萌生财经

优质财经领域创作者

CPO开始大反攻，原因是什么？
沪指今天创出了阶段新低，盘中最低到了3891点，与之前不同的是，科技板块内部出现了分化，此前表现强势的芯片指数今天反而重挫了，盘中跌幅逼近5%，而持续走弱的CPO今天却出现了大反弹，一些概念股表现较为引人注目，尤其是“易中天”反弹幅度非常明显，新易盛最大涨幅达到了7%。之所以出现这种情形，主要还是CPO之前一段时间下跌的幅度太大，而今天有消息说光模块迭代周期从4年压缩到2到3年，而800G/1.6T高速产品需求出现井喷。我之前就说过，光模块之所以表现比较弱，一方面是涨幅过大，另一方面就是缺乏消息面的利好，应该说今天板块能够反攻恰恰是涨幅过大被此前下跌化解了，迎来了抄底资金，还有一点就是行业的利好，正是因为这两点促使了今天CPO板块的反弹。哪怕之前市场经历了一波下跌，不过我觉得接下来企稳之后，依然还是前期的光模块和芯片为反弹的核心力量，毕竟有技术迭代支持。除了CPO的反弹引人关注之外，在近期指数持续向下的情形下，创新药板块表现的相当强劲，整体上涨多跌少，成为了市场下跌过程中的一道避风港，之所以如此，主要还是跟消息面的利好有关，比如说国民健康的相关规划，支持创新药的发展应用，截至7月13日今年已经有40家药企被纳入了新版目录，在这样的影响下，加上创新药此前的反弹幅度又不是很大，这自然成为了资金关注的重点。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

又是低开低走！不过，今天A股有两个新变化
A股今天走势又变了，主要分为两个层面：其一，板块变化。过去一段时间科技板块内部实际是有分化的，芯片板块的走势强于CPO，特别是过去两天CPO的下跌幅度有点大，而芯片基本保持强势。但是今天的盘面发生了变化，CPO为代表的创业板指数有走稳迹象，反而此前表现强势的芯片指数倒是有点向下力度加大的迹象，比如说早盘10点刚过，创业板指数涨幅达到了0.75%，而芯片为代表的科创50指数却下跌了超过1%。这个现象说明什么呢？给我的感觉是，前期持续超跌的板块似乎已经有止跌企稳的迹象了，反而强势的芯片却开始出现补跌，简单说正因为芯片指数保持强势，如此今天的下跌才显得耐人寻味，一方面是超跌科技的反弹，一方面是强势科技板块的下跌，足以显现了明显的强势板块补跌迹象。在我看来，出现这个现象的背后，大多数情况是这波科技股的下跌进入了尾声，一般来说只有强势板块补跌的时候，才是市场真正见底之时，目前这种迹象就显得尤为明显。其二，指数变化。今天比较敏感的是，沪指盘中跌破了3900点，最低下探到了3869点，如果仔细观察沪指的走势图，可以说从去年8月份以来，沪指真正在3900点以下停留的时间很短，而今天指数刚刚击穿3900点，分时上则就迎来了明显的反攻，说明了下方的买盘还是很强劲。另外，对于指数在3900点附近的核心力量的全力维护要做好思想准备，不要寄希望于这里向下有太大的空间，尽管这里未必一下子就起来行情，而底线思维是建立信心的关键，相信大哥也是这么想的，如果指数向下的波动继续加大，该出手的力量一定会出手，这里如果不出手，那么之前耗费了那么多精力维护4000点稳定性的根基就会动摇，此前的努力就会白费，我相信这种功亏一篑的现象不会那么容易发生。站在这个角度来说，这里的抛售往往是不理性的，也是对市场不自信的体现，尽管市场之前一段时间经历了比较明显的下跌，那是对堵赛道的一种化解，当这种情形过后，市场还是会回到重要战略和业绩为核心的基本面定价逻辑。从以上两点可以得出基本结论，市场要开始在目前位置逐步盘底了，保持信心为主。免责声明：文中内容仅供参考，不构成任何操作建议或提示，基金有风险，投资请谨慎！

