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比起旁观韩国股市的暴涨暴跌，更让人值得担心的是，韩国作为全球经济金融层面的金丝雀，韩国股市崩盘，为全球可能爆发的金融危机，敲响了警钟。
其实我之前一直指出过两个令人非常担心的情况，就是日本和韩国的股市在前段时间一路暴涨，而同期日元和韩元的汇率也在不断贬值。这实际上是一个股票市场拉高出货，资金同期大幅外流的金融特征。但那个时候，大部分人还陷在 AI 浪潮的乐观情绪中，对于日韩股市充满了艳羡之情，对我说的这种股市大涨、货币大贬背后，所呈现的危机特征不屑一顾。韩国的经济结构，恰好是属于全球产业链上比较精巧的那一环。既可以获取到比较高的利润，但同时又具有美国资本占有韩国大型企业大多数股份的特征。前者是韩国在全球产业链中的经济特征，后者是美国资本在全球化布局中的金融特征。韩国跟日本最大的不同，就是韩国的大多数企业总体上是美资控股。所以这也就造就了韩国在经济和金融层面，被称为全球经济和金融的金丝雀。也就是他们对于更大范围的经济和金融层面的波动反应最为敏感，或者说总是要先一步撤离的市场，因而韩国的经济金融表现，也是全球资本关注的一个风向标。从这个层面来看的话，韩国经济和这一轮在人工智能产业中所占据的那精巧一环，随着韩国股市的崩盘，可能恰好预示着全球 AI 泡沫和有可能出现的金融危机，已经进入倒计时阶段了。而在接下来的八、九月份，正好是我之前长文章说到的一个时间窗口期，希望大家能够利用好这个窗口期。

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我从未见过如此厚颜无耻之人。
美国总统特朗普1日在社交媒体发文称已同意取消对伊朗的打击。

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韩国股市崩盘，金融危机将至？

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八月如果强度再升级，那么油价可能推高到 100 美元以上，然后两个月左右传导到美国通胀数据。
　美国驻中东多国大使馆1日发布安全警报说，中东地区紧张局势有可能进一步升级，身处中东的美国公民应做好应对航班取消等情况的准备，并考虑离开该地区。

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赵心童最后被囧哥四连鞭，最后一局有机会，但是关键球少走半颗位，从这个球开始心态就有点变化了，最后挺可惜，被囧哥拿下。囧哥决赛会师小特，他似乎是小特的克星。

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高杠杆交易最好的选择就是在一战封神之后功成身退，否则的话，最后大概率就是怎么赚的怎么亏回去，这是高杠杆交易已经注定的宿命。

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当地时间7月31日，美国总统特朗普在马里兰州戴维营主持内阁会议并接受媒体采访。在谈及美军中央司令部打击伊朗的行动时，特朗普表示，很难预测还需要发动多少次打击才能取得效果。特朗普说尽管伊朗海军与空军力量严重受损，但对方并未放弃抵抗，并表示“在这一点上不得不佩服他们”，称伊朗确实挺硬气。
反过来说，特朗普是不是轻敌了？

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应该说赛里木湖的营销是很成功的，但实际上它的好看程度只能算一般，我觉得纳木错，羊卓雍措，都可以碾压赛里木湖，洱海，抚仙湖，这些综合看也差不多，但是赛里木湖的宣传更胜一筹。

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美国财长贝森特公开喊话说日元低估了，甚至表示要拿 50-100 亿美元出来干预日元汇率。这个事很有意思，因为日元走强并不符合美国利益，从金融市场表现来看，美国资本应该是在从日本韩国高位撤出的，但是大家都在跑，谁来掩护呢？美国用这点小钱登高一呼，号召大家一起来撑日元，然后自己就可以悄悄撤退了。

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日本央行够狠，日元汇率这两天从 ICU 的 164 给干到 157 了，这是准备进 KTV 了，但是你美爹同意了吗？

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美伊冲突是否会再次升级？
据美国哥伦比亚广播公司（CBS）报道，多名消息人士称，美国和以色列正计划对伊朗能源基础设施发动一轮大规模轰炸，打击可能持续整个周末。据伊朗塔斯尼姆通讯社当地时间今天（8月1日）凌晨援引伊朗高级安全官员的消息报道称，伊朗已制定全面计划，以应对任何“潜在的鲁莽行径”。伊朗的回应方案涵盖“打击以色列的关键基础设施及美国在本地区的能源设施”。

