来源|时代投研
作者|比克
编辑|郑少娜
随着A股2023年年报季的落幕，银行业带来两大ESG利好消息。
一方面，截至5月17日，A股42家上市银行（申万一级）均已披露其2023年度ESG报告，披露率再次达到100%，在全行业中保持第一；另一方面，截至最新评级日期（2024年5月），该行业有28家银行被MSCI纳入其ESG评级，评级结果亦远超A股平均水准。
银行业在ESG信披和评级方面遥遥领先，与该行业自身性质不无关系。在我国，银行为服务实体经济绿色低碳发展提供动力，是国内ESG发展的先行者、领跑者和ESG投资的主力军。
因此，时代商学院统计了A股上市银行2023年绿色信贷余额数据，以榜单的形式对上市银行绿色金融服务力度进行归纳与总结，如图表1所示。
绿色信贷余额总量破22万亿元，国有大行占比近八成
绿色金融是推动低碳产业发展的重要支撑力量，而绿色信贷是绿色金融最主要的组成部分。
绿色信贷指的是商业银行通过发放贷款的方式，使资金向环境友好行业流动，为绿色低碳产业发展提供动力。因此，绿色信贷余额在一定程度上反映了商业银行的绿色金融服务力度。
中国人民银行数据显示，截至2023年末，我国绿色贷款余额（包括本外币）达30.08万亿元，同比增长36.5%。
其中，如图表1所示，截至2023年末，A股42家上市银行的绿色信贷余额总量达到22.58万亿元，超过北京、上海、广州、深圳、重庆、苏州6座城市2023年的GDP总和。
分银行性质来看，国有大型银行继续发挥“头雁效应”。如图表2所示，截至2023年末，6家国有大型银行的绿色信贷余额总量达到17.90万亿元，占A股上市银行绿色信贷余额总量的比例为79.24%，其中，工商银行(601398.SH)的绿色信贷余额最高，已突破5万亿元，农业银行(601288.SH)、建设银行(601939.SH)及中国银行(601988.SH)三家紧随其后，也均在3万亿元以上。
同时，9家股份制银行的绿色信贷余额均超千亿元，总量合计为3.43万亿元，占比为15.20%，其中，兴业银行(601166.SH)的绿色信贷余额超过国有大行邮储银行(601658.SH)，达到8220.42亿元。
此外，17家城商行的绿色信贷余额总量为1.09万亿元，占比为4.81%，绿色信贷余额最高的江苏银行(600919.SH)为2870亿元；10家农商行的绿色信贷余额总量为1690.62亿元，占比为0.75%，绿色信贷余额最高的渝农商行(601077.SH)为619.82亿元。
总结而言，截至2023年末，A股上市银行绿色信贷余额规模保持高速增长。其中，国有大行总量占比近八成，在绿色信贷规模上具备显著优势；股份制银行、城商银行与农商银行表现积极，在绿色金融服务方面发挥重要作用。
A级及以上占比超四成，仅1家处于落后水平
时代商学院研究
发现，绿色信贷余额排名靠前的企业，其MSCI ESG评级也相对领先，如工商银行、农业银行、建设银行的评级均在AA级，尽管中国银行的评级为A级，但在28家被纳入MSCI ESG评级的银行中，其表现也相对出色。
新浪财经ESG评级中心显示，截至2024年5月，A股42家上市银行中，共有28家被纳入MSCI ESG评级体系，占比为66.67%。
MSCI将企业的ESG评级分为七级三档，分别为“领先水平”（AAA级、AA级）、“一般水平”（A级、BBB级、BB级）、“落后水平”（B级、CCC级）。
时代商学院研究发现，与全球银行相比，A股上市银行的MSCI ESG评级处于中等偏下的水平，不过未出现“落后水平”的CCC级。
如图表3所示，在28家被纳入MSCI ESG评级的企业中，评级最高的为工商银行、农业银行等5家银行，评级均为AA级，在MSCI ESG评估标准中属于“领先水平”一档。
另外，中国银行、邮储银行等7家银行ESG评级为A级；交通银行(601328.SH)、中信银行(601998.SH)等7家银行ESG评级为BBB级；江苏银行、北京银行(601169.SH)等8家银行ESG评级为BB级；均处于上述评估标准中的“一般水平”一档。
而成都银行(601838.SH)的ESG评级为B级，在上述评估标准中处于“落后水平”一档。
如图表5所示，MSCI在全球纳入了637家银行进入其ESG评级体系，其中，ESG评级为A级及以上的银行占比共计69%，只有约三成银行的ESG评级在BBB级及以下。
而被纳入MSCI ESG评级体系的A股上市银行中，ESG评级为A级及以上的银行数量占比共计42.86%，近六成银行的ESG评级在BBB级及以下。
不过，与国内其他行业相比，A股上市银行的MSCI ESG评级则相对领先。数据显示，在国内667家被MSCI纳入其ESG评级的上市公司中，评级为A级及以上的公司为55家，占比为8.24%，不足一成，远低于上述上市银行42.86%的占比。
（全文1861字）
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