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

霍尔木兹海峡又有变数了，之前是伊朗限制通行，现在川普宣布处于开放状态，不过从此处运输的货物要收取20%的费用，这相当于海峡现在处于了双重封锁，一道是伊朗，一道是美国，这种情形下，能通过的船只还有多少呢？
对此反馈最明显的就是昨夜原油期货价格，布伦特原油飙升了近10%，已经到了83美元，本来之前还希望全球通胀降温，现在看通胀是要升温了，这么下去加息估计又得提上日程，所以说全球其他经济体的股市又要处于谨慎状态了。这种情形下，估计一条新的投资思路就会浮出水面，一个是对油价敏感的新能源车电池、以及新能源，二来就是煤炭了，原油价格的上涨煤炭板块反馈最明显。记得上次海峡局势紧张时，新能源的趋势最强了，看看这次还能不能重演，毕竟这属于能源替代效应，未来随着局势的进一步变化，市场对能源替代效应会显得更为强化。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

油价飙升，通胀预期再度升温，为何说这次金价跌不动了？
中东局势的摇摆不定，使得市场情绪遭遇了明显波折。比较典型的是国际油价再次回到了接近80美元附近，这样就会给市场形成一种新的预期，全球通胀可能要升温了，原来说好的美联储不加息，现在变数开始大了，这种情形下反馈最明显的就是国际金价了，可以看到的是近几天纽约黄金期货从4200美元回落到了4070美元一带，大家心想这次还会不会跌破4000美元的整数关口呢？我仔细观察了一下，感觉金价对通胀的敏感性已经降低了，尽管油价飙升、局势升级，然而金价的实际波动却很小，说明了这些事件对金价的影响已经大不如之前了，简单说就是黄金抗跌性体现的很明显了，这样对于我之前布局黄金的，从我自身的角度来说目前保持信心是最重要的，黄金目前4000美元的位置，短期看可能存在变数，如果将目光放长远一些，低位的概率还是很大的。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

怪不得中际旭创近期的股价走势感觉很诡异，科技板块上涨之时弹性不及预期，而下跌的时候幅度比较明显，现在看的确跟一些小作文有关，今天公司澄清了近期市场传言的两点，一个是关于二季度业绩严重不及预期的传言，公司给出的回应是，目前还没有发布业绩预告和半年报，但公司对2026年半年度经营情况和行业需求都非常有信心，仅从这点看传言就没有事实根据。
另一个传言是公司在压制股价，我想这点是看资金的态度，与公司大致上没有太大关系，的确近期中际旭创走势有些疲弱，这是不争的事实，而这个现象的背后主要还是二季度出现了大幅度上涨，目前阶段需要通过震荡的方式来消化压力。既然公司已经对发生的利空于股价的消息进行了澄清，说明本意还是很在乎股价的，所以今天中际旭创开盘上冲幅度接近5%，足以显现了资金的态度，无论是CPO还是芯片指数，因为有业绩的支撑，目前大概率维持在高位震荡为主，总体上还是看重心不断上移。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

从外媒发布的消息看，美国拟放宽对阿联酋的芯片出口限制，允许英伟达、AMD、Cerebras等美国公司尖端AI芯片向阿联酋出手，不需要再逐单申请许可证，这是因为早在2025年美国就与阿联酋达成了初步协议，允许进口英伟达数十万Ai芯片。
很显然这是英伟达的利好，也不意味着美国的高端AI芯片全面松绑，毕竟此前就与阿联酋达成了相关的协议。对英伟达来说，向阿联酋出口AI芯片意味着新的增量市场，对业绩的提升无疑是有利的，所以英伟达周五晚间股价上涨4%，对A股英伟达的产业链来说，也释放了某种利好。尽管看起来我们目前是科技自主国产化趋势，然而在一些产业链上中美之间的关联度还是存在的，美国科技龙头出现增量效应，对国内部分企业确实能够带来实实在在的利好，我觉得英伟达产业链、苹果产业链中长期的利好逻辑都是存在的。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

