文/北塔
据多位知情人透露，星X车贷正在调整模式，从过去的只导流，开始变成“电销+风控”，直接变成一个产品。
那些曾经的“被导流方”，比如平安银行、富民银行等平台，将沦为资金渠道。
据业内人士推断，这一调整，星X的营收至少翻3倍。
“现在的线上车抵贷流量，星X车贷可能占了90%，这对于行业来说，是一次巨变。”一家车抵贷平台的创始人称。
似乎星X车贷的野心，还不止如此……
01 巨头下场
据多位知情人透露：“星X车贷内部已传出消息，开始调整模式。”
“说是以后不纯导流了，前端的电销、风控全部做完，只是输出给金融平台一个产品，仔细盘一遍，发现我们只能给它提供资金。”一家星X的合作机构负责人秦风透露。
在过去，星X车贷只给金融平台导流，将用户线索直接提供给金融平台。
目前，官方公布的合作平台有11家机构，分别是：平安银行、宁波银行、富民银行、新网银行、中关村银行、平安融易、易鑫、中企汇通、小米消金。
各家给星X车贷给导流费是3.5%。
易鑫比较特殊，因为他们家转化率比较高，只给星X导流费2.5%。
据多位资深从业者证实，“星X的流量被层层转包，在行业内，价格已卖到6%”。
“星X下面个别合作的金融平台，会将流量再分发给其他小平台。只要多支付几个点的服务费，也能拿到星X流量”。一位知情者透露。
这在行业，已成为一个公开的秘密。
而这，也给星X带来了一些负面的舆论。
在各个投诉平台，已开始出现一些用户投诉，称自己通过星X车贷申请了贷款，但是最后利息太高、暴力催收等问题。
如果用户线索直接往外倒，难免会出现层层转包，难以监控的问题。
“星X给出的调整理由是，在严监管下，星X不能再往外直接给用户线索，必须闭环风控。”秦风称。
合规，定然是星X调整的一大因素。
但行业的人都门清，利润最大化，是另一原因。
过去，星X只能收3.5%的导流费。
但如果叠加上电销、风控，按照行业的统一行情计算，就可以拿到10%以上的返点，秦风甚至认为，最高可达到20%。
也就是说，星X的营收至少将翻3倍以上。
有些人会说，星X为此要招电销人员，人力成本要计算在内吧。
但是在蚂蚁体系里，它已有大量的外包、自营的电销公司。
“只是额外加一条业务线，不会有太大的新投入。”秦风称。
所以星X车贷的这次调整，实在是划算：变得更合规，且营收翻3倍。
据知情人透露，星X今年的目标，是“冲刺3000亿”。
02 野心不止于此
目前，星X调整的消息，“还没有官方通知，但基本各家金融平台们都已经知道了，大家预估今年之内，会从逐家试点开始，到全部覆盖。”秦风称。
大家人人自危，因为这意味，他们的利润大头都被剥离。
“如果是纯资金方，只剩3%到5%的资金成本差。”秦风称。
但秦风认为，这只是刚刚开始。
“你觉得星X会止步于此吗？不，它的野心更大。”
2024年10月9日，X付宝悄悄上线了车抵贷导流产品“星X车贷”。
到了2025年年底，通过星X的放款金额，超500亿。
星X一度成为车抵贷线上导流最大的平台。
据知情人透露，星X上最高的记录，是“一天10万人通过星X，申请贷款”。
而秦风认为：“星X的体量，应该占了整个线上车抵贷的90%。”
一家独大，这个词毫不夸张。
现在是星X进化的第一版本，而下一个版本，“恐怕星X会完全下场自己做”，秦风推断。
“星X一直没有完全下场干，是在等车抵贷跑完一个风控周期”。一位星X的内部人员称，因为车抵贷的还款周期最长时36个月到48个月，等跑完了，“很有可能要完全自己干”。
在星X内部，“我们正在调风控模型，优化业务流程。”
从2024年10月上线，到现在已经有1年半，也就是说，金融平台和星X的蜜月期，没有多久也会结束。
“大概率是，星X将最优质的客户自己放，次级客户才导给其他金融平台。”秦风判断，未来他们更惨，只能捡“剩单”。
03 行业巨变
占90%业务量的星X车贷变动，让整个行业抖三抖，人人自危。
星X的这次调整一落地，90%的车抵贷从业者，饭碗直接被改写。
以前车抵贷的合作链条，全部打乱重组，以后，所有的业务都汇聚到星X。
老板、团队长、业务员、电销、渠道、催收，全都会被影响。
“电销团队、BPO、客户中心，90%都得失业。”秦风称，他们已准备砍电销了，“业务都砍没了，还留人干嘛？”。
行业即将迎来洗牌的阵痛期。
“以后都是大厂的天下，我们这些平台，只能吃吃边角料。”秦风对未来的判断，极不乐观。
但资深从业者天行，也有不同的看法。
他认为，巨头下场，会带来更多的资金和资源。
像X付宝这样的巨头，一旦进场，会卷进来很多资金和热度，行业会再次升温。
星X一家独大，“主要是因为其他巨头还没有进场”。
天行称，现在度小满、360金融等这些平台其实还没进场，只是给其他平台导流，星X这步棋，“可能会吸引更多平台进场”。
天行认为，其实对于度小满或者360金融这种纯借款平台来说，机会反而更大。
因为一般人借车抵贷，肯定是自己现金贷已借不出钱来，才会想的第二步——车抵贷。
如果一个借贷平台直接做车抵贷，“它其实离客户很近”。
当不止一家巨头进场的时候，将会有更多的流量激活。
水涨船高，一个行业热了，就意味着更多机会。
但要在巨头缝隙下生存，就要更加努力了。
“以前大家是躺着，就把钱赚了，现在得站着赚钱，甚至跪着赚钱。”天行认为，未来对于大家的路，只有两条。
第一是，精细化运营。
现在线上车抵贷还是早期，就像易鑫，只要稍微比别家做得好一点，转化率也能大幅度提升。
整个车抵贷的流量，还有很多优化和精进的空间。
就算流量变少了，但是深耕用户，提升转化率，还是有机会。
第二是，差异化竞争。
车抵贷的链路很长，可以专注一些巨头不想做的业务。
比如，贷后的车辆处置方面，依然很依赖线下的能力，找车拖车，这些脏活累活还可以干。
星X车贷这一步，不是升级，是降维打击。
银行沦为资金通道，中介失去流量饭碗，电销与BPO批量退场。
以前躺着赚钱，未来跪着求生。
线上车抵贷，正从蓝海市场，迈入内卷求生时代……
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