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经营现金流继续下降，基本都是靠借债烧钱，未来怎么还钱？现在都是靠画饼，靠信仰支撑，但未来最有可能爆雷的也在这里，借钱的机构比股市投资者要冷酷无情得多。
数据中心竞赛中的四大巨头已承诺在未来几年内投入近2.4万亿美元，表明对人工智能基础设施的投资将继续大幅增加。

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我个人也喜欢公益事业，我一直在坚持做一项公益活动，但是最近发现，可能我之前在这方面投入的力度不够。所以呢，最近加大了力度，现在都是买 3 倍追加，不然的话，说实话，就是中个一等奖都不太够花的。昨天回来，在抽屉里找到一张之前的彩票，还没过期。一查居然中了个七等奖。然后赶紧出来兑奖，继续我的公益事业，然后顺便买几个羊肉串庆祝一下。

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平台型企业是怎么两头收割的呢？一般都是刚开始的时候烧钱补贴，烧死对手，占领市场，然后垄断全行业的信息数据。之后就是给商家压价，给用户涨价，两头收割。
比如我在外面打车，问了好多司机，他们都说不知道平台是怎么收费的，很多时候平台派的单子都是给特惠单，然后我这边打车选特惠车就一直没车接单，然后平台就一直弹出来让选更高价格的快车优选之类的。实际上最后谁也不知道平台派的是什么单，有时候乘客选了更高的价格，司机却接了更低的价格，然后平台利益最大化。我就想，为什么国家不能要求平台企业，在每一单都显示乘客付费多少，司机收入多少，平台抽成多少呢？后来一想，要是信息全透明了，平台还怎么两头赚信息差呢？

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外国资本是怎么在国内割韭菜的？其实国外大资本很多时候也并不参与市场竞争，但是他们会给国内的平台企业投资，把他们的理念间接输入进来，他们最喜欢做的生意，就是垄断市场的生意。
但是要垄断市场并不容易，他们最喜欢做的就是互联网转型时期的投资项目，通过烧钱竞争淘汰竞争对手，然后垄断市场，之后就进入收割期了。我们国内的大部分平台型企业，大股东都是外资，这基本上是平台型企业的一个共同特点。然后他们获取了市场垄断地位之后，就会华丽转身，从一开始的补贴烧钱竞争，转变为利用垄断地位去压榨国内的商户和用户。然后通过垄断优势，赚取超额利润，回报外国资本，是国内平台型企业另一个共同特点。

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一般来说，一轮真正的反弹，需要有个阶段性底部，然后才会有一轮持续的上涨行情，而一个快速的报复性反弹，往往只是为了节省时间和成本。

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目前美军在伊朗周边的军事基地，还有几个没挨过锤？
伊朗伊斯兰革命卫队今天（7月30日）发布声明说，当天黎明时分，美国利用地区内的军事基地对伊朗发动空袭，致使伊朗格什姆岛上的民宅遭袭，造成3人死亡，另有两名儿童受伤。为了回应这一罪行，当天上午，伊朗伊斯兰革命卫队航空航天部队使用数枚弹道导弹袭击了位于约旦阿兹拉克的美军基地，摧毁了3架F-35战机，并重创了另外3架战机。此次袭击还造成多名敌方军官、技术人员和维修人员死亡。

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滴滴为了赚钱，简直是丧心病狂，我这已经是连续有好几次遇到这种情况了，打车的时候，选择了更快的 214 路线，一口价要 102 块钱，然后司机接单，上车之后，滴滴的默认导航路线就变成了路线更短但是更堵的大丽线，这条线对乘客来说更堵车时间更长，但是对司机而言路线更短，拿到手的钱更少。现在如果我要选择再走 214 路线，就得再加钱。 @滴滴出行你们垄断市场之后，为了赚钱是不择手段，司机乘客两头压榨

