管控风险的决心。这套机制把薪酬和业绩风险动态绑定，出了问题就扣回薪酬，避免员工为了短期业绩忽略长期风险。从薪酬数据看，去年职工薪酬总额降幅超过人员降幅，不过人均总成本和上年基本持平，只是现金薪酬微降不到2%，主要因为社保公积金等刚性福利没法大幅压缩。高管薪酬也偏平实，最高不过一百三十多万，远低于全国性股份制银行高管的数百万年薪。这一系列调整，是行业转型期银行主动优化的结果，围绕风控和效率一步步推进，现在不少中小银行都在走精细化管理挤效益的路子。透明披露虽然会露出短期调整的阵痛，长期来看却能帮银行建立审慎的企业文化，赢得储户和投资者的信任。接下来如何一边控成本强风控，一边留住金融科技领域的核心人才，还需要慢慢摸索，后续财报也会继续给我们观察这场静水深流变革的线索。

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4月23日，中央纪委相关部门联合发布消息，交银国际信托党委书记、董事长张文涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查，消息一出就在金融圈引发不小震动。张文是交行体系深耕多年的资深干部，从地方分行骨干一步步走到总行核心管理岗位，今年3月才刚刚走完所有任职程序正式上任，距离被查还不到一年，这样快的身份转变，也让外界直呼意外。
交银国际信托是国内首家大型国有商业银行直接控股的信托公司，目前交行持股85%，截至去年年末，公司管理信托资产规模超过6500亿元，是业内举足轻重的金融机构。作为手握重权的一把手，面对庞大的资金流动和各种利益诱惑，一旦理想信念滑坡，很容易就迷失方向，这次张文被查，恰恰印证了金融反腐无禁区、零容忍的态势，不管什么岗位什么资历，只要触碰纪法红线，都逃不过监督的眼睛。这件事不仅是一个案子，更给所有金融机构敲响了警钟。不管什么时候，都不能因为资历老、能力强就放松监督，更不能对“自己人”网开一面。信任不能代替监督，严管才是真正的厚爱。所有金融从业者也该以此为戒，手中的权力是党和人民给的，只能用来干事，绝不能谋私，守住廉洁底线，才能走得长远。

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4月22日，六家城商行集体披露2025年年报和2026年一季报，核心经营数据新鲜出炉。整体来看，多数银行保持盈利增长，头部银行规模扩张势头明显。南京银行去年资产总额突破3万亿元，今年一季度资产规模再增6.12%，营收同比增长13.54%，风险防控一直保持稳定。杭州银行拨备覆盖率超过500%，资产质量十分扎实，一季度净利润也保持了两位数增长。贵阳银行去年受多重因素影响营收下滑，今年一季度已经实现14.6%的反弹增长。
梳理下来能发现，这批城商行的资产质量整体可控，多数银行不良贷款率维持在低位，还有不少银行不良率较年初有所下降，拨备覆盖率也都保持在较高水平。齐鲁银行去年加码科技、绿色贷款，两项业务增速都远超行业平均，看得出区域银行也在积极往政策鼓励的方向转型，整体抗风险能力不弱。去年银行业面临LPR下行、债市波动等多重压力，这批城商行能交出这样的答卷，已经很不错。今年一季度多数银行延续了增长势头，也能看出头部区域银行的经营韧性。后续不妨继续关注它们在特色业务领域的布局进展。