芯片为代表的科创50指数昨天的反弹实在是太猛，从好的方面来说资金的爆发力强，有利于重新点燃市场的做多情绪；而从中期的角度来说，单日出现大阳线、尤其是涨幅过大，未必是好事，这可能预示着接下来要继续整理了。
从芯片和科创50指数的日线走势看，属于明显的背离的状态，如果仅仅按照技术的角度看，会不会做成双头，这只是从技术的角度去分析，以目前芯片或者说科技产业的发展趋势和资金状况看，这种概率非常之低，几乎很难实现。但是面对这样的背离走势，还是要做好充分的思想准备，最起码从操作的角度而言，目前不追高是基本的，说实话接下来的风格到底还是科技主导呢，还是各大板块齐头并进，我觉得齐头并进的概率更大，看看微盘股指数今天上涨了2%，应该说这是资金风格的又一次变化，感觉这次上涨行情与之前单纯的科技赛道会有所区别，积极应对吧。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

科技板块还是强啊，而半导体、芯片无疑是确定性最高的方向，其实从之前几天的走势看，哪怕外围的波动很明显，而国内芯片指数频频异动，这个现象说明了资金的跃跃欲试，那么反馈到今天的盘面就是芯片指数出现了冲高，本来过去几天有迹象证明芯片还会涨，而今天的积极表现验证了这样的判断。
下午15点收盘时，芯片指数的涨幅接近10%，已经将此前一段时间的下跌失地基本全部收回了，应该说这是一个难得出现的现象，最起码从今天芯片指数的阳线可以看出接下来的资金方向，依然是大科技、依然是芯片为主。为什么会如此呢？我觉得是长鑫科技上市的联想，融资之后会扩产，必然带动产业链的上下游，这样行业的利润和估值会处于集体抬升的过程，在如此情形下，市场的重心有望上移，那么此前的高点就不是最终的高点了，我想这才是下午资金突然想明白了的问题，资金的积极进场，致使芯片、半导体走势飙升。对于后市的表现依然值得期待，看看芯片指数收盘的情况，即将为之前的高点解套，而这往往是还会走高的信号。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

长鑫科技即将上市，开始的时候大家还没有反应过来，然而到了下午资金才开始集体发力芯片指数，一个很简单的逻辑，长鑫上市融资是为了扩产，而这必然会带动背后的产业链，比如说对半导体材料设备的需求增加，从而会影响芯片行业的增量效应。
具体从盘面观察，尽管早盘的时候芯片、半导体受到了外围市场的上涨影响出现反弹，芯片指数的波动维持在3%左右，整体上呈现出了震荡走势，但是13点之后芯片指数出现快速上冲，盘中涨幅一度超过8%，应该说今天芯片指数的阳线几乎吞吃了过去一段时间下跌的大部分失地，以此可以判断，之前芯片指数的调整是洗盘的概率比较高，而长鑫科技的上市或许会点燃芯片指数新的向上行情。简单说长鑫上市融资扩产是目的，而扩产会带动芯片产业链，最终构成行业的利好，相信这种预期不会短时间内失效，会有相应的持续性。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

创新药连续调整了两天之后，今天依然处在一个明显的跌势中，不过从幅度上看比之前两天要稍微小一些，在我看来出现如此情形，主要还是创新药过去的下跌幅度过大，上周经历了短期的上涨之后，资金的谨慎心态依然明显，才使得调整的力度比预期的偏大一些。
不过，对创新药来说利好持续不断，今天就有两个重要信息：一、今天上午相关的发布会上公布了一组数据，就是商业健康保险创新药目录，截至今年5月底，目录内的药品已经覆盖全国1486家定点医疗机构，比年初增长了1倍，这说明创新药的量处于明显的增长过程；二、今年上半年创新药出海交易总额接近千亿美元；我想这两点说明创新药无论是国内的增量效应在持续改善，还是海外订单的增长，都体现出了放量过程，足以显现创新药的基本面未来会越来越好，而对于当前的创新药来说位置明显还处在一个相对的低位，以这个角度看，性价比极高。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