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AI 竞争，美国这次真急了
中美两国在 AI 方面的竞争，现在确实有点像当年的美苏太空争霸，就是双方的资源投入都很大，而且在 AI 方面，现在所谋划的一个远景，也是同样的，是可以争霸未来，掌握人类发展的核心竞争力。至少人工智能现在所展现出来的愿景，是类似的，所以谁都不想在 AI 相关的竞争中，被对手甩在后面。这也就出现了现在中美两国在算力和大模型方面的竞争，出现了白热化的局面。但是中美两国基于各自不同的优势，在人工智能大模型的发展上，现在展现出来了不一样的特征和发展方向。具体来说，有 3 个方面的区别。第一个区别，美国更倾向于构建所谓的通用人工智能大模型，而中国则更倾向于服务于具体的工业生产，服务于实体产业，有具体应用落地的人工智能大模型。之所以会有这样的区别，是跟中美两国现在在工业生产和人工智能相关产业的芯片、模型、生态各自所具有的不同优势有关。我们的优势在实体产业上，肯定是希望人工智能大模型更多的为实际的生产服务。而美国的优势更多的是集中在芯片的设计和生产，产业链的相关控制上。所以他们对于算力的构建，总体成本上面，因为生态上形成了闭环，所以整体成本控制上面更加占有优势。同时美国还希望利用在芯片和相关的算力生态构建方面，对我们进行一定程度的限制。这其实是在战略方向上面，企图把我们引入 AI 军备竞赛的一种尝试，由此也引来了中美之间在 AI 发展方面的另外一个区别。第二个区别，就是在 AI 大模型的构建上，美国是采用了算力的堆叠策略，就是主要靠增加算力芯片的数量来实现算力的不断升级。而我们则采用了另一种模式，以 Deepseek 为代表的大模型，是通过技术层面的优化，以更少的芯片来达到接近于同级别的算力。 Deepseek 刚推出来的时候，之所以会在全球引起极大的轰动和关注，就是因为它的大模型所采购的芯片和算力，相对于美国同级别的大模型而言，可能只占用了其 20% 不到的芯片和算力需求，就可以实现其 80% 左右的性能表现。所以在这个方面，本质上是中国的大模型企业采用了另一种突围的方式，把美国的大模型企业，通过芯片和算力所构建的护城河，给彻底地绕过去了。除此之外，这还带来了另外一个结果，就是关于芯片和算力的这种堆叠，不可能无限制地增加。因为美国在这方面有一个天花板，就是电力的供应是有一个上限的。在电力供应的天花板之下，决定了美国靠堆芯片和算力的形式去增强大模型性能的路径，也必然会有一个性能上的天花板。这也就决定了，中美两种路径，最后的差距不会无限扩大。美国虽然有芯片和算力方面的优势，但是电力的供应决定了这种优势的上限是有限的。而我们可以不用达到美国那个数量级的芯片和算力投入，就可以实现差不多的结果。第三个区别，就是美国现在还是在探索通过闭源模型进行收费来实现盈利的模式。而中国企业普遍采用的是开源模型。这个区别直接终结了美国企图通过获取垄断地位，在全球赚取垄断暴利，来抹平因为巨额资本开支带来的 AI 建设成本的企图。换句话说，就全世界而言，只要有中国的开源大模型可以用，就绝不会为美国的闭源模型支付高额的价格。美国的人工智能大模型也绝无可能获取垄断地位。我在前一篇文章中说了，美国的科技巨头现在的资本开支已经超过 2 万亿美元，而且每年还在不断增加投入。在美国希望加息的背景下，他们的融资成本越来越高。而现在在中国的开源大模型的紧逼之下，导致他们未来获取垄断地位和垄断暴利的希望，其实已经破灭。这带来的一个结果，就是他们的巨额融资，有可能会变成坏账。所以现在美国真的是有点急了。

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七月初的数据大反转，非农数据大幅不及预期，油价与通胀回落，基本上已经预示了美联储七月不会加息，现在的关键是今年还加不加息？油价到 90 以上后，特朗普暂停袭击伊朗，油价回落，这预示九月加息概率不高，后面关键是 12 月了。
美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这是今年连续第5次维持利率不变。美国利率互换市场显示，不再完全定价美联储9月加息。

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