随着中东局势升温，全球能源和货物的重要运输“关口”霍尔木兹海峡被封锁，全球半导体供应链正面临新的不确定性。
据央视新闻报道，当地时间3月5日上午，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，当天凌晨，一艘美国油轮在波斯湾北部被其海军发射的导弹击中，目前该油轮仍在起火燃烧。声明称，伊朗方面此前已表示，根据相关国际法规和决议，在战争时期，霍尔木兹海峡的通行规则将由伊朗方面掌控。声明还指出，美国、以色列以及欧洲国家及其支持者所属的军用和商用船只，均严禁在该海域通行，一旦被发现，将遭到打击。
由于霍尔木兹海峡被封锁，承担全球约20%液化天然气运输量的油轮运输几乎停滞”，进一步加剧了供应忧虑。作为欧洲天然气基准的荷兰天然气期货价格一度飙升超过50%，创下自2022年俄乌冲突以来的最大单日涨幅。
此外，由于当地的军事冲突，卡塔尔国家能源公司QatarEnergy拉斯拉凡工厂（Ras Laffan）已于当地时间周一宣布，该工厂因遭遇外部袭击而暂停了液化天然气的生产。该工厂拥有14条液化天然气生产线，总产能约为每年7700万吨，也是全球最大的液化天然气出口终端之一，供应量约占全球总供应量的20%。3月3日，该公司宣布，停产范围扩大到部分下游产品，包括尿素、聚合物、甲醇和铝等。
3月5日，韩国执政党议员Kim Young-bae 指出，美国与以色列对伊朗的军事冲突，恐影响部分半导体制造关键材料的供应，进而对全球芯片产业带来潜在冲击。
他解释称，韩国半导体产业供应全球约三分之二的存储芯片，若中东冲突持续扩大，可能推升能源成本（主要是液化天然气（LNG））并影响半导体制造所需的关键原材料——氦气的供应。
一、天然气供应危机
天然气是现代晶圆厂维持24小时不间断生产的关键能源，虽然通常以管道天然气的形式接入，但很多依赖的依然是液化天然气供应。
1、天然气在晶圆厂中的主要用途：
①工艺尾气处理
在芯片制造过程中会产生大量易燃、有毒或温室效应气体（如全氟碳化物PFCs），必须经过处理才能排放。晶圆厂通常配备有机废气焚烧炉，需要天然气作为助燃燃料，在高温下分解这些有害气体。
②动力及环境控制
热水锅炉：为厂区提供热水和暖通系统热源。
温湿度控制：晶圆厂洁净室需要恒温恒湿环境，部分热量来自天然气。
备用能源：在电力供应不稳定时，部分关键环节需要天然气保障运行。
那么一座晶圆厂对于天然气的消耗量到底有多大呢？
2、晶圆厂的天然气消耗量有多大？
台积电2024年永续报告书显示，其2024年的天然气总消耗量高达19亿度。这里需要指出的是，台积电将天然气、柴油等燃料统一按热值折算为“度当量”，以便与电力比较。经过换算的话，大约相当于4.88亿至5.33亿立方米的天然气。
而一艘主流大型LNG运输船一次大约可以运输17.4万立方米的液化天然气。这个体积的天然气，经过气化后，大约有1亿立方米。也就是说，台积电一年的天然气消耗量大约需要四艘LNG运输船的一次运输量。
由于台积电在全球有多个厂区，可能大家对于单个晶圆厂的天然气消耗量数据的感受并不直观。
根据2025年2月四川省发改委公开的文件显示，成都比亚迪半导体的12英寸晶圆厂达产后，天然气年消耗量高达803万立方米。
由于晶圆厂是24小时不停运转的，如果天然气供应中断将会直接影响到生产。资料显示，2018年3月28日，武汉东湖高新区光谷一路与高新四路燃气管道为配合市政工程建设需要进行管道迁改。为了保障该地集成电路生产企业——武汉新芯集成电路制造有限公司的天然气24小时不间断供应，以车载LNG作为临时气源，为其临时供应天然气7个小时，每小时供气达300立方米，切实保证光谷重点高新企业的生产作业不间断。当时的相关报道称，如果一旦天然气停供就将导致直接和间接损失约1亿元。
3、韩国及中国台湾LNG供应严重依赖进口，卡塔尔是重要来源之一
全球半导体生产重镇中国台湾地区属于严重依赖于化石能源供应的地区，其超过99%的天然气依赖进口，晶圆厂所需的管道天然气也主要是由LNG作为供应源。
根据LNG行业专业媒体LNG Prime引用的海关数据显示，2025年中国台湾进口了2375万吨LNG，同比增长12.8%。大约相当于326.6亿至356.3亿立方米的天然气。但是这些天然气当中约80%被用于了发电。根据中国台湾地区电力系统的最新运行数据及行业统计，目前其天然气发电占比约为 47%至55%。
而中国台湾的LNG进口的主要来源是澳大利亚和美国，二者合计占比近50%。值得注意的是，卡塔尔气源占比已从2013年的49%降至2024年的25%。
