南亚研究通讯

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中印恢复强拉山口朝圣安排，尼泊尔再提抗议
《加德满都邮报》5月1日报道，中印恢复途经强拉山口（Lipulekh Pass）的朝圣活动，遭尼官方抗议。4月30日，印外交部表示，其与中方协调组织的“神山”冈仁波齐（Mount Kailash）和“圣湖”玛旁雍错（Lake Manasarovar）朝圣之旅将于2026年6-8月举行。其中十批朝圣者将通过印北阿坎德邦，经强拉山口前往中国。为便利贸易人员和朝圣者，印计划建设银行服务、货币兑换、通信、医疗等设施。据悉，强拉山口位于中尼印交界处，目前由印方控制，但尼对此具有主权声索。此前，尼多次向中印发出外交照会，对中印就强拉山口达成双边安排提出抗议。2020年，尼宪法修正案将该地纳入官方地图。2025年8月，尼民族独立党（RSP）谴责中印恢复强拉山口边境贸易，并发表声明称，依据尼法律、1816年《苏高利条约》（Sugauli Treaty）及后续历史协议和证据，强拉山口系尼领土。对此，印外交部表示尼主张“不合理且无历史事实和证据支撑”，且称中印强拉山口边贸已进行数十年。

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刘宗义：押宝美以失算，印度为何在中东被边缘化？
当美以伊冲突点燃霍尔木兹海峡这条“能源火线”，印度经济的“生命线”随之剧烈震荡。作为一个对中东能源依赖程度极高的国家，印度正面临餐馆停业、春耕缺肥、增长预期被高盛两度下调的连锁冲击。换言之，这场危机突袭了其能源安全的突袭，更是对其增长模式的“压力测试”。在外交层面，莫迪政府曾在本轮战事爆发前夕，高调宣称以印关系为“父国与母国”，却被美国《外交政策》杂志指为“被动”的。对于巴基斯坦的积极斡旋，印度外长苏杰生又以“掮客”相讥。从允许伊朗军舰停靠，到油轮遭伊朗驱离，印度在美伊之间走钢丝的姿态非常耐人寻味。访谈 | 刘宗义：押宝美以失算，印度为何在中东被边缘化？

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尼总理巴伦德拉将一年内不出访，专注国内事务
《加德满都邮报》5月1日报道，尼总理巴伦德拉·沙阿（Balendra Shah）将专注国内事务，一年内不开展外交访问。尼民族独立党（RSP）新任总书记布胡普·沙阿（Bhoop Dev Shah）透露，巴伦德拉将专注民众关切和国家发展问题，至少一年内不访问外国。分析指出，此举与尼惯例相异，或体现新政府外交审慎态度。自1990年恢复多党制以来，尼历任总理上任后均会尽快出访，例如前总理达哈尔（Pushpa Kamal Dahal）上任未满一个月便访华参加2008年冬奥会。此外，巴伦德拉也将减少参与党内事务，不出席即将举行的RSP全国大会。此举亦打破尼政党惯例。批评者称，RSP主席拉米查内（Rabi Lamichhane）在巴伦德拉未公开发言的情况下为政府决策辩护，因此巴伦德拉亦负有参加党大会的责任。布胡普表示，巴伦德拉专注行政职能而减少媒体发言，并称巴伦德拉与拉米查内关系紧密，重要决策系两人协商做出。

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炮火越昆仑：中印边境西段自卫反击战中的中国炮兵
1962年10月至11月，印度军队越过中印边界东段、西段双方实际控制线，悍然向中国边防部队发动大规模进攻。中国西藏、新疆的边防部队在忍无可忍的情况下，被迫进行自卫反击作战。受命反击任务的新疆军区步兵某师炮兵团组成精干的指挥机构，他们率1个120毫米迫击炮营和1个76毫米加农炮连，参加了西段自卫反击作战。重磅 | 炮火越昆仑：中印边境西段自卫反击战中的中国炮兵