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沪农商行正式对外披露了2025年全年经营业绩报告。去年集团实现营业收入258.70亿元，同比下降2.89%。利润总额149.73亿元，和上年基本持平，没有大波动。累计净利润126.49亿元，同比小幅增长0.33%，其中归属于母公司股东的净利润123.13亿元，同比增长0.20%。盈利指标略有下滑，平均总资产回报率0.82%，降0.06个百分点，加权平均净资产收益率9.74%，降0.61个百分点。资产质量整体稳定，去年末不良贷款率0.96%，较上年末降0.01个百分点，仍维持低位。拨备覆盖率328.87%，远高于监管要求，足够覆盖潜在风险。
作为深耕长三角的本地农商银行，沪农商行一直受到本地储户和投资者的关注。去年整体经济环境有一定压力，整个银行业也普遍面临净息差收窄的挑战，不少银行营收都出现了小幅波动。沪农商行这次营收小幅下滑，其实符合市场此前的预期，整体经营没有出现大幅震荡。在这样的大环境下，还能保住利润正增长，资产质量也没有出问题，这份业绩已经体现出足够的经营韧性。沪农商行一直扎根上海本地实体经济，坚持服务三农和小微企业的定位，手里有着扎实的本地业务基本盘。不少市场分析人士认为，后续随着长三角区域经济持续回暖，加上自身基本盘稳固，沪农商行的经营表现有望逐步企稳回升，后续的业绩增长还是值得期待的。

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最近苏州农商银行的一份公告，把少有人关注的独立董事推到了台前。南京审计大学教授孙杨因为满了监管要求的六年任职期限，递交了辞职报告。有意思的是他暂时还不能走，他一走独董人数就低于法定三分之一的门槛，得等新独董到任才能交卸工作，这个细节也刚好点出独董制度制衡的初衷。其实这只是这家银行独董换血的开始，目前还有三位独董将在2026年9月触及任期上限，之前已经有一位独董因为同样原因离任，未来一两年，这家银行超过半数的独董席位都会迎来新人。
这件事不是苏州农商银行独有，更像是区域银行独董问题的一个缩影。孙杨本身就是个例子，他在江苏多家农商行都担任过独董或监事，一方面是他本人受认可，另一方面也能看出，符合要求又熟悉地方金融生态的合适人选其实很稀缺，找来找去绕不开同一个小圈子。这次苏州农商银行新找的补位人选，背景和之前的学者、金融界人士不太一样，有来自实体企业的资深管理者，也有跨领域的学者，尝试走多元化选聘的路子，就是希望带来不一样的思考维度。看似只是一次例行的人事轮换，背后连着合规要求、公司治理优化和人才梯队建设一堆问题。对很多区域性银行来说，怎么建立开放多元可持续的独董选聘机制，比换几个人重要得多。能不能让独董真的成为制衡风险、提升决策质量的关键力量，这次换血的结果，还值得市场继续观察，毕竟好的公司治理才是银行行稳致远的压舱石。

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河南资产规模最大的城商行中原银行，最近迎来了引人关注的高层人事调整。原董事长郭浩因工作调动辞任，履职行长还不满半年的周锋，火速升任董事长，接棒行长的是来自河南农商银行的张涛。这套人事变动来得又快又突然，不少人都好奇，这家万亿规模的省级城商行，接下来会往哪个方向走。
捋捋两位新高管的履历，就能看出这次布局挺有门道。新任董事长周锋是跨界复合型干部，有十六年金融监管经验，还在地方政府历练过，既懂监管规则又熟悉政府运作，他来掌舵，正好能在更高层面协调资源把控方向，对接省级战略、化解存量风险。新行长张涛是扎根河南近三十年的老银行人，从基层一步步干上来，对本土市场、风险把控都门清，负责日常经营拓展业务，刚好专业对口，也符合城商行深耕本地的导向。卸任的郭浩已经完成三家机构合并后的整合任务，中原银行现在站稳万亿台阶，接下来核心就是提质量增效益。目前中原银行近2%的不良率在上市银行里仍偏高，净利润规模和万亿体量比也还有提升空间，这就是新班子要扛的压力。这次闪电换帅，远不只是简单的人事变动，是中原银行从规模扩张整合期，转入精耕细作提质期的组织调整。周锋把控方向对接战略，张涛落地执行抓好业务，是互补性很强的组合，但挑战也不少。两人的磨合、角色转变都需要时间，而市场不会留太多缓冲期。作为河南地方金融主力军，中原银行既要化解自身历史包袱，又要全力支持本土实体经济，新班子能不能形成合力带出好成绩，也是观察河南区域金融发展的重要窗口，接下来的每一步都值得关注。

