文｜萝吉
今年10月份国内乘用车市场同比下滑9.66%时，我用了“大跌”来形容，没想到，11月份的情况不但没有好转，跌幅反而进一步扩大，达到了15.6%。抛开前几年不可抗力的因素，这个跌幅在整个国内车市的历史中都极其罕见了。
同比下滑15.6%之后，11月份乘用车市场上险量总计203.4万辆，1-11月累计销量2100.3万辆，相较去年同期的增幅收窄到了1.59%。按照这个趋势下去，如果12月依然出现同比例下滑，那么中国车市2025年总体数据，是有可能遭遇负增长的。
大环境如此严峻的背景下，各家车企11月的表现如何呢？
新能源渗透率杀出回马枪
今年7-9月份，国内新能源车型的渗透率保持了连续增长，高点突破57%，但10月份又小幅回落到了56.4%，考虑到此时已经接近立冬，新能源车市似乎又进入了“冬季萎靡期”。
然而之后的发展出人意料，11月份国内新能源车总上险量达到122万辆，同比虽然小幅下滑了1.3%，但远低于整体市场15.6%的总体跌幅，于是11月份新能源渗透率不但没有继续下滑，反而大涨到了59.95%，四舍五入的话，已经可以算作突破60%了。
当然，在接下来的12月和明年1、2月份，严冬和春节，才是新能源车所面临最大的考验。如果今年冬季新能源渗透率依然能保持基本稳定，就意味着新能源与燃油车的相持，就彻底结束了。
看具体的动力类型，整体车市下滑15.6%的背景下，燃油车颓势进一步加重，11月总销量81.5万辆，同比跌幅达到30.6%。与此同时，纯电车型11月销量同比增长2.88%，达到77万辆。
一涨一跌之下，纯电和燃油车的销量差距，已经缩小到不足4.5万辆，这意味着未来几个月里，单独纯电车型就具备独自抗衡燃油车的潜力。
插混和增程车型11月依然保持下滑，但同比跌幅分别只有8.9%和4.2%，不但跑赢了市场大盘，相较10月份的跌幅也明显收窄。
传统自主车企：比亚迪、长安、奇瑞
跌幅均超两成，吉利一枝独秀
传统自主品牌中，11月的销量情况和10月份相似，位于头部的比亚迪依然没有止跌的迹象，11月4个乘用车品牌总上险量30.2万辆，同比下滑了26.2%。
不过这个跌幅主要归咎于比亚迪主品牌，11月销量25.6万辆，跌幅高达35%。而其余三个品牌都保持了正增长， 腾势 （ 参数 丨 图片 ）同比增长34.1%、仰望增长132.6%，但是两个品牌销量规模都有限。
最大的亮点来自方程豹品牌，11月销量达到3.4万辆，同比大涨3.3倍，其中钛7一款车销量就达到2.35万辆，势头远超前几个月上市的纯电小方盒子钛3，这也意味着方程豹真正在20万元价格区间里站稳脚跟。
排名第二的吉利，经过了一年有余的高速增长后，11月同比增幅终于收缩到了10%以内，当月上险量22.5万辆，同比增长8.8%。但是考虑到当月整体车市的下滑，以及其它友商的表现，11月吉利汽车的销量依然称得上一枝独秀。
吉利增长的主引擎来自银河品牌，11月上险量10.1万辆，同比增长54.8%，同时领克品牌也实现了22%的增幅，达到3.2万辆。不过主打燃油车的吉利品牌，在拆分出星愿之后，11月销量同比下滑了23.2%，已经不再是吉利汽车最核心的支柱。
今年前11个月，吉利汽车累计上险量达到217.7万辆，同比增幅高达39%。
今年前三个季度表现良好的长安和奇瑞，进入四季度都遭遇下滑，11月销量跌幅进一步扩大。长安汽车当月销量同比下滑24.2%至10.2万辆，奇瑞同比下滑28.5%至9.8万辆。
今年前11个月，长安和奇瑞的总销量分别为116.3万和112.3万辆，长安小幅领先，但谁能拿下自主第三，在最后一个月仍有悬念。
其它几家车企中，上汽通用五菱11月同比下滑14.5%，长城下滑11.2%，广汽自主下滑30.5%，唯有上汽自主实现38.4%的大幅增长，这里靠的还是名爵的纯电小车MG4，11月上险量达到1.34万辆，成为10万内电动小车的热门车型之一。
主流合资品牌：11月一片惨跌
丰田累计销量由正转负
看到合资阵营11月的销量数据，能想到的只有四个字——一片惨跌。
大众品牌销量依然领跑，但趋势仍在下滑，11月南北大众+安徽大众总上险量13.4万辆，同比跌幅达到36.2%，1-11月累计销量167.5万辆，跌幅扩大到了10.5%。
值得一提的是，上汽大众近期换代、改款的 朗逸 、 帕萨特 、 途观 等车型，依然是各自细分市场的热门爆款，Pro家族开启了“油电同智”战略，在燃油车市场萎缩的大背景下，依然打开了属于自己的增长空间。
