出品｜网易科技《态度》栏目

作者｜闫妍

编辑｜丁广胜

8月15日晚间，阿里巴巴集团公布了新财年的首份财报，披露了阿里旗下淘天、云智能、国际数字商业、菜鸟、本地生活、大文娱等六大核心业务板块最新经营情况。

阿里巴巴该季度营收2432.4亿元，同比增长4%，整体表现相对稳健。

具体业务方面：本季度，淘天营收1133.73亿元，同比下降1%；云智能营收265.49亿元，同比增长6%；国际数字商业营收292.93亿元，同比增长32%；菜鸟集团营收268.11亿，同比增长16%；本地生活营收162.29亿，同比增长12%；大文娱营收55.81亿，同比增长4%。

阿里巴巴2024年第二季度其他收入为470亿元（约64.68亿美元），较上年同期的457.98亿元增长3%。这部分收入主要来源于高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息、飞猪、钉钉和其他业务。

阿里2024年第二季度经营利润为359.89亿元（49.52亿美元），同比下降15%；净利润为240.22亿元（33.06亿美元），同比下降27%。主要是由于经营利润下降以及阿里投资减值增加所致，部分被阿里所持有的股权投资按市值计价的变动所抵销。

截至2024年6月30日，阿里的员工总数为198,162人，截至2024年3月31日为204,891人，截至2023年12月31日为219,260人。这意味着本季度阿里员工数再减少6729人，而整个2024年上半年，阿里减少员工已超2万人。

一、核心电商业务：未来确定性增加

淘宝天猫业绩表现延续了上一季度的相对稳健趋势，但增长仍显乏力。

财报提到，在刚刚过去的618，淘天实现了GMV的强劲增长，维持了稳定的市场份额。不过，淘天集团的收入在报告期内有所下降，本季度营收为1133.73亿元（约156亿美元），较上年同期的1149.53亿元下降1%。

财报显示，淘天集团在该季度实现了购买人数、购买频次双增长，订单量取得同比两位数增长。88VIP会员人数持续同比双位数增长，超过4200万。

易观分析指出，今年618全周期，淘宝天猫的成交额同比增长12.0%，超过综合电商平台平均增幅；市场份额占主要电商平台成交额的49.5%，电商龙头地位优势扩大。

不过，订单增长的背后，阿里对核心电商业务的投入成本也在增长。

本季度阿里中国零售商业的收入为1074.21亿元，较上年同期的1098.28亿元下降2%，财报表示主要是由于直营及其他收入下降9%所致。淘天客户管理收入同比增长1%，但经调整 EBITA下降1%，主要由于对用户体验（从而提高消费者留存率和购买频次）以及科技基础设施的投入增加所致，部分被若干业务的亏损收窄所抵销。

而阿里巴巴2024年第二季度销售和市场费用为326.96亿元（约45亿美元），较上年同期的270.47亿元增长了20.89%。

国际电商业务方面，本季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长32%至292.93亿元。强劲表现是由跨境业务增长所带动，尤其是速卖通Choice业务。速卖通订单保持快速增长，并与菜鸟继续专注物流体验，平均配速时长进一步缩短。另外，Lazada方面，据媒体报道，今年7月，Lazada已实现盈利。

本季度，阿里国际数字商业集团经调整EBITA为亏损37.06亿元，去年同期为亏损4.2亿元。本季度，阿里国际的亏损环比上季度的40.85亿元亏损有所收窄。

过去两个季度，核心电商的GMV增速均快于客户管理收入增速，根据管理层披露，2024年一季度GMV增速在10%左右，二季度估计在8.5%左右，而订单量增速均取得了双位数增长。

这也说明淘天电商的GMV规模和市占率有了回暖的迹象，增大了未来的确定性。

财报发布后，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信，CEO吴泳铭，CFO徐宏，以及阿里国际数字商业集团（AIDC）联席董事长兼CEO蒋凡出席了随后召开的电话会议，对财报进行了解读。

吴泳铭表示，“在我看来，对于淘宝与天猫业务，公司目前的优先级是放在提升用户的购买体验，从而推动用户的购买频次、推动GMV增长上。随着初步市场份额稳定之后，从这个季度开始，我们原本针对提高变现率和商业化措施的一些项目进展会开始加速。”

他预计未来几个季度，淘天集团CMR（客户管理收入）的增速会逐渐匹配GMV的增速。

二、阿里云业绩亮眼，菜鸟、本地生活逆势增长

本季度，阿里六大核心业务板块中，阿里云的表现最为亮眼。

阿里云智能集团本财季营收265.49亿元，同比增超6%，由公共云业务的双位数增长和AI相关产品的采用量提升所带动；同时，阿里云本季利润大涨，经调整EBITA同比增长155%，达到23.37亿元；AI相关产品收入持续录得三位数同比增长。

财报中也披露，阿里云推出了通义千问第二代开源模型，其在推理、代码生成和数学等领域展现显著的性能提升，同时增强安全功能，扩展至支持27种语言。使用阿里云AI平台（百炼）的付费用户数量环比增长超过200%。

7月5日，在上海世界人工智能大会上，阿里云CTO周靖人公布近期通义大模型和阿里云百炼平台的最新进展。近2个月，通义千问开源模型下载量增长2倍，突破2000万次，阿里云百炼服务客户数从9万增长至23万，涨幅超150%。

除云智能集团外，菜鸟和本地生活板块也实现了逆势增长。

菜鸟集团2024年第二季度营收为268.11亿元（约36.89亿美元），较上年同期的231.64亿元增长16%；阿里本地生活业务营收为162.29亿元（约22.33亿美元），较上年同期的144.5亿元增长12%。

其中，菜鸟的增长主要来自跨境物流履约服务带来的收入增长和运营效率提升。本季度，菜鸟继续沿着长期性战略布局，拓展全球物流网络，包括在欧洲、北美等地加快海外本地快递网络的建设。在跨境快递方面，，致力于提升以“全球5日达”为标杆的跨境速度，并在本季度加快形成多种优质时效的组合性产品，以满足跨境电商面向欧洲、北美、南美、日韩等不同路线市场的分层需求。

本季度，由于运营效率改善和业务规模提升，本地生活集团实现了大幅减亏。这一季度，由饿了么和高德订单增长所带动，本地生活集团同比收入增长12%至162.29亿元。在饿了么单位经济效益改善和交易规模扩大的驱动下，到家业务亏损持续收窄，本地生活集团季度经调整EBITA（经营损益）亏损从去年同期的19.82亿元继续收窄至3.86亿元，超出市场预期。

高鑫零售、盒马、阿里健康和灵犀互娱的经营业绩也均有改善。阿里巴巴2024年第二季度其他收入为470亿元（约64.68亿美元），较上年同期的457.98亿元增长3%。

在2025财年第一季度财报分析师电话会上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，预计未来几个季度，除了电商和云两大核心业务之外，对于阿里巴巴集团重要的互联网科技业务，大部分业务将会在1—2年内陆续实现盈亏平衡，并逐渐开始贡献规模化的盈利能力。