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最近几年，银行零售的生意越来越不好做。资产压力大，利润下滑，不少从业者都有点提不起劲。可靠零售起家的招行，偏偏在这个时候交出了亮眼的成绩。2025年招行总营收已经超过交行和邮储，零售利润更是直接超越了交行、邮储、中行三家，在六大国有行的包围里闯出名堂，“零售立行”的招牌更亮了。
其实招行零售客户总量只比交行多，和四大行比还有差距，但客户增速达到6.67%，只比邮储略低，拉新能力相当能打。客户总资产AUM的增速更夸张，行业都在冲增长的时候，招行拿到14.44%的增速，比所有大行都快。零售贷款增长甩开六大行，风控还做得特别稳。全行业零售不良率都在上升，招行只涨了0.1个百分点，消费贷和信用卡不良还微降，各类不良绝对值远低于大行。这份能力核心是效率，招行网点比大行少好几倍，人均点均产出却遥遥领先，用更少资源打出了更强战斗力。招行的零售从来不是靠资源碾压，靠的就是精准、效率和韧性。行情好的时候只比别人快一点，行业整体承压的时候，扎实内功的优势就全出来了。这也给行业提了个醒，做零售光靠堆网点拼名气没用，摸透需求、精细化管理、稳得住风控，逆风扛打的能力，才是真正的护城河。

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江西首家民营银行裕民银行，最近经历了彻底的股权洗牌。原第二大股东博能集团持有的29.5%股权，经司法拍卖成交，南昌两家本地国企出资5.28亿元接盘。加上去年八月正邦集团转让给南昌金控的30%股份，目前国资持股比例已经升到59.5%，彻底完成从民营主导到国资绝对控股的转变。这场变动不是突发，是一年多股权调整的结果，博能集团因为陷入多起债务纠纷，被执行金额超七亿，不得不卖股偿债，这笔投资算上时间成本并不成功。
接盘的红谷滩城投和南昌水业都是本地正规国资平台，实力不俗。这次出手既解决了债务执行问题，也顺势加强了对本地重要金融机构的掌控，方便调配区域金融资源服务地方发展。不过裕民银行自身经营一直不算顺，2019年才开业，头两年连亏近两个亿，2021年扭亏后转年利润又下滑，近年没公开详细财报，还被曝出存在治理合规问题，连现金分红都做不到。这次变动其实是民营资本退潮、国资进场的典型样本。不少扩张较快的民企遇到流动性压力，都会优先出手金融牌照偿债，国资也能低成本拿牌完善布局。对裕民银行来说，国资带来了信用背书，经营底气更足，但怎么平衡政策性任务和市场化经营，怎么实现持续盈利，这些问题不会换了股东就自动解决。裕民银行的国有化之路最终走向何方，还要等时间给出答案。

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利率市场化推进到现在，银行靠吃利差过舒服日子的时代，慢慢走远了。最近六大国有行的年报，把这个趋势摆得明明白白，作为盈利核心的净息差，已经是全线收窄的态势。不过同样是国有大行，境遇差得不少。邮储银行以1.66%的净息差排第一，是唯一一家超过1.6%的银行；建行1.34%排第二，工行农行都是1.28%，中行1.26%挤在中间梯队；交通银行1.2%排在最后，各家差距一目了然。
差距的根源其实在负债端。现在贷款利息普遍下调，谁能拿到低成本存款，谁就能过得轻松。邮储靠着遍布县乡的邮政网点，储户存款习惯稳定，对利率不敏感，活期存款占比远高于其他行，去年存款平均付息率只有1.15%。农行深耕县域农村，情况也类似。反观交行，重心在经济发达地区，金融竞争激烈，只能跟着上调利率抢存款，老百姓理财意识强，资金周转快，很难沉淀低成本活期，目前存款成本率1.74%，比邮储高了近60个基点，就像进货成本更高，卖价差不多，利润自然薄了。加上邮储零售贷款占比超一半，利息更高，交行近七成是对公，对公降息压力更大，一进一出差距就拉开了。这种分化短时间很难扭转，毕竟网点和客户基础都是几十年积累的，邮储农行的基层网点，反倒成了现在抵御风险的护城河。不过银行也没坐以待毙，一边管控负债成本优化存款结构，一边都在拓展不靠利差的新业务，发力财富管理、投行等服务，整个行业都在往赚服务费转型。这场净息差排位赛，其实就是大行差异化转型的开始，谁先找到新的盈利平衡点，就能在薄利时代拿到发展先机。

