萌生财经

优质财经领域创作者

因为汇金、证金退出前十大股东，贵州茅台今天出现低开，盘中向下幅度最多达到了3个多点，这个比想象中要下跌的少，其实之前茅台股价的萎靡，已经提前将利空完全反应了，这次汇金、证金的退出，只是给市场信号意义稍微更明显了一些。
当然，对白酒板块来说可能偏利空的一面更大一些，本身市场对传统行业增长心存疑虑，尤其是汇金和证金这个消息出来，让市场对行业的看法更进一步了，我所说的这个是对投资的一种判断，和消费习惯没有太大的关系，我觉得对茅台以及五粮液这类品牌公司来说，相对护城河效应更明显，如果说有一天消费崛起了，品牌白酒的个股估值行情大于板块效应。短期内可以试图观察一下，看看茅台接下来还会不会走弱，如果说今天的低点是未来一段时间的低点，足以显现利空释放完毕了，那么接下来即便没有利好，最艰难的一段日子估计也经历的差不多了。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

A股今天走得跟外围有些不一样，美股科技股昨晚出现集体飙升，尤其是存储芯片涨幅较大，而体现在A股层面的芯片指数反而是冲高回落，科创50指数早盘一度下跌0.7%，只有创业板指数是相对强劲的，这还是CPO的强势所带动。
在我看来主要的问题还是在于技术层面，今天在各大指数的表现中，沪指是最为明显的，11点时已经下跌了近20点，这样看就出现了连续两根阴线，这种态势的出现，一方面是对即将遇到4000点压力和上方60日线的一种主动回撤，而另一方面是技术原因，因为之前几天从沪指的30分钟和60分钟走势图看，都出现了明显的指标背离，而这两天的下跌属于正常的技术修正。目前沪指20日线的支撑较为强劲，在3870点附近，而沪指现在所处的点位在3900点附近，这实际上预示着即便向下空间非常有限了。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

之前一段时间金价的反弹力度很强，纽约黄金期货从4100美元附近最高时上涨到了4500美元，短期内的反弹幅度达到了10%，但是看看最近两天的情况，则出现了明显的回落，纽约金价昨天跌幅1.39%，今天盘中再度下挫1%，目前黄金期货价格已经到了4370美元左右。
从走势上看属于典型的冲高回落走势，究其原因主要有两个方面：其一，4500美元对于金价来说很明显是前期的成交密集区，在这里出现停止上涨、甚至调整都属于正常的技术范畴；其二，日本央行可能加息成为了新的困扰因素，这样对全球的流动性都会产生影响，金价本来对利率就较为敏感，所以不排除黄金这两天调整与此相关。不过，从我自身的理解而言，上面两个原因都属于短期的，来的快消化的也快，最关键的是美国的通胀持续下降，昨晚发布的美国7月PPI同比涨幅比市场预期的少上涨0.2个百分点，还有之前的非农就业数据，我觉得年内美联储不仅仅不会加息，反而在合适的时候存在降息的可能。这样一来，金价短期内看起来受到了承压，而如果拉长时间看，后期在降息预期的主导下自然会重新开启升势，所以短期内的调整对于我来说属于布局机会。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

A股感觉确实在与外围不在一个频道，外围的相关板块涨势很好的时候，在A股通常会朝着相反反向。比如说昨天的高开低走，今天开盘没多久又在上演这样的场面，此前外围芯片重挫的时候A股芯片股真没少跟，而目前外围出现明显修复的时候，我们这边好像无动于衷，反而走势显得较为疲弱。
说实在话，这就是A股与外围市场有差异的地方，你不能单纯的用美股科技股走势与A股科技进行对比，因为两个市场之间部分资金在进行套利交易，所以走势上往往会出现明显的差异化，但是如果从板块的趋势看，总体上是保持一致的，这就是说美国科技股提前走出趋势，A股表现滞后一些，不过也最终会跟上这种趋势。现在从美股核心存储芯片的走势看，多数已经出现了低位向上修复，并且突破了短期重要均线的压制，感觉多头趋势有进一步上修的可能，我一直觉得创业板指数与纳斯达克的趋势存在着一致性，目前纳指即将新高了，我相信A股的双创指数也会逐步的跟上。只是从目前的形态看，三个重要的指数沪指、创业板指以及科创50指数都处于上方60日线的压制，目前技术上指数形成了横盘状态，这是在消化上方的压力，我想这个时间要不了多久就会形成向上突破。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

