政策 · 9月29日
10月1日起，中央财政替你还1%房贷利息
100万元贷款最多省下近5万元，月供自动扣减，不用跑窗口。只是深圳大部分房子，够不着那条150万元的线。
财政部 · 中国人民银行 · 金融监管总局 | 财金〔2026〕95号
9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，编号财金〔2026〕95号。
一句话讲完：从2026年10月1日起，符合条件的居民买首套房，商业贷款利息里有一部分由国家财政直接出。
新意落在"首次"两个字上。新华社通稿的表述很明确——这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。
过去财政在住房领域出手，多半在供给端：发新增专项债券用于土地储备、支持地方收购存量商品房用作保障性住房，都是给市场补供给。这回调转方向，落到需求端，直接打到买房人的月供账单上。
一、三道门槛，得同时过
三部门在答记者问里把目标讲得很直白：帮准备买最普通房子、收入相对不高的家庭"降点月供"。
同时满足以下三条，才能享受中央财政贴息
新发放的商业性个人住房贷款，用于购买首套住房。新房、二手房都算，首套认定按现行政策执行；用新贷款置换存量贷款的不算。
所购住房建筑面积不超过120平方米。
所购住房价格不超过150万元。
三条里最容易被略过的，是第一条开头那三个字："新发放"。
已经在还月供的家庭，这笔钱跟自己无关；把旧贷款换成新贷款的，同样被排除在外。政策的着力点放在新增交易上，目标是把新需求催出来。
还有一条边界写在答记者问里：使用公积金贷款购房、使用贷款购买保障性住房的群体，国家已有别的政策支持，这次不叠加享受。
二、100万元贷款，到底能省多少
贴息标准是这样定的：财政部门按照贷款本金，给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限100万元。
三部门给了一个官方口径：对一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息还款、贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮借款人累计减少付息近5万元。
按深圳目前首套房贷利率下限3.05%（5年期以上LPR 3.5%减45个基点）粗算一笔账：
测算口径：等额本息，未计利率重定价与提前还款，实际金额以贷款合同为准。
1个百分点是什么分量？中国人民银行数据显示，8月新发放个人住房贷款加权平均利率约为3.1%，处于历史低位。1个百分点相当于现行利率的三分之一左右，这个比例出自三部门答记者问。
三、钱怎么到手：签合同时多签一份授权
这套流程被压到了最简，官方的说法是"免申即享"。
操作四步
购房人按正常信贷流程在银行办理贷款。
签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。
银行自动识别是否符合条件，按月收息时自动计算并扣减对应金额。
贴息优惠直接体现在每期还款金额里，银行通过短信、APP消息告知享受情况。
经办银行没有白名单。通知写得很清楚：开展商业性个人住房贷款业务的银行，均可按政策规定办理居民购房贷款贴息业务。目的是让居民"就近贷、就近享"。
资金链条也做了精简。贴息资金拨付采取"预拨+结算"方式，省级财政部门与银行省行对接，建立"省对省"工作机制。钱由中央财政承担90%、地方财政承担10%，省级及以下的10%怎么分，由省级财政部门结合实际自主确定。
三部门还补了一句关键的：执行中资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。符合条件的都能贴，不用抢额度。
四、放进深圳，画面有点冷
三条门槛放进深圳，最紧的一条是总价。
乐有家研究中心数据显示，2026年8月深圳二手住宅成交均价5.78万元／平方米，环比回落3.7%。按这个价格折算，150万元只够买约26平方米——面积那条120平方米的线还远远没够着，总价这条线已经先卡死了。
再看中指研究院的区县级成交数据。2026年8月深圳商品住宅（不含保障性住房）按成交金额与成交套数折算，套均总价落在150万元以内的，只有深汕特别合作区，约94万元；最接近的两个区是坪山区约224万元、大鹏新区约181万元，都在门槛之上。
