智东西5月22日消息，据外媒The Information昨日援引知情人士报道，美国AI大模型独角兽Anthropic正在与微软洽谈，计划租用搭载微软自研AI芯片的服务器，以获取更多算力来满足旗下AI产品快速增长的需求。这笔谈判仍处于早期阶段，最终未必会达成协议。
微软目前在向客户供应专用AI芯片方面落后于对手亚马逊和谷歌，拿下Anthropic这个客户，将成为微软自研芯片业务的一次重要突破。近数月来，微软不断加深与Anthropic的合作，将其模型接入Copilot智能助手等产品。与此同时，微软与OpenAI的长期合作关系逐步弱化。
据《华尔街日报》5月21日报道，Anthropic预计第二季度营收将暴涨130%至109亿美元（约合人民币741亿元），并实现成立以来首次盈利。这一数字甚至超过该公司去年全年的营收。
▲Anthropic 2026年一季度与二季度（预测）分业务板块营业利润对比，二季度首次实现调整后营业盈利（图源：《华尔街日报》）
知情人士透露，Anthropic第一季度营收为48亿美元（约合人民币326亿元）。其当前季度营收增速已超过Zoom在疫情期间、以及谷歌和Facebook上市前的表现。该公司预计其第二季度利润可达5.59亿美元（约合人民币38亿元）。
赚钱与烧钱在Anthropic身上同时上演。该公司已承诺向美国三大云服务商合计投入至少3300亿美元（约合人民币2.24万亿元）。此外，其第一季度每赚1美元就花0.71美元在算力上，本季度预计降至0.56美元。
Anthropic联合创始人兼CEO达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）本月在开发者大会上坦言公司一直面临“算力方面的困难”。Claude和编程工具Claude Code的爆火已迫使其限制部分用户访问。为补足算力，Anthropic近期接连签下数据中心大单，仅与埃隆·马斯克（Elon Musk）旗下SpaceX一笔协议，每月就要支付高达12.5亿美元（约合人民币85亿元）。
一、微软自研Maia芯片进展落后亚马逊谷歌，拿下Anthropic将成关键突破
微软自研芯片项目去年曾遭遇进度延误，如今希望效仿谷歌、亚马逊等云服务竞品，研发可替代英伟达AI芯片的产品。
这一动机背后有着现实的成本考量：目前微软对外出租的算力设施几乎均搭载英伟达芯片，而各大云服务商高管称，鉴于英伟达硬件成本偏高，自研定制芯片是维护并提升利润空间的必要举措。
对Anthropic而言，微软的Maia芯片意味着运行Claude模型多了一个新选项，而且Anthropic很可能借此确保未来几代芯片能够按照自身需求来定制。不过双方的需求并不完全重合，Maia芯片的定位是让现有模型比英伟达芯片跑得更快，而非像英伟达芯片那样帮助客户开发新模型。
Maia芯片眼下进展如何？微软曾在今年1月称，已开始在Azure云数据中心使用最新版本的Maia 200芯片。微软Azure负责人斯科特·古思里（Scott Guthrie）说，微软已利用Maia 200降低了运行自家Copilot AI工具的成本，而Copilot正是由OpenAI和Anthropic的模型驱动。
▲Maia 200芯片（图源：微软）
微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在4月的财报电话会上进一步强调了Maia 200的成本优势。他称，Maia 200芯片每美元可处理的token数量比微软现有最新芯片高出逾30%，目前已部署于微软位于亚利桑那州和爱荷华州的数据中心。
从硬件规格看，Maia 200由台积电采用3纳米制程工艺制造，搭载了高带宽内存芯片，但其性能规格与运算速度，不及英伟达即将推出的Vera Rubin芯片。为弥补差距，微软还在该芯片中加载了大量SRAM，这种内存能在芯片处理大量用户请求时，为聊天机器人等AI系统提供速度优势。
尽管如此，与谷歌和亚马逊的AI芯片相比，Maia仍处于起步阶段。
二、Anthropic坚持多芯片策略不依赖单一供应商，每赚1美元要在算力上花费过半
Anthropic目前同时使用亚马逊、谷歌与英伟达的AI服务器芯片，还在洽谈采用一家英国新锐初创企业的芯片产品。长期以来，Anthropic采用多品牌服务器芯片开展技术研发与运营，避免依赖英伟达硬件。
▲全球主流AI企业与云服务商的AI服务器芯片供应商布局矩阵，反映行业摆脱对英伟达单一依赖的趋势（图源：The Information）
包括Meta和OpenAI在内的竞争对手如今也在效仿Anthropic的多芯片策略，并已与多家供应商达成协议。Meta和OpenAI还在各自研发驱动AI的自研芯片，以支撑自身AI业务运转。微软已预留部分数据中心以适配OpenAI后续芯片产品，但尚未敲定采购协议。
Anthropic联合创始人兼CEO达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）在5月6日旧金山开发者大会上说，Anthropic一直面临“算力方面的困难”。
▲Anthropic联合创始人兼CEO达里奥·阿莫迪（Dario Amodei）（图源：《华尔街日报》）
算力紧张已迫使Anthropic限制部分用户的访问，并在近期接连签下多笔数据中心协议。