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利率市场化推进到现在，银行靠吃利差过舒服日子的时代，慢慢走远了。最近六大国有行的年报，把这个趋势摆得明明白白，作为盈利核心的净息差，已经是全线收窄的态势。不过同样是国有大行，境遇差得不少。邮储银行以1.66%的净息差排第一，是唯一一家超过1.6%的银行；建行1.34%排第二，工行农行都是1.28%，中行1.26%挤在中间梯队；交通银行1.2%排在最后，各家差距一目了然。
差距的根源其实在负债端。现在贷款利息普遍下调，谁能拿到低成本存款，谁就能过得轻松。邮储靠着遍布县乡的邮政网点，储户存款习惯稳定，对利率不敏感，活期存款占比远高于其他行，去年存款平均付息率只有1.15%。农行深耕县域农村，情况也类似。反观交行，重心在经济发达地区，金融竞争激烈，只能跟着上调利率抢存款，老百姓理财意识强，资金周转快，很难沉淀低成本活期，目前存款成本率1.74%，比邮储高了近60个基点，就像进货成本更高，卖价差不多，利润自然薄了。加上邮储零售贷款占比超一半，利息更高，交行近七成是对公，对公降息压力更大，一进一出差距就拉开了。这种分化短时间很难扭转，毕竟网点和客户基础都是几十年积累的，邮储农行的基层网点，反倒成了现在抵御风险的护城河。不过银行也没坐以待毙，一边管控负债成本优化存款结构，一边都在拓展不靠利差的新业务，发力财富管理、投行等服务，整个行业都在往赚服务费转型。这场净息差排位赛，其实就是大行差异化转型的开始，谁先找到新的盈利平衡点，就能在薄利时代拿到发展先机。

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天津银行的2025年成绩单出来了，总资产9824亿，距离万亿大关只差176亿。今年成为第15家万亿城商行，基本是没跑了。万亿俱乐部这名头，听着就气派。从北京银行2012年第一个突破算起，十几年了，成员增加不算快，但最近几年好像按了加速键，2024年还是12家，2025年重庆银行和哈尔滨银行就先后跨过去了。
看看这份名单，地域分布挺有意思。长三角不愧是经济高地，江苏、浙江、上海一口气占了五席。环渤海地区这么多年就北京银行一个，天津银行要是成功晋级，这块经济重地总算能有兄弟作伴了。但像广东、山东这些经济大省，至今还没培养出一家万亿城商行，背后原因挺复杂，不光看银行自己努力，还得看地方经济和产业基础。大家为啥都盯着万亿这个数？在银行这行，规模大了，市场话语权、资金成本、监管应对的底气都不一样。对地方来说，自家有家万亿银行，也是块金字招牌。但规模上去了，质量也得跟上。就拿天津银行来说，资产冲向万亿，但营收和净利润增速都算平稳，不算多亮眼。跨过门槛只是第一步，后面的考题更难。广州银行、青岛银行等一批选手也在后面紧赶慢赶。未来几年，万亿俱乐部还会扩容。这就像一场马拉松，关键看耐力和后劲。银行变大是好事，但大家更期待的是它们能提供更实惠、更安全的服务。毕竟，银行的大小，最终还得由服务的口碑来衡量。