早报（07.27）| 美伊停火，乌克兰突发袭击！油价大跳水；韩国存储双雄签下9500亿美元大单；“超级周”还有四大重磅炸场|乌克兰|俄罗斯|大跳水|油价|美伊停火|韩国|马斯克|黄仁勋

特朗普下令美军暂停持续近两周的对伊空袭，伊朗军方随即宣布相应停止对等打击，双方进入短暂休战窗口。

受此影响，油价大跳水。WTI原油期货价格跌4.85%，失守85美元/桶；布伦特原油跌4.34%。黄金、白银全线拉升。

就在美方暂停对伊朗打击之际，乌克兰却对伊朗船只发动了远程打击。

据伊朗媒体报道，乌克兰军方25日凌晨在里海水域袭击了一艘伊朗商船，导致一名船员死亡。伊朗外交部强烈谴责袭击行为，认为袭击违反《联合国宪章》基本原则，是“侵略行为”并对里海沿岸国家构成安全威胁，乌方必须承担责任。

A股方面，上周上证指数上涨1.33%，创业板指上涨1.52%，深证成指上涨0.49%。行业中，有色金属、石油石化、电力设备及新能源等行业表现居前；建材、纺织服装、传媒等行业表现居后。

港股方面，上周恒生指数上涨1.63%，恒生科技指数上涨0.14%，恒生中国企业指数上涨1.65%。行业中，有色金属、造纸与包装、半导体涨幅居前，软件服务、可选消费零售、传媒跌幅居前。

美股方面，三大指数延续回调，标普500指数、纳斯达克指数、道琼斯工业指数均下跌，跌幅分别为0.61%、2.13%、0.38%。行业中，能源、电信业务、资本品涨幅居前；汽车与汽车零部件、媒体与娱乐、零售业跌幅居前。

本周重点关注：长鑫科技科创板挂牌、中际旭创港股挂牌；中国7月政治局会议预计召开，中国PMI出炉；美日英央行先后公布利率决议；微软、苹果、亚马逊、Meta四大科技巨头携手SK海力士、三星电子、铠侠等美日韩存储芯片巨头集中放榜。

1. 韩国总统访美，拿下9500亿美元大单

韩国总统办公室表示，韩国总统李在明在旧金山主持人工智能峰会后，SK集团已经签署总额达7500亿美元的合作协议，其中包括SK海力士与英伟达价值超过5000亿美元的合作项目。三星电子表示，公司已与博通签署谅解备忘录，合作规模最高可达2000亿美元，涵盖存储芯片、晶圆代工服务和先进封装等领域。

SK海力士将于7月29日披露二季度财报，三星电子将于7月30日公布完整版二季度财报。机构预测SK海力士的营业利润有望创下64.1万亿韩元的历史新高，同比增幅高达596%。

2. “大空头”伯里加码做空美光和英伟达

“大空头”迈克尔·伯里继续做空美光、英伟达和其他半导体公司。伯里在一篇Substack帖子中表示，他在933.86美元价位进一步做空了美光科技，并在210.28美元价位增持了英伟达的空头头寸。伯里还以893.49美元的价格进一步做空了卡特彼勒，并以535.83美元的价格增持了iShares半导体ETF的空头头寸。

3. 黄仁勋、马斯克发声看好中国大模型

周六（7月25日），英伟达CEO黄仁勋与特斯拉CEO马斯克在同一天不约而同就为中国的人工智能（AI）大模型发声。黄仁勋称中国注定产出卓越人工智能技术，应继续向其学习与合作；马斯克则直言中国极有可能成为人工智能领导者，美国就算禁用中国模型也挡不住。

4. 月之暗面Kimi K3庆功照流出，张予彤疑现身

在经历过去一段时间月之暗面Kimi K3发布引发的广泛关注后，月之暗面于本周五在北京的一个酒吧举行了庆功活动。据流出内容，月之暗面展示的一张庆功标语显示，月之暗面对于K3的定位是“扩容升级”，同时期望将下一代K4“狠狠干到极致”，并喊出了“冲上月球”口号。一张流出的图片显示，本场活动上，月之暗面联合创始人、总裁张予彤疑似也到了现场。