港股市场这两天突然之间走强了，特别是恒生科技指数昨天一度上涨了近5%，应该说这是近一年来最大单日涨幅了，而今天早盘再度向上2%，从这个现象似乎能够感受到一个显而易见的变化，就是港股的流动性增加了，过去的一年时间恒生科技指数持续走低，说明资金关注的力度不够，甚至于有持续的流出现象。
要问原因那多了去，美元利率处在高位，以及加息的预期，这些对港股的流动性都是不利的，昨天恒生科技指数大涨，跟7月7日相关论坛峰会上的重要表态有关，那就是国家外汇储备未来会提高在香港的资产配置比例，这似乎有点改善当前港股的流动性缺乏的现象，所以引发了资金的积极关注。加上港股互联网企业此前持续超跌，目前的估值已经相当便宜了，这个时候政策的支持加上低位的优势，而全球的硬科技恰恰处在高位的徘徊期，此时港股这边的流动性改善预期自然会吸引全球资金高低切换，如此才促使了恒生科技指数连续两天的向上。而从今天的走势看，互联网企业为代表的恒生科技指数出现了冲高回落，一方面是昨天的涨幅太大，另一方面则是日线技术上遇到了60日线的压制，从短期全球资金高低切换的角度，以及港股流动性的可能改善，这些都会为接下来港股互联网企业的反弹带来有利支持。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

长鑫科技将于7月16日开始新股申购了，说实话这有点突然，之前看到有消息说长鑫上市要推迟，如今看这一切比想象中要来的快些，为什么会选择这个时候开始上市呢？
我感觉最近这段时间全球科技板块重挫，A股这边也经历了一波明显下跌，使得上证指数最低跌破了4000点，如今科技板块涨跌对市场人气影响已经相当明显了，选择在科技板块低迷的时候上市，是有利于调动市场人气。这还仅仅是一方面原因，更为重要的是，长鑫上市融资之后会扩大半导体生产规模，这会对整个科技产业链带来增量效应，从而重新激发科技股的做多行情，往深里说，多少释放了一些对科技的积极信号。所以今天科技板块全面大涨，创业板指数大涨1.76%，科创50指数也上涨了1.8%，而沪指也被上拉了10点，这就是科技股上涨的魅力，如今的A股科技含量逐步提高，未来科技股的走向会对市场趋势产生越来越明显的影响，相信长鑫科技的上市能重新极大科技做多行情。

股票交流圈

萌生财经

优质财经领域创作者

外围的韩国股市今天继续探底，不过整体跌幅相比之前几天缩小了，盘中的向下幅度也就一个多点，对A股来说，科技股过去几天也经历了大幅度震荡，而韩股的影响是不能忽视的，但有一点，A股科技有自身的优势，那就是无论是硬件还是软件在我们国内形成了闭环效应，所以从需求的角度而言，是有持续业绩支撑的。
所以今天光模块走势非常强劲，三大龙头“易中天”盘中涨幅超过了4%，这极大的激发了整个科技板块的做多力量，要知道光模块属于科技板块的灵魂，正因为如此，芯片指数的弹性才体现了出来，盘中也上冲了2%，可以说很大程度上只要科技板块启动，芯片指数向上的就非常明显，这主要还是跟行业强劲的需求基本面有关。以过去两天外围市场的波动，我感觉A股科技股的抗跌性非常明显，说明一些潜在的做多动能开始酝酿，如果要从弹性方面来说，我还是比较倾向于存储芯片方向，因为以过去的走势看，存储芯片上涨的时候弹性最好，下跌之时也比较抗跌，是不错的方向。

股票交流圈