老蒋聊投资

基金投资：我踩过的3个血坑，现在把避雷干货全教你
大家好，我是老蒋，干了十几年集团财务总监，手里过的资金没有十亿也有八亿，按理说投资基金该顺风顺水吧？但说实话，前几年我照样在基金里栽过跟头，亏的钱够给家里换套像样的家电，今天就把这些血淋淋的教训掏出来，再给你们总结几个避雷技巧，新手朋友看完至少能少走3年弯路。先说说我踩的第一个坑：追着爆款基金买，结果成了接盘侠。那是2020年的时候，新能源基金火得一塌糊涂，身边不管懂不懂投资的朋友都在聊，某只新能源主题基金短短半年涨了120%，天天上财经热搜。我当时也犯了贪念，觉得自己做财务的，看报表比别人懂，就算现在涨得多，后面应该还能冲一波。不顾助理提醒，直接重仓了50万进去，买入的时候净值都已经涨到3块多了。结果你们猜怎么着？买入后不到半个月，基金就开始跌，一开始我还想着长期持有，毕竟新能源是趋势赛道。可谁知道，这一跌就没回头，三个月时间净值跌了40%，50万硬生生亏成30万。后来我才明白，爆款基金之所以能成为爆款，就是因为前面已经涨了一大波，等普通投资者看到消息冲进去的时候，早就到了高位，机构都在悄悄出货，我们就是来接盘的。第二个坑：只看收益率，不看基金经理和持仓。有一次我在某平台看到一只混合基金，近一年收益率高达80%，比同期很多明星基金都厉害，当时眼睛一亮，没多想就买了20万。买入后前一个月确实涨了5%，我还暗自庆幸自己捡到宝了。可没想到，后面市场风格一变，这只基金突然开始暴跌，一个月就跌了25%，我赶紧去查基金的持仓，不看不知道，一看吓一跳——这只基金前十大持仓全是小盘股，而且集中度极高，近一年的高收益全是靠押注单一赛道涨起来的，一旦赛道调整，跌起来比谁都狠。更坑的是，这只基金的基金经理从业年限才两年，根本没有经历过完整的牛熊周期，之前的高收益纯属运气。第三个坑：基金定投“傻傻投”，不懂得止盈止损。刚开始做基金投资的时候，我也被“基金定投不用择时，长期坚持就能赚钱”的说法洗脑了。于是我选了一只指数基金，每月固定投5000块，坚持了一年多。可谁知道，这只指数基金一直在下跌通道里，一年时间跌了30%，我定投的成本也越来越高，最后越投越慌，只能止损离场，白白亏了几万块。后来我才明白，定投不是万能的，也不是所有基金都适合定投，像那些业绩持续下滑、基金经理能力不行的基金，越定投亏得越多。而且定投也需要止盈止损，达到预期收益就及时落袋为安，遇到基金基本面变差，也要果断止损，不能死扛。踩了这么多坑，亏了不少钱，我也总结出了几个基金投资避雷技巧，今天全部分享给大家：第一，避开爆款基金和高位基金。买基金不要追热点、追爆款，看到某只基金短期涨幅特别大，媒体铺天盖地宣传的时候，一定要冷静下来，先看看它的历史业绩，是不是靠单一赛道涨起来的，再看看当前的估值是不是处于高位。如果估值已经很高，就算再火也不能买。可以选择那些业绩稳定、估值合理，基金经理从业年限长、经历过牛熊周期的基金。第二，选基金先看基金经理，再看持仓。基金经理是基金的灵魂，一个优秀的基金经理能在市场好的时候赚得多，市场差的时候控得住回撤。选基金经理的时候，要看他的从业年限（至少3年以上）、历史业绩（近3年、近5年业绩是否稳定在前1/3）、投资风格是否稳定。另外，还要仔细看基金的持仓，避开那些持仓过于集中、押注单一赛道的基金，选择持仓分散、行业配置均衡的基金，这样抗风险能力更强。第三，基金定投要“聪明投”，不是“傻傻投”。首先要选对基金，适合定投的基金是那些业绩波动较大、长期趋势向上的指数基金或混合基金，避开那些业绩持续下滑的基金。其次，定投要设置止盈止损点，比如设定预期收益率为20%-30%，达到目标就及时止盈；如果基金连续6个月业绩排名同类基金后1/3，或者基金经理更换、基金基本面变差，就果断止损。另外，定投也可以根据市场估值调整金额，市场估值低的时候多投一些，估值高的时候少投一些，这样能降低持仓成本。第四，不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，做好资产配置。买基金不要重仓一只基金，也不要重仓一个行业，要根据自己的风险承受能力，配置不同类型的基金，比如股票型基金、债券型基金、货币基金等，股票型基金里再配置不同行业的基金，这样能分散风险，就算某只基金或某个行业下跌，也不会影响整体收益。第五，不借钱买基金，用闲钱投资。基金投资是长期行为，不可能一夜暴富，而且市场波动很大，借钱买基金风险极高，一旦市场下跌，不仅要承担亏损，还要支付利息，很容易陷入财务危机。一定要用自己的闲钱投资，就算短期亏损，也不会影响正常生活，这样才能保持良好的心态，长期坚持下去。基金投资就像一场马拉松，不是看谁跑得最快，而是看谁跑得最稳、走得最远。老蒋这些年踩过的坑，就是希望大家能少走弯路。