今年4月，Anthropic宣布将在一项为期十年、价值超过1000亿美元（约合人民币6800亿元）的协议中使用亚马逊云服务的自研Trainium芯片。去年10月，该公司公布了使用谷歌TPU芯片的计划。
算力争夺中最受关注的一笔，是Anthropic与马斯克旗下SpaceX达成的协议。据SpaceX于5月21日公布的IPO招股书，Anthropic将使用SpaceX位于田纳西州孟菲斯的Colossus 1数据中心的全部算力，并在2029年5月前每月向SpaceX支付12.5亿美元（约合人民币85亿元）。
Anthropic已承诺，向美国三大头部云服务商合计投入至少3300亿美元（约合人民币2.24万亿元）。若Anthropic采用三家厂商的定制AI芯片，理论上能提升资金使用效益，尤其是在云服务商愿意补贴部分成本的情况下。
▲OpenAI与Anthropic对美国四大云服务商的算力采购承诺（智东西制图）
算力支出方面，《华尔街日报》报道称，第一季度Anthropic每赚1美元要在算力上花费71美分，本季度预计降至56美分，显示Anthropic经营效率随规模扩张提升。
Anthropic主要使用谷歌和亚马逊开发的芯片，这类芯片通常比英伟达的便宜，其在未来数据中心支出承诺上也比对手OpenAI更为保守。此外，该公司消费者业务规模也更小，意味着无需像OpenAI为ChatGPT补贴那么多免费用户。
三、Anthropic与微软关系一年间深度绑定，向Azure承诺投入300亿美元
过去一年，微软与Anthropic的关系不断加深。
微软是Anthropic最大的客户之一，预计将采购至少5亿美元（约合人民币34亿元）的Anthropic模型访问权限来驱动Copilot。
今年1月，微软开始正式激励其Azure云销售团队以与销售OpenAI模型相同的方式（计入销售配额和业绩目标）向企业客户转售、推广Anthropic的Claude模型。
去年底，微软宣布将向Anthropic投资至多50亿美元。此后Anthropic成为Azure的重要客户，承诺在一段未明确的时期内向Azure投入300亿美元（约合人民币2040亿元）。不过微软与OpenAI的云协议规模仍要大上数倍。
▲美国三大云服务商向Anthropic与OpenAI投资（智东西制图）
一位直接知情人士透露，自去年11月以来，Anthropic一直在稳步增加Azure用量。微软近期向Anthropic分配了更多现有的英伟达服务器，并开始为Anthropic搭建新的服务器集群。这意味着微软相对缩减了对部分中小客户的资源供给。
四、Anthropic营收增速碾压Zoom疫情期表现，与OpenAI竞逐万亿美元IPO
据《华尔街日报》5月21日报道，Anthropic本季度营收接近109亿美元（约合人民币741亿元），预计斩获5.59亿美元（约合人民币38亿元）的季度利润。
值得注意的是，Anthropic去年夏天向投资者分享的财务数据曾显示，该公司预计至少要到2028年才能实现全年盈利。
知情人士透露，Anthropic第一季度营收为48亿美元（约合人民币326亿元）。其当前季度营收增速已超过Zoom在疫情期间、以及谷歌和Facebook上市前的表现。
该公司在一轮正在进行的融资中向投资者披露了上述数据，这轮融资很可能将其估值推高至超过OpenAI的水平。
但Anthropic尚未上市，无需遵守上市公司财务披露准则，其营收与成本核算采用的具体方式暂未明确。且OpenAI与Anthropic两家企业营收核算口径存在差异，难以直接对标对比。Anthropic将通过云合作方达成的技术销售收入计入营收，OpenAI则不采用该统计方式。Anthropic发言人称，企业作为交易主导方，该核算方式符合通用会计准则。
▲Ramp平台客户中购买AI服务付费订阅的占比变化，可见Anthropic付费用户增速反超OpenAI（图源：Ramp）
Anthropic与白宫的关系几经波折。几个月前，白宫将该公司列为安全风险，特朗普总统指示联邦机构与Anthropic断绝往来，起因是该公司拒绝同意美国国防部提出的允许其技术用于“一切合法用途”的要求。
此后双方关系有所改善，Anthropic多次就其Mythos模型与美国政府官员会面，该模型因潜在网络安全风险而仅向部分公司发布。特朗普曾在4月告诉CNBC，美国国防部与Anthropic达成协议是“有可能的”。
结语：三大AI巨头竞相冲刺万亿美元上市，算力承诺成增长背后最大变量
成立仅五年，Anthropic正跻身这场AI竞赛的领跑梯队。这家由一群因不满OpenAI发展方向而出走的高管和研究人员创立的公司，如今正与OpenAI、SpaceX一道奔向公开上市，三家估值都可能突破1万亿美元。
OpenAI最快可能于本周提交IPO文件，SpaceX的IPO最快预计在6月，Anthropic也在筹划2026年上市。
营收翻倍、估值冲高的光环之下，算力始终是悬在增长之上的最大变量。Anthropic一边交出预计109亿美元（约合人民币741亿元）的季度营收和首个盈利季度，一边背负着向美国三大云服务商至少3300亿美元（约合人民币2.24万亿元）的支出承诺，且每赚1美元就要拿出超过半数投入算力。
从亚马逊、谷歌到SpaceX，再到眼下与微软的这轮芯片谈判，Anthropic的每一步扩张都在为模型寻找更便宜、更充足的算力。
来源：The Information、《华尔街日报》、路透社、CNBC
热门跟贴