虾歌的量化因子

胜率从62%涨到91%，我只改了最关键的这一点我早期的第一套成熟量化模型，胜率只有62%，并不算高。花了两年时间优化，最终把胜率稳定提升到91%，全程没有更换选股逻辑，只改了一个核心规则。
以前的模型很死板：只要出现选股信号就进场，不管大盘好坏、市场风险高低。所以大部分亏损交易，都集中在大盘下跌、市场系统性风险来临的时候。优化之后我加了一条硬性规则：只要市场整体风险升高，不管个股信号多完美，一律暂停开仓。就这一个小小的改动，直接剔除了所有系统性亏损，模型胜率直接跨越式提升。很多新手本末倒置，拼命研究怎么选股，却忽略了择时和风控，忙活半天根本没有效果。记住这个量化优化优先级：择时风控永远大于选股逻辑，懂了这个，能少走数年弯路。本文仅为本人18年量化研究经验心得分享，只做量化知识科普，不构成任何证券投资操作建议。文中提及模型胜率仅为历史回测统计数据，过往数据无法预判未来市场表现，投资者自主决策、盈亏自负。

今日随笔圈

虾歌的量化因子

量化18年：我废掉4套自研模型，总结出三个新手必踩的致命坑从2008年做量化研究到现在，我自己亲手废掉了4套曾经短期很赚钱的模型。复盘这几套模型报废的原因，发现三个致命问题，也是现在90%的新手反复在踩的坑，今天用大白话一次性讲透。
第一个坑：过度优化参数，适配旧行情。很多新手为了历史数据好看，反复修改参数，把过去几年的行情适配得完美无缺，回测胜率甚至能到95%。但市场是动态变化的，这套适配旧行情的模型，遇到新行情直接失灵，模拟盘封神、实盘必亏。我第一套模型就是栽在这，之后我再也不为了短期数据微调参数。第二个坑：一套方法走天下，不懂适配行情。我第二套模型在震荡市特别好用，胜率很高，但单边牛市来临时，完全跟不上市场节奏，半年开不出有效信号，只能废弃。后来我才明白，没有万能模型，震荡、牛市、熊市必须分开适配不同逻辑。第三个坑：胡乱叠加逻辑，互相冲突。很多新手觉得方法堆得越多越好用，短线、长线、情绪、价值逻辑乱堆在一起。平稳行情里信号互相抵消，极端行情里一起出错，我的第三、第四套模型，全部毁在这个问题上。其实量化成长的过程，就是不断试错、不断淘汰错误逻辑的过程。避开这些前人踩过的大坑，能让你少走好几年的弯路。本文仅为本人18年量化研究经验心得分享，只做量化知识科普，不构成任何证券投资操作建议。文中提及模型胜率仅为历史回测统计数据，过往数据无法预判未来市场表现，投资者自主决策、盈亏自负。

虾歌的量化因子

高胜率交易的核心：学会过滤无效机会，比找牛股更重要
大部分散户炒股、做量化，所有精力都放在“找大涨的股票”上。但我18年实战经验刚好相反：想要长期稳定赚钱，核心不是找机会，而是筛掉垃圾机会、规避风险。我现在的高胜率模型，60%的规则都是用来过滤风险的。哪怕逻辑选出了标的，只要不符合风控要求，一律放弃。比如短期暴涨、高位炒作、行业走下坡路的股票，哪怕信号再好，也直接排除。就这一个简单的改动，让我的模型亏损概率直接下降70%。新手最容易犯的错就是只想着进场赚钱，不懂止损、不懂风控。好不容易赚几笔小钱，一次大亏就全部吐回去，长期下来肯定亏钱。真心建议所有散户：做交易、做量化，先学风控过滤，再学选股找机会，这个顺序绝对不能颠倒。本文仅为本人18年量化研究经验心得分享，只做量化知识科普，不构成任何证券投资操作建议。文中提及模型胜率仅为历史回测统计数据，过往数据无法预判未来市场表现，投资者自主决策、盈亏自负。

虾歌的量化因子

18年数据复盘：同一套炒股逻辑，牛熊震荡行情胜率差距的原因很多散户疑惑：为什么同样的选股方法，有时候特别准，有时候却连续亏钱？我用18年量化数据告诉大家：不是方法没用，是你没分行情用。同一套量化逻辑，牛市、熊市、震荡市的胜率，能从90%直接跌到40%以下，这是做量化必须懂的核心。
举个最通俗的例子，价值低估逻辑。在震荡行情、熊市末期最好用，资金偏爱低位稳健标的，价格回归价值是必然趋势，胜率能稳在85%以上。但到了单边牛市，市场只炒小盘题材、炒热点，低位稳健的股票长期横盘，价值逻辑直接失效。极端熊市更不用说，所有股票都在跌，没有估值底线，这套方法也完全用不了。我现在的模型，核心优势不是逻辑多厉害，而是会“看行情下菜碟”。每天先判断当下市场是牛市、熊市还是震荡市，再决定用什么逻辑，行情不匹配就不操作。反观大部分散户，一套方法用到底，不管市场怎么变都硬套，自然赚不到稳定收益。真正的量化思维，不是死守公式炒股，而是先判市场、再用方法。后续我会持续用大白话教大家怎么简单判断市场风格，不用复杂指标，普通人也能轻松学会。本文仅为本人18年量化研究经验心得分享，只做量化知识科普，不构成任何证券投资操作建议。文中提及模型胜率仅为历史回测统计数据，过往数据无法预判未来市场表现，投资者自主决策、盈亏自负。

虾歌的量化因子

量化避坑：看似万能的短线情绪逻辑，为什么长期赚不到钱？
很多刚接触量化的朋友，第一件事就是找短线情绪、涨停联动的方法。看着回测数据很漂亮，模拟盘赚钱很轻松，一到实盘就连续亏损，这是18年里我见过最多的新手误区。短线情绪逻辑，说白了就是跟着热点、题材、资金热度炒股。行情平稳、题材持续的时候，确实能赚钱，回测胜率轻松85%以上。但A股最大的特点就是风格变得快，政策、资金、消息随时会改变市场风向。一旦题材轮动加快、热点退潮，这套方法1-2个月内就会彻底失效，之前赚的钱全部亏回去。我早年也做过三套短线情绪模型，短期数据都很好看，但全部栽在市场风格切换上，最后只能全部废弃。现在我手里能长期稳住胜率的模型，全部不用纯情绪炒作逻辑，只靠估值、筹码这类稳扎稳打的中长线思路。大家一定要分清：短期赚钱是市场赏饭吃，长期赚钱才是真本事。单一行情管用的方法，再好看也不能当核心方法做，只有经得住牛熊切换的逻辑，才值得长期用。本文仅为本人18年量化研究经验心得分享，只做量化知识科普，不构成任何证券投资操作建议。文中提及模型胜率仅为历史回测统计数据，过往数据无法预判未来市场表现，投资者自主决策、盈亏自负。