而在新能源市场，上汽大众ID.ERA新序列、上汽AUDI E系列，将和燃油车产品线相辅相成，也为下一步战略转型打好了基础。
合资阵营最坚挺的丰田，近几个月遭遇下滑、但截至10月份累计销量依然为正增长，不过11月份遭遇21.6%的跌幅后，丰田品牌总销量跌至11.4万辆，1-11月累计销量也终于由正转负，同比下滑1.2%至135.7万辆。
本田品牌的跌势已经持续数年，11月份30.6%的同比下滑，已经显得不痛不痒，1-11月累计销量同比下滑23.2%，规模不足60万辆。
比较让人惋惜的是东风日产，前几个月表现亮眼的纯电轿车N7，一度帮助日产品牌实现了止跌，但近两月销量下滑严重，11月上险量只有3千多辆，新上市的插混轿车N6还没有起量，导致11月日产总销量下滑了22.2%。
不过 日产N7 的低迷，一定程度上来自于N6对于订单的分流，不久之后日产还将推出全新SUV NX8，东风日产在新能源市场已经找到了自己的定位和节奏，虽然目前销量仍不稳定，但已经是目前合资品牌中，最值得期待的一个。
传统豪华品牌：整体下滑仍未止步
奥迪、雷克萨斯跑赢大盘
传统豪华品牌阵营，11月份依然没有多少变数，所有品牌均遭遇了同比下滑，看点只是各家的跌幅大小而已。
第一梯队下滑最严重的是奔驰，虽然有着远超奥迪、宝马的进口销量，11月奔驰品牌总体销量依然是三家最低，只有3.94万辆，同比下滑了31.2%。这样一来，奔驰品牌1-11月累计销量也跌至51.1万辆，18.6%的跌幅依然是BBA严重的。
单月和累计销量最高的是宝马，11月销量同比下滑17.3%至4.88万辆，1-11月累计销量下滑12.1%，情况相较奔驰要好一些。
依靠A5L系列在10月份几乎止跌的奥迪，11月跌幅再次扩大到了11.2%，但考虑到当月总体市场下滑了15.6%，奥迪已经算是跑赢了大盘。
相对最为坚挺的，则依然是雷克萨斯，11月销量达到1.4万辆，同比下滑10.4%，1-11月累计销量16.5万辆，同比跌幅也只有2.4%，在新能源渗透率已经逼近六成的当下，主要依靠油车的雷克萨斯，其坚挺程度已经算得上一个小奇迹。
沃尔沃的全新车型XC70，11月已经开始起量，当月售出3099辆，在整体市场中不起眼，但已经成为沃尔沃第二支柱车型，如果接下来能稳定在3千辆以上，也意味着沃尔沃在新能源市场真正具备了一定的规模。
新势力品牌：鸿蒙智行真·遥遥领先
小鹏跌破3万辆潜伏危机
到了11月份，车市最有看点的，依然是新势力品牌。
今年11月表现最亮眼的无疑是鸿蒙智行，5个品牌当月总销量突破8万辆，同比大涨94.1%，即便当月特斯拉环比大涨到了7.3万辆，依然被鸿蒙智行死死压制。
尚界品牌首款车型H5，在11月成功破万，对于鸿蒙智行门槛最低的车型，这个成绩并不算特别惊喜，按照厂家对这款车的期望，其未来几个月应该还具备进一步增长的空间。
特斯拉11月销量虽然不及鸿蒙智行，但论单一品牌仍然排名第一，且经历了多个月的连续下滑后，特斯拉11月销量同比跌幅收窄至1.7%，1-11月累计销量53.4万辆，而鸿蒙智行累计销量已经达到49.9万辆，今年年底鸿蒙智行全年销量，是有反超特斯拉的潜力的。
论单一品牌的话，特斯拉、问界分列前两名，小米11月以4.6万辆的成绩位列第三，零跑环比下滑后，被小米小幅反超，但同比依然增长了23.6%。
此前并称新势力第一梯队的蔚小理，蔚来汽车以3.59万辆的总销量拿下11月第一名，同比大涨了68.6%，这个月最大亮点是全新 蔚来ES8 ，上险量达到9963辆，但是随着ES8的批量交付，乐道L90出现明显下滑，11月上险量6693辆，意味着两个品牌之间，确实存在着销量分流的情况。
理想11月销量同比大跌36.4%，是所有新势力品牌下跌最严重的一家，但是其环比实现上涨，重新回到了3万辆以上，而小鹏环比下跌后，已经不足3万辆，11月被理想反超。
目前小鹏的核心支柱，是价格较低的小鹏MONA M03，全新P7上市后的表现不及预期，P7、P7+两款车11月总销量只有7千辆出头。接下来就看小鹏增程战略的市场表现，如果增程车型依然没有明显起色，小鹏也将面临增长停滞的风险。
总结
2025年已经接近尾声，今年国内车市发生了很多变化，新能源与燃油车的僵持已经基本打破，新势力阵营的市场格局还远未固化。
接下来我们就静待最后一个月的结束，看看各家车企最终会交出怎样的全年成绩单。
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