此次政策受益范围，基本位于热点城市外围区域、中小户型、中低价位新房或二手房，契合了刚需群体。一线城市远郊区新房、中心区老旧住房受益。 — 广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员 李宇嘉
深圳特区报报道里还有一个数字值得留意：8月上旬，深圳二手房成交中300万元以下占比31.7%，创年内新高，500万元以内占比62.3%。总价重心确实在下移，只是还没下移到150万元这一档。
对深圳读者，判断方法很简单：先看总价。够得着这份贴息的，主要是深汕、坪山、大鹏等外围区域的小户型，以及中心城区总价降下来的老旧小户型二手房。深圳主流的新房项目，基本不在这条线内。
为什么一条线管全国
三部门的解释是：考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。统一划线，代价是深圳这类高房价城市的覆盖面天然偏窄。
五、为什么出在这个时间点
9月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期LPR：1年期3.0%，5年期以上3.5%，两个品种已连续16个月保持不变，上一次调整是2025年5月。
东方金诚首席宏观分析师王青的分析是，报价行缺乏主动下调LPR报价加点的动力。二季度商业银行净息差较一季度回升0.01个百分点至1.41%，为2022年一季度以来首次回升，但继续处于历史低位附近。
利率工具短期动不了，财政自己上。贴息相比降息有一个明显的好处——精准。LPR一动，所有人的房贷跟着动；贴息可以只给150万元以下的房子。
居民购房贷款贴息有多重意义：针对性强，主要目标是降低新市民等中低收入群体的房贷负担，腾出的资金可以用于新的消费，对稳定消费也有积极意义；这是财政金融协同联动的又一创新，贴息可以发挥杠杆效应，提高财政资金使用效益。 — 粤开证券首席经济学家、研究院院长 罗志恒
同策研究院联席院长宋红卫的判断落在库存上：从150万元的总价线看，这部分房源主要集中在二三线及以下等级城市，对这些城市的去库存有直接帮助。
上海易居房地产研究院副院长严跃进则对比了力度：以往购房补贴多为1万元至3万元，这次财政贴息力度明显更大，且资金更多由中央承担，有助于缓解地方财政的支持压力。
六、三个容易踩空的点
办之前先确认这三条
存量房贷不贴，置换也不贴。政策只认"新发放"的贷款。手上已有房贷的没有关系，把旧贷款换成新贷款的同样不算。
公积金贷款、保障性住房不叠加。这两类已有其他政策支持，本次不重复享受。
政策窗口暂定1年。按此推算，放款时间落在2026年10月1日至2027年9月30日之间的贷款才可享受；贴息期限最长给到5年。明年国庆前没办完放款，这笔钱就没有了。
监管也留了后手。财政部会同金融监管总局将适时组织联合抽查，发现通过违规操作套取骗取贴息的，收回贴息资金；对与客户合谋违规操作的银行严格追究责任，情节严重的不得继续经办相关贴息业务。
七、该做什么
对深圳读者来说，动作只有一步：先确认自己看的房子总价在不在150万元以内。
在的话，10月1日之后照常去银行办贷款，签合同时多签一份授权，钱会自动体现在每期账单上，不需要额外跑任何窗口。
不在的话，这笔钱暂时跟自己无关。深圳中原研究中心数据显示，8月深圳一二手住宅合计成交6864套，同比上升8.5%，为2022年以来同期新高。市场自身处在回暖通道里，跟这份贴息关系不大。
财政部表示，下一步将密切跟踪政策实施进展，力求操作最简便、群众少跑腿。覆盖面会不会扩大、期限会不会延长，要看这一年的执行效果。
信息来源：财政部网站、新华社、中国人民银行、深圳特区报、南方都市报（南都湾财社）、中指研究院、深圳中原研究中心、乐有家研究中心。本文所引政策条款均出自《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号）及三部门答记者问；文中测算已标注口径，具体以贷款经办银行审核结果为准。
来源：深圳梦（微信号ID：SZeverything）综合
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