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印度政府加快审理中资的政策被印度网民骂惨了，印度工业党跳出来说了几句公道话，信息量很大，以下是原文翻译：
“印度进口80%的太阳能设备，而中国生产了全球91%的多晶硅和97%的硅片。所以，当印度开放多晶硅和硅锭-硅片制造领域的外国直接投资（FDI）时，这并不是对中国示好，而是试图吸引中国企业来印度建厂，并非继续从中国进口成品。印度在2025年初新增了44吉瓦的组件产能，但已安装的多晶硅产能只有3.3吉瓦。当供应链最前面的两个环节都发生在新疆时，你根本没法正常运行一条太阳能供应链。把工厂建到印度本土要重要得多。看看印度政府选定的七个行业——资本货物、电子元件、多晶硅、电池部件、稀土磁铁、稀土加工。每一个都是卡脖子环节：中国占据全球80-95%的份额，而印度国内产能几乎为零。这不是什么全面自由化，而是一份精确的手术清单，专门针对印度无法规模化生产、又负担不起持续进口的关键领域。60天的审批窗口，且安全审查仍保持不变，这就清楚表明了意图：要技术转让——但这根本不会发生，因为中国人清楚整个套路。印度在2020年后将对中国发放的工作签证削减了99%，从20万份锐减到约2000份。PLI太阳能工厂无法按时投产，因为印度制造商实际上需要中国工程师来搭建硅锭和硅片生产线。印度商工部不得不在2024年专门开设了一个快速通道签证门户，就是为了解锁被卡住的数十亿中国投资。一边禁止中国资金，一边又离不开中国技术人员来建厂，这从来都不是一个真正的策略。这次印度政府FDI开放只是把产业界早就心知肚明的事正式承认了而已。”

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丰田拟在印度新建3家工厂，进一步扩大在印产能
据《日经亚洲》2026年5月1日报道，丰田汽车计划在印度西部马哈拉施特拉邦新建3座汽车组装厂，总投资约3000亿日元（约19亿美元），首座工厂将于2029年投产，其余两座于2030年后陆续落地。项目建成后，丰田在印工厂总数将增至6家，产能提升两倍至100万辆，印度将成为丰田继日本、中国、美国后的全球第四大生产基地。新工厂将依托孟买港区位优势，兼顾印度本土市场供应，同时面向中东、非洲市场出口，抢抓上述区域汽车消费增长红利。为适配市场需求，丰田还将推出三排座SUV、插电式混合动力车型，发力印度新兴中产消费群体。当前印度已跻身全球第三大新车市场，非洲、中东人口与汽车销量增长潜力突出，丰田正将产能重心从美、中等成熟市场转向新兴市场。此外，铃木、现代等跨国车企也持续加码在印投资，印度汽车市场竞争日趋激烈。南亚印度

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印度火把节，这真是把火把往人身上扔啊
印度南亚

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印度为中国投资开设快速审批通道，7大领域承诺60天办结
据《新印度快报》援引印度高级官员消息，印度政府近期修订外国直接投资（FDI）监管框架，正式为中国投资开通七大关键制造业领域快速审批通道，同时针对陆路接壤国家特定制造业投资设立专项快速审批机制，着力解决中资入印审批长期积压问题。此次纳入快速审批通道的七大领域均为制造业核心环节，具体包括：资本货物、电子资本货物、电子元件、多晶硅和硅锭晶片、先进电池组件、稀土永磁体、稀土加工。其中，资本货物涵盖工厂机械、重型设备等生产配套装备；电子资本货物为锂电池、手机制造专用设备；电子元件包含显示模块、摄像头模块、印刷电路板、手机外壳等；多晶硅与硅锭晶片是硅片生产核心原材料，稀土永磁体及稀土加工则属于关键新材料领域印度政府承诺60 天内完成审批，旨在清理 2020 年限制政策后积压的近 600 项中国投资提案，重新打通中资入印渠道。印度官方表示，对各国投资持开放态度，但将严守安全底线，强化尽职调查与风险审查，在保障安全的前提下为投资落地提供便利。印度南亚