A股今天出现全面上涨，表现最突出的还是科技为主，比较有代表性的依然是CPO和芯片方向，包括半导体以及半导体材料设备走势都很强，芯片指数盘中涨幅一度达到了2%，而CPO三大龙头的涨幅都在3%以上，整体上来说，今天科技板块的两个细分领域属于均衡式向上，两者的表现相差不大。
为什么会出现这种情形呢？主要还是昨夜美股算力租赁商二季度营业收入出现大幅度增长，同比达到了454%，如此隔夜的股价也出现上涨超过34%，这不仅仅对AI算力板块是一个激励，对算力硬件方向的CPO和芯片都是利好，于是这种情形映射到了今天的A股。要说在CPO和芯片以及半导体材料设备方向如何选择，其实我还是更看好半导体材料设备方向，因为确定性相对较高，主要是随着算力的大幅度增长，自然会加大对芯片的需求，而上游的材料设备属于最绕不过去的环节了，未来的潜力相对明显。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

“双创”指数高开飙升，发生了什么？
A股今天再度爆发，三大指数几乎集体高开，表现最好的就是双创指数了，创业板指反弹幅度达到了2%，科创50指数涨幅也逼近2%，仔细观察双创指数会发现一个明显的特征，那就是高开的幅度最大，而且形态上出现了明显的向上突破，这与之前的横向震荡形成鲜明对比。突然出现向上高开，到底发生了什么？主要是A股算力板块全面飙升了，如此今天无论是CPO还是芯片、半导体都出现了集体上涨，应该说与算力相关的硬件表现的都相当强势，这样才使得双创指数表现的较为明显。当然，算力板块的表现还是跟美股那边有些关联度，昨夜美股AI算力租赁商Nebius二季度营业收入大超预期，达到了5.823亿美元，同比增长了4倍，这说明算力市场的需求非常强劲，于是大家应该看到昨夜美股存储芯片集体上涨。这对今天的A股算力板块当然是一个正面刺激了，此前算力板块表现低迷，现在美股算力租赁公司强劲的营业收入相当于在关键时刻给市场吃了一个定心丸，目前算力不仅仅没有过剩，增长的速度还超出了预期，我想这是今天A股算力上涨的核心，也是双创指数集体高开的原因所在，因为市场终于看到了一个算力还有未来的锚，那就是美股AI算力租赁商。还有一点值得重视，就是MSCI指数出现了调整，这次纳入了33只标的，A股有31只，比较关键的信息是MLCC龙头被纳入了，说明了全球资金都在朝着大科技类靠近，尤其是A股科技被重视。接下来A股怎么走，科技板块如何表现？对A股本身来说，指数倒是没有太大的问题，目前普遍处在相对的低位，这点上无论是沪指还是双创指数，经历了一轮调整之后，目前普遍不高，属于值博率相对有性价比这么一种情况，今天双创指数的跳空向上完全给市场指明了方向，意味着接下来会继续向上拓展空间。而从板块的角度来看，基本面持续向好，发展可持续的还是科技，因为从7月份美国经济增长的主导看还是高度集中在AI资本开支上，高科技和AI硬件依然是经济表现中最亮眼的，对我们的经济来说大概率也是如此。既然这样，从我自身的角度来说，还是应该将投资的方向放在科技上，这是重点所在。免责声明：文中内容仅供参考，不构成任何操作建议或提示，股市有风险，投资请谨慎！

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

创业板指突破了，光模块领涨行情，原因是什么？
A股大科技今天全面上涨，无论是创业板还是科创50指数，反弹幅度都达到了2%，要问原因其实也很好理解，看看外盘就明白了，隔夜的美股存储芯片逆势上涨，今天韩国股市涨幅超过4%，这个现象最起码说明，外部对科技板块的反弹是较为有利的。从A股自身来说，此前光模块走势是比较弱的，主要是有相应的外部利空困扰着市场情绪，以至于之前几天创业板指数出现反弹，而力度上远远不如上波那么明显，不过从今天盘面看，好像光模块一下子缓了过来，龙头中际旭创A股反弹超过4%，港股中际旭创飙升幅度逼近9%，天孚通信则上涨了11%，可以说此前沉寂了一段时间的光通信重新焕发了生机。为什么光模块会再次走强呢？因为美股那边的光模块龙头的财报显示，季度营收为10亿美元，同比增长翻倍了，远超出了预期，这个现象恰恰说明当前行业的需求依然比较旺盛，需求紧张的局面并没有改变；而从另一方面看，美股光模块龙头营收大幅度增长是有利于映射到A股光模块龙头，因为美股光模块龙头全球的市场份额只有6%，而中国的厂商给全球供应了超过66%，这样去看的话，很显然是利好A股光模块龙头。我想这是今天CPO走强的核心原因。当然，今天芯片半导体走势也很强劲，尤其是半导体材料设备方向，这也是有利好逻辑的，海力士宣布要重启大连二号NAND工厂，表面上看是改变了行业供求关系，而实际上对上游的材料设备加大了需求，这也会带动芯片指数的向上，科创50指数能够出现力度较大的反弹，也是基于此逻辑。总体上来说，感觉科技板块短期的反弹还会继续，在沪指处于4000点之前的徘徊期时，大科技为主导的产业链该持续表现了，积极期待这种上涨的延续性。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

