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1月15日，央行发布了《2025年金融数据统计报告》，其中也透露了房贷数据的变化。

据数据，2025年住户部门贷款增加4,417亿元，其中，短期贷款减少8,351亿元，中长期贷款增加1.28万亿元。

而中长期贷款主要就是房贷了。

住户中长期贷款（房贷）增加值在2021年达到顶峰值（6.08万亿元）后，从2022年开启了断崖式减少，2022年的住户中长期贷款仅增加了2.75万亿元，随后的2023年和2024年分别为2.55万亿元和2.25万亿元。但没想到2025年又出现了断崖式下降，直接降到了1.28万亿元，创下了近十年的历史新低。

房贷数据或许更能反映目前房地产市场的真实运行情况。

如果去剖析这项数据背后的原因，最直接的原因就是房地产销售额的降低。从2024年起住房贷款的首付比例已经降得很低了，而房贷数据仍然降这么多，直接原因就是房地产市场销售额的减少。

据国家统计局发布的《2025年全国房地产市场基本情况》，2025年，新建商品房销售额83937亿元，下降12.6%；其中住宅销售额下降13.0%。

再继续深挖原因，房地产市场销售额下降背后的原因是房地产市场成交量和房价的双双下跌。同样据国家统计局的数据，2025年，新建商品房销售面积88101万平方米，比上年下降8.7%；其中住宅销售面积下降9.2%。

新建商品房销售额下降幅度明显大于销售面积的下降幅度，说明新建商品房的销售价格也在下降。同时在结合《70个大中城市商品住宅销售价格变动情况》的数据，从去年4月起，无论是新房还是二手房，其销售价格都输处于下跌的态势之中。

当然，有人可能也看出了这个商品房销售额的下降幅度虽然不小，但还是远不及房贷缩水的幅度。这里面还有一个重要原因是仍然有人在提前还房贷，虽然随着房贷利率的下行，提前还房贷的人或许没有那么多，但一些人基于对未来房地产市场的预期，仍然会选择提前还房贷。

总之，房贷数据是反映房地产市场运行情况一个非常重要的指标。而2025年的房贷数据再创新低，且出现了断崖式下跌，真实的说明了房地产市场仍在下行。