5. 交流会纪要外泄影响DeepSeek融资?内部人士：不可信

近日，疑似DeepSeek投资者交流会的纪要在市面上流出，引发广泛关注。据彭博，因会议纪要在未经授权的情况下外泄，已影响DeepSeek正在进行的新一轮融资进程，目前梁文锋已决定暂停新一轮交易的推进。对于上述消息，有DeepSeek内部人士在与记者沟通中直言，“不可信，外部消息多为假的或者臆测”。

6. 罚没51.79亿元市场监管总局对携程作出处罚

市场监管总局依法对携程集团有限公司滥用市场支配地位实施垄断行为作出行政处罚，罚没款合计51.79亿元。市场监管总局将督导携程全面整改，公开整改措施，接受社会监督，切实保障酒店经营者和消费者合法权益，维护优质优价、良性竞争的市场秩序，促进行业创新和健康发展。

7. 智元机器人已启动赴港IPO流程

近期，市场传出智元机器人正以约200亿美元估值推进IPO计划，且已引入中信证券担任辅导券商。7月24日，记者从智元创新处获悉，公司已启动赴港上市流程。

8. LV维权又盯上了房地产

据厦门市湖里区人民法院公告，奢侈品品牌LV近日起诉厦门某楼盘房企与物业公司，该案定于8月10日开庭。综合报道，该楼盘以新中式为设计定位，在外立面、入户大堂、景观护栏、楼道镂空等公共区域，运用了对称四叶花卉雕花纹样。

9. 马斯克身价暴跌

上周，美股特斯拉累跌近18%，创2022年以来最大单周跌幅；SpaceX周内跌约7%。由此，全球首富马斯克的个人财富一周内蒸发了约1300亿美元，约合人民币8803.86亿元，距离他成为世界上首位万亿富翁仅过去了几周时间。面对财富急速缩水，马斯克本人在社交平台上发帖自嘲：“（前）万亿富翁。”

10. 韩国养老金基金今年首次转为KOSPI净买入，重仓SK海力士

韩国交易所数据显示，截至7月24日，国民年金公团及其他养老金基金今年7月以来累计净买入韩国KOSPI指数成分股684亿韩元（约4680万美元）。这是养老金基金在连续6个月净卖出后，今年首次实现单月净买入。从具体个股来看，SK海力士是养老金基金7月以来买入最多的股票，净买入金额达到4258亿韩元。

11. 高盛上调日本股市目标价

高盛将东证指数12个月目标价从4400点上调至4500点，较上周五收盘价4011.31点意味着约12%的上涨空间。与此同时，该行同步上调3个月和6个月目标价，分别至4200点和4300点。高盛外汇团队预计美元兑日元将在未来12个月内升至165，日元持续走弱将直接推升出口商及跨国企业的盈利表现。

1. 今起正式实施！事关内幕交易

7月24日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于修改〈最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》（法释〔2026〕13号）（以下简称《解释》），自2026年7月27日起施行。据悉，这是该司法解释自2012年施行以来的首次重大修改。

2. 国家发改委紧急安排1亿元支持广东

7月26日凌晨，今年第12号台风“红霞”在广东惠州惠东县平海镇沿海登陆，广东省多地出现暴风、强降雨等灾害，对当地生产生活造成严重影响。根据《国家自然灾害救助应急预案》和广东省灾害损失情况，国家发展改革委紧急安排中央预算内投资1亿元，支持广东省做好台风灾害灾后应急恢复。

3. 大连首推二套房公积金贷款贴息，年内近90城发“房补”

近日，大连市推出阶段性公积金贷款贴息新政，对2026年7月24日至2027年12月31日之间审批通过的二套房公积金贷款给予最长3年、实际利息15%的补贴，定向降低改善型置业群体还贷压力。

放眼全国，年内已有近90座城市陆续出台各类购房补贴、贷款减负举措，地方稳楼市政策持续丰富工具箱，但针对二套房公积金贷款提供财政贴息的做法，大连属于近期较为少见的探索。