A股芯片、半导体今天开盘上涨，盘中涨幅超过了1%，核心是昨夜美股那边的存储芯片逆势向上，从而引发了今天韩股出现全面反弹，韩国综合指数盘中涨幅超过了3%，并且呈现出了明显的向上突破态势。
尽管外围跟A股的关联性不是那么高，而在市场情绪方面通常会带来传导作用。接下来芯片、半导体怎么走？从最近几天的走势看，芯片指数整体呈现出了窄幅波动的情形，感觉目前处于一种无方向的横向震荡，以资金的力度看跟前期相比差了很多，这就说明经历了过去的上涨之后，这次跌下来资金要么是蓄势没有结束，要么就是在这里以时间换空间的方式，不过总体上我觉得芯片半导体向上的空间相对比较大。为什么这么说呢？一方面是各个地区正在建立自身的算力中心，而基础的硬件对芯片以及半导体材料设备的需求会快速增长，这些对国产设备是一个比较强劲的需求逻辑，尤其是半导体材料设备方面近期一直走得很强势，我觉得下半年科技板块如果有行情，那么半导体材料设备的逻辑相对比较顺畅。从大的指数层面而言，如果半导体材料设备走强，必然会带动科创50指数的回升，经历了此前一波的调整，目前科创50指数的位置较低，存在反弹的潜力。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

经历了昨天的震荡之后，创新药板块今天再度飙升，创新药指数盘中最大涨幅达到了1.5%，从走势上看有点持续向上突破的意思，近期创新药持续反弹，仅仅最近一个星期的反弹幅度就超过了10%，很多人不明白，创新药到底有什么利好呢？
我以为，利好再多也只是消息面的驱动，如果仅仅依靠这个，创新药的多头趋势维持不了多久。最核心、最关键的还是基本面的改变，这方面不仅仅是创新药龙头的业绩出现了快速增长，以及对未来预期比较明确；还有就是创新药的空间让市场能够看到未来，比如说创新药的出海逻辑正在快速兑现，最近这段时间有多家生物科技企业在海外的授权交易持续落地了，说明了我们的创新药在全球的参与度不断提升，而这为未来估值的空间留下了比较好的预期。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

面临4000点！沪指开始调整，为何“双创”指数反而走强了？
A股今天整体出现低开，相对明显的是沪指，低开之后开盘的9分钟下跌了22点，最低下探到了3942点，很显然经历了连续5根阳线之后，即将面临4000点的整数关口和60日线的压力了，在这里出现多空分歧很正常，而今天的低开应该是部分短线资金逢高减仓的一种动作所致。相对来说创业板指数在开盘的半个小时低迷了一段，之后顺势拉起，这也符合预期。此前我就觉得，沪指仅仅是搭台，最终唱戏的还是要看科技板块，如此在昨夜美股光通信板块全线跳水的情形下，A股光模块反而走强了，这实际上反映的就是结构性问题，当沪指低开震荡的时候，就该科技板块为主导的成长风格表现了，包括开盘走势较弱的芯片指数，硬是在光模块走强的情形下也给带起了，10点半之后芯片指数翻红了，科创50指数也跟随上涨了。如此，今天的整体走势属于，主板的沪指为代表的风格处于震荡，而科技板块再度表现的情形，3600点对于创业板指数来说看起来存在一定的压力，不过这种压力属于短暂的。接下来A股怎么走？从我自身的判断来说，科技依然属于主流的热点，这点不会因为此前的一段时间的下跌速度过快或者说幅度过大而被否定，在沪指修复了一段时间，接近4000点需要开始整固的时候，就是低位科技板块补涨跟进之时，今天这种苗头已经相当明显了。如此，短期内继续看好科技板块的修复行情，并且继续看好创新药。这波创新药的反弹幅度已经不小了，尤其是港股创新药的反弹幅度接近30%，而且最近三天持续飙升，核心在于一方面是创新药龙头企业的基本面持续得到改善，市场对创新药的认识从过去的消息驱动逻辑转向基本面的重估，可以说创新药目前的增长势头与科技板块有着异曲同工之处；另外，就是消息面的持续利好，过去两天创新药龙头企业海外诉讼突破给市场带来了充分的想象空间，使得板块持续走高，这里要特别说的是港股创新药目前周线已经突破了60日线的压制，意味着中期多头趋势的明朗，这是一个非常积极的信号。免责声明：文中内容仅供参考，不构成任何操作建议或提示，股市有风险，投资请谨慎！