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夜读南亚｜印度房地产将直面AI智能体带来的现实冲击
印《经济时报》4月28日发表题为《印度房地产将直面AI智能体带来的现实冲击》的文章指出，AI智能体正重构全球产业格局，而印度支柱性行业IT外包企业正面临结构性冲击，并形成连锁外溢效应——印科技城市的房产供需持续走弱。作者安迪·穆克吉（Andy Mukherjee），系彭博社评论专栏作家。近年来，人工智能技术（AI）呈指数级迭代、全域化渗透、产业化落地的高速发展态势，以AI智能体（Agentic AI）为核心的技术集群正推动全球生产方式、产业结构与就业格局发生系统性变革。这一背景下，印度规模最大的白领就业领域——IT外包行业被迫承压，面临成本替代及范式冲击。据悉，近三年来，印前五家外包企业累计净裁员规模高达8.5万人（85,000 employees）。短期扰动层面，2025年，美关税政策高度不确定，致使海外客户技术资本开支延后、数字化升级项目暂缓进行；2026年，美伊地缘冲突进一步加剧全球需求与交付环境波动性。深度变革层面，Claude、Mythos等生成式AI模型能用极低时间、经济成本完成漏洞修复、编写代码等复杂工作，对人力开发模式造成颠覆性冲击。据悉，印Infosys、HCL技术有限公司等多家外包公司营业额均远低于预期，不得不大幅缩招。2026年3月，美国甲骨文印度子公司更是裁员约1.2万名员工（原文为数千名，与事实不符）。值得注意的是，这一调整已对印科技密集型城市的房地产业形成连锁冲击。分析指出，印度海德拉巴、浦那、班加罗尔等科技核心城市的购房主力客群是白领，但受AI行业冲击，目前上述地区的商品房销售持续疲软、去库存化放缓、未售公寓存量持续走高。此外，投资型买房群体正承担租赁需求锐减、资产变现困难的双重压力。印软件行业高层则对AI冲击普遍持乐观态度，认为AI规模化落地将创造增量业务，随着AI智能体发展，下游企业将加速部署AI智能体推动降本增效，而他们需要依赖IT外包公司完成这一自动化改造。这一观点虽有一定合理性，但难以维系印IT行业过往增速。数据治理、结构化处理、云端迁移等前置工作虽属劳动密集型业务，但这类工作一旦构建好底层架构，将全面被AI智能体接管。对此，印银行业高度关注，并已启动风险预警。此前，银行认为IT从业者房贷、信用卡贷款坏账概率极低，将其归为低风险信贷业务，但如今这类人群的信贷风险持续扩大。总部位于班加罗尔的印国有银行卡纳拉银行（Canara Bank）的经济研究团队提出三项风控优化方案：一是针对易受AI替代冲击的个体借款者，强制下调贷款价值比（LTV），由标准的80%降至60%。二是针对公司信贷业务，将知识产权与专有数据纳入补充抵押品范畴，确保银行对其AI资产享有优先受偿权。三是针对实施AI驱动业务重组的企业，将部分人力成本节约资金划入债务偿债准备金账户。此外，伴随AI能力迭代升级，银行业将重塑信贷投放逻辑，其认为医护、技工等岗位就业韧性更强、薪资增长向好，后续这类人群将享有更优的住房选择和更宽松的信贷审批标准。

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中东冲突背景下巴总统访华，中巴或强化地缘协同
《外交学人》4月29日报道，分析称，中东冲突背景下巴总统访华，或强化与中方地缘政治协同。2026年4月25日，巴基斯坦总统扎尔达里（Zardari）抵达中国进行为期一周的访问，双方洽谈经贸、政治多方面合作。经贸方面，中巴经济走廊（CPEC）开启二期工程，中巴合作重心从大规模基建、能源项目转向经济特区建设，并推动巴工业化、农业现代化与数字互联互通升级。地缘政治方面，巴力促成美伊停火并推动双方直接会谈，中方支持巴调解作用。区域联通方面，中东冲突致巴瓜达尔港成安全替代转运枢纽，预计可为巴经济贡献250亿美元（$25 billion）。巴还规划6条陆上通道贯通巴伊边境口岸，其有望与“一带一路”倡议对接。值得注意的是，扎尔达里还访问湖南长沙，显现双方政党之间的历史渊源。此次访问恰逢中巴建交75周年前夕，巴总理夏巴兹（Shehbaz Sharif）此前邀请中国领导人于2026年下半年访巴。分析指出，巴依托地缘区位优势打造陆海联动枢纽，将与中方协同构建有韧性的区域联通格局。

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中东战火引爆印度劳工危机，抗议浪潮席卷诺伊达
当美以在中东的战火封锁了霍尔木兹海峡，全球能源供应链瞬间绷紧，远在南亚的印度工厂工人，最先感受到了这场远火带来的灼痛。 2026年4月，印度首都新德里郊区的卫星城诺伊达，数千名工厂工人走上街头，要求加薪以对抗飞涨的生活成本。这场原本和平的诉求，在第四天演变为激烈冲突——警方发射催泪瓦斯驱散人群，抗议者焚烧车辆、投掷石块，亚洲最大规划工业城镇之一的诺伊达，陷入一片混乱。这不是一场孤立的劳资纠纷，而是全球能源危机、印度结构性通胀与劳工权益长期失衡的集中爆发。动态 | 中东战火引爆印度劳工危机，抗议浪潮席卷诺伊达

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印度iPhone出口创历史新高，PLI计划末年成绩显著
4月30日，印度总理办公室官方账户发布消息，依托手机生产挂钩激励（PLI）计划进入收官年份，2025—26财年印度iPhone出口额突破2万亿卢比（约238亿美元），成为印度高端制造业代表性成绩。莫迪政府将其作为“在印度制造”（Make in India）成效的有力背书。印度南亚