半导体制造重镇韩国也属于能源进口型国家，晶圆厂所需的管道天然气也严重依赖于外部的LNG供应作为气源。韩国的LNG主要来源是澳大利亚（占比约31.4%）、马来西亚、卡塔尔和俄罗斯等地。 官方数据显示，韩国2025年的液化LNG进口量达到了4672万吨，创下历史新高。而韩国进口的LNG也主要是用于发电（在其发电来源占比中达到28%），其次才是作为燃气使用。
中国大陆作为全球半导体制造重镇，虽然对于外部LNG的进口也有较大依赖，但国内晶圆厂所需的天然气并非来源于LNG。
公开数据显示，2025年1-11月，中国LNG进口量为6014万吨，同比减少13.62% 。全年来看，受国际气价高企、进口成本倒挂等因素影响，2025年中国LNG进口量预计将出现负增长，为2021年以来最低水平 。
据Kpler数据，2025年前四个月，中国大陆LNG进口来源国中，卡塔尔位居首位，占比达33%，其次分别是澳大利亚、马来西亚、俄罗斯、印度尼西亚，占比分别是32%、11%、8%、7%。美国仅占1%。
从应用占比来看，中国大陆的LNG约50%用于交通（主要是LNG重卡），25%作为工业燃料，并且受管道气替代效应影响，占比下降。
而中国晶圆厂生产的所需的管道天然气主要来自于国产天然气的供应，占比约60%，其他主要是通过中亚、中俄、中缅等跨境管道输送进口，而并非LNG。
另外，需要指出的是，晶圆厂本身也是电力消耗大户。台积电2024年的非再生能源电力消耗就高达219.4亿度。这也使得中国台湾和韩国作为两个发电占比当中，天然气发电占比较高的地区，由于LNG的供应不足，对于晶圆厂的影响可能会更大。
相关报道显示，目前的韩国的LNG储备仅能供应两个月的需求。
二、氦气供应危机
资料显示，氦气是半导体制造的所需的重要工业气体，主要用途包括：晶圆刻蚀和沉积设备的冷却与保护、EUV光刻设备冷却、晶圆泄漏检测、低温环境控制。
据芯智讯了解，由于氦气是天然气副产物，主要来源是天然气资源中的氦气提取，因此全球供应高度集中：全球约 80%氦气来自少数国家的大型天然气田。具体来说，美国是最大的氦气生产国，卡塔尔位居全球第二，阿尔及利亚第三，俄罗斯和加拿大也有部分供应。
需要指出的是，卡塔尔是中东地区唯一真正的氦气供应核心国家，主要是其北方气田（North Field）天然气含氦，同时也有大规模液化设施。主要供应企业是卡塔尔国家能源公司QatarEnergy（包括旗下的RasGas），该公司也是全球最大氦气生产商之一。其位于拉斯拉凡工业城（Ras Laffan）的氦气工厂生产了全球约25%的氦气。目前该工厂生产已经暂停。
△QatarEnergy Ras Laffan氦气工厂
如果卡塔尔氦气供应中断，依赖该地区氦气供应的晶圆厂将面临半导体制造受影响，晶圆厂有停线风险。2017年，卡塔尔因外交危机被封锁时，就曾发生过全球氦气价格大涨，半导体企业被迫动用库存。
不过，部分芯片大厂表示，即便卡塔尔氦气供应中断，短期内影响也有限。 SK海力士指出，公司已建立多元供应链并维持充足库存，因此目前几乎不会受到影响。
台积电则表示，现阶段未预期出现重大冲击，但将持续密切关注局势发展。
格罗方德也表示，已与区域供应商及合作伙伴保持联系并启动相关应变措施。
三、其他原料与设备供应
韩国产业通商资源部还指出，除了氦气外，半导体供应链中仍有约14 项产品与中东地区高度相关，主要是一些石化原料和部分芯片检测设备。
比如，光刻胶溶剂和清洗剂所需的溴，来源主要集中在美国、以色列、中国；芯片设备方面，以色列的Nova是知名的半导体计量设备制造商，Camtek则是知名的检测设备制造商；应用材料、科磊在以色列也均有设厂。不过，该地区的这些材料和设备大都有替代来源。
此外，以色列还有知名晶圆厂代工厂Tower以及芯片大厂英特尔的晶圆厂。近日Tower已发声明称，“Tower各项运营工作均正常开展，位于以色列的厂区已被官方认定为必要运营机构，正严格依据当地政府相关指令全面有序运转。为保障全体员工的人身安全，我司已落实所有必要的安全防范措施；同时全力保障持续稳定运营，切实履行对所有客户的各项合作承诺。”
另一方面，业界也关注中东冲突对AI 基础设施投资的潜在影响。亚马逊近日表示，旗下位于阿联酋与巴林的部分数据中心因“物体撞击”受损。近年微软、英伟达等科技公司正积极将阿联酋打造为中东AI计算枢纽，若区域局势持续紧张，可能对未来数据中心建设与芯片需求带来变数。
作者：芯智讯-浪客剑
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