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

美股光通信集体跳水，为何A股光模块不跌反涨？
昨夜美股光通信概念出现全线下跌，这是建立在此前出现持续上涨的基础上，于是大家会联想到A股会不会跟跌，我觉得这个概率不是那么大，从全球的产业链角度来说，我们的产能在全球占比最高，而且随着光模块龙头在港股上市后，被海外机构的持续增仓情况看，大多数机构对A股光模块的引领地位还是相对认可的。对于这个观点到底是否有道理，各位看看今天的开盘情况就一目了然，光模块三大龙头全线上涨，涨幅最大的达到了3%，如此并不是说美股光通信下跌A股这边就得跟，我觉得关键还是看相关龙头公司在全球的地位以及资本的认可，这一点从光模块龙头在港股上市之后，被国内和海外投行的增持情况看，全球资本对光通信未来的潜力还是非常认可，尤其是对A股光模块的认可程度相当明显。为什么如此呢？原因很好理解，全球资本看待一个行业的发展，往往是看全球的占有率，越是属于龙头地位的，就会被资本持续的看好，以目前A股光模块龙头在全球的市场占有率看，对资金有着足够的吸引力，所以尽管短期内光模块出现了一定的震荡，而中线的潜力依然值得认可。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

创新药持续走强，有什么利好？
创新药近期的走势有点超预期了，其实在上周五之前，感觉创新药有点走不动了，因为此前的走势属于持续的横盘，说明买盘不够。但是上周五直接来了一根大阳线，更为明显的是港股创新药指数收盘涨幅5.8%，A股创新药指数上涨幅度接近5%，应该说这是近期单日最大的阳线了。即便如此，今天创新药继续高开高走，A股创新药指数盘中最大涨幅超过2%，为何创新药连续飙升呢，有什么利好？我觉得一方面在于创新药龙头业绩出现大幅增长，给行业树立的好的标榜，让资金预期到创新药的向上逻辑变了，从此前的消息面驱动转向了基本面估值修复的逻辑；另一方面也是非常重要的，8月7日创新药龙头药明康德在相关地区的禁令被解除，这意味着公司的利空大幅度缓释了，对整个行业而言释放的是积极信号，我想这也是在上周五创新药飙升之后，今天为什么依然能够走强的关键。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

有色金属今天继续表现，开盘之后板块指数再度上涨2%，不过随后出现了盘中回落。然而，从大的板块个股的走势看，则出现了全面开花的情形，上周因为部分地区对铜精矿和钴精矿禁止出口，导致了市场供求关系的预期性紧张，特别是铜和钴方向走势最强，然而今天则扩散到了锂矿概念。
整体上来说，今天稀有金属表现出的是分化的态势，之前几天持续飙升的则出现了短暂休息，市场在朝着此前没有上涨的方向迈进，而这很明显属于短期上涨趋于乏力的现象，从稀有金属的日线走势看，目前已经运行到了60日线附近，这恰恰是重要的技术性压力区，如此可以判断，短期内存在震荡整固的概率。不过将眼光放长远一些，可能就不会为此而担心了。比如说上周发布的美国非农就业数据远远低于预期，使得美联储9月份加息的概率下降到了44%，这对市场的流动性预期显然是利好，也有利于稀有金属保持强势；还比如，这波稀有金属的上涨属于供给收缩叠加算力金属需求的上涨，这也成了稀有金属后市维持强势的主要逻辑。

股票交流圈