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外资持续撤离，印度股市跑输美日韩
《日本经济新闻》4月29日报道，印度股市表现显著落后于美国、日本和韩国市场。印度国家证券交易所Nifty50指数自1月以来仅上涨约3%，同期美国标普500指数上涨约7%，日经225指数上涨约15%，韩国KOSPI指数上涨约11%。报道称，印度股市疲软主要受外资撤离影响。外资投资者2026年以来净卖出印度股票约80亿美元，延续2025年下半年以来的撤离趋势。市场人士认为，印度企业盈利增长放缓、估值偏高以及卢比走弱，是外资转向其他亚洲市场的重要原因。与此同时，印度国内资金仍在流入股市。共同基金和散户定投资金为市场提供支撑，但难以完全抵消外资撤离压力。分析人士称，若印度企业盈利无法明显改善，印度股市短期内或继续跑输主要市场。

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阿达尼12亿美元铜冶炼厂投产遇挫，中国以外铜供应前景承压
《印刷报》4月29日报道，印阿达尼（Adani）集团12亿美元（$1.2 billion）巨型铜冶炼厂投产十个月以来频繁遭遇技术挫折，引发前景担忧。该工厂位于古吉拉特邦库奇，预计年产能50万吨。然而，印度矿业部数据显示，该工厂自2025年4月至2026年2月仅生产精炼铜9.4万吨，3月下旬一度停产维修。卫星监测数据显示，自2025年6月以来该邦冶炼厂未出现持续冶炼迹象。对此，阿达尼方面否认该厂面临工程挑战并表示，工厂运行稳定迅速。分析指出，该厂运营困难或主要源于铜精矿中锑、砷等杂质含量过高，采购团队需寻求更纯净原料。若该厂满负荷运转，年需约160万吨铜精矿，但目前采购量仅达所需量的四分之一。另外，阿达尼库奇铜冶炼厂原本采用“一体化设计”，理论上可以完成从原料冶炼到精炼的完整过程，但过去两年该工厂仍进口超2.6万吨半成品铜阳极。不论出于何种原因，这表明该厂前端冶炼环节可能没有充分运转。值得一提的是，中国炼铜厂拥有强劲成本和技术优势，中国炼铜产能不断扩张叠加矿山供应中断，已引发贸易商竞争、导致全球原料供应紧张。中国以外国家冶炼厂或是停产，或是不得不寻求政府介入帮助。在此情况下，阿达尼库奇铜冶炼厂产能不达预期，或迫使市场重新评估全球精炼铜供应情况。

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随水：为什么说纽约是高配版的孟买？种姓无处不在...(下）
New York？Another Mumbai！这里就像一个“高配版的孟买”。我并非什么都要扯到印度，而是纽约给我的感觉跟孟买实在太像了——贫富差距有如霄壤，种姓层次写在每个人的脸上，既是天堂又是地狱，乃是进行人类学和社会学观察的绝佳环境。就好像孟买不同于印度任何其他地方，纽约也不同于美国任何其他地方，具有无比独特的不可复制性。我认识的朋友普遍对纽约有着两极分化的评价，就好像人们对印度的评价一样。我甚至可以断言——假如你喜欢纽约，那多半会喜欢印度；反之亦然，如果你忍受不了印度，那你多半也会诅咒纽约这个地方。重磅 | 随水：为什么说纽约是高配版的孟买？种姓无处不在...(下）

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印度五地邦选震荡：老牌执政党遇险，印人党多线强攻
《印刷报》4月29日报道，印度邦议会选举出口民调显示，西孟加拉邦、泰米尔纳德邦、喀拉拉邦、阿萨姆邦、本地治里执政党恐面临激烈竞争。西孟加拉邦方面（共294席），执政党草根国大党（TMC）与印人党（BJP）势均力敌。新德里电视台（NDTV）民调汇总显示，TMC预计获146席、印人党预计获140席，但个别民调结果分歧较大。其中，印人党聚焦TMC执政下的发展滞后、失业及外来非法移民“渗透”议题，而TMC则突出孟加拉本土自豪感，称印人党为“外来者”，并强调选民名册修订排除近910万选民。泰米尔纳德邦方面（共234席），由达罗毗荼进步联盟（DMK）领导的世俗进步联盟（SPA）预计获128席，印人党领导的全国民主联盟（NDA）获77席，新兴政党泰米尔胜利大会党（TVK）则预计获36席，但也有预测称TVK有望反超。喀拉拉邦方面（共140席），国大党领导的联合民主阵线（UDF）预计获75席，而印共（马）（CPI）领导的左翼民主阵线（LDF）预计仅获60席，印共（马）十年执政或遭终结。阿萨姆邦方面（共126席），印人党领导的NDA预计获92席，其中印人党参选90席；国大党及其盟友或仅获28席。本地治里方面（共30席），印人党领导的NDA预计获20席，而DMK-国大党联盟仅8席。计票工作将于5月4日进行。