国金证券指出，大模型的持续升级及AI应用的崛起对算力需求持续强劲，英伟达在技术上不断升级迭代，AI算力硬件价值不断提升，继续看好AI核心算力硬件。存储涨价趋势有望持续，DRAM价格年初至今环比涨幅超预期，存储价格涨势或将贯穿全年。从台积电、英伟达及博通几大厂商之前财报来看，通用AI GPU及ASIC的需求非常旺盛。算力芯片需求的大幅增加，将积极带动存储芯片的需求。中长期继续看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产。

消电ETF国泰（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及智能手机、家用电器、个人电脑等消费电子产品制造和服务业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。指数聚焦于消费电子行业内技术创新能力强、市场占有率较高的代表性企业，行业配置侧重于技术硬件与设备制造，整体风格偏向成长型。

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