城镇职工养老金的多少取决于多项因素，包括参保人退休时当地上一年度社平工资的多少，本人历年平均缴费指数，累计缴费年限（含视同缴费年限），个人账户累计储存余额、和退休年龄对应的养老金计发月数等。想判定哪项因素的作用更大，应该更全面的进行分析比较，得出的结论才客观。

对大多数缴费水平一般或较低的参保人而言，缴费年限的作用是首当其冲的，比其他因素更重要，对少数缴费指数特别高的人而言，缴费年限和缴费指数、个人账户储存额等因素同样重要。缴费指数可以在一定程度上弥补缴费年限的不足。如果缴费年限长，缴费指数也高，则可以带来无与伦比的优势。

因为养老金的多少和社平工资、缴费年限 、缴费指数及个人账户储存余额、退休年龄等诸项要素的多少成正比。社平工资、缴费年限 、缴费指数及个人账户余额越高，养老金越多。而退休年龄越小，个人账户养老金越少。同样的缴费情况，晚退休比早退休养老金高，因为社平工资会逐年提高。

由于同一个地区，同一年度退休，社平工资相同；同样年龄退休，养老金计发月数相同，所以，本文以下分析暂时忽略社平工资和退休年龄对养老金的影响，重点分析缴费年限、缴费指数和个人账户储存额对养老金的影响。

那么计算养老金时，缴费年限、缴费指数和个人账户储存额哪个更重要呢？

一、养老金和缴费年限及缴费指数关系概述

看一下城镇职工养老金的计算办法，用事实说话吧。

养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金（有视同缴费年限的参保人才能享受）

1、基础性养老金

基础养老金=参保人退休时当地上一年度的社平工资×（1+参保人历年月平均缴费指数）÷2×累计缴费年限（含视同缴费年限）×1%

先不展开，后面我们会重点并详细分析基础性养老金。

2、个人账户养老金

个人账户养老金=养老保险个人账户累计储存额÷退休年龄对应的养老金计发月数

由于退休年龄对应的养老金计发月数是国务院统一规定的，只要退休年龄相同，养老金计发月数就相同。比如50岁退休都是195，55岁退休都是170，60岁退休都是139。

所以对相同年龄退休的人而言，个人账户养老金的多少，完全取决于个人账户累计储存额的多少。而个人账户累计储存额，是和缴费指数及缴费年限成正比的。

结论：对大多数人而言，如果缴费年限相同，缴费指数越高，个人账户累计储存额越高，个人账户养老金越高。

如果缴费指数相同，缴费年限不同，则缴费年限越长，个人账户养老金越高。如果个人账户储存额相同，退休年龄越大，养老金越高。

如果缴费指数和缴费年限都不相同，结果有不确定性。共振作用之后，谁的个人账户累计储存额越高，谁的个人账户养老金越高。

3、过渡性养老金

过渡性养老金，各地有各地的计算公式，并不统一。绝大多数地区的计算公式如下：

过渡性养老金=参保人退休时当地上一年度社平工资×本人历年平均缴费指数×R（1.0～1.4）×视同缴费年限×1%

结论：过渡性养老金的高低，取决于本人的缴费指数和视同缴费年限的长短。由于那时候缴费水平差距不很大，所以缴费年限的牵引作用更大。

也就是说视同缴费年限越长，过渡性养老金越高。通常过渡性养老金高的人，基础性养老金也一定高，反之亦然。但过渡性养老金不是每个人都有，只有在建立养老保险个人缴费制度前参加工作，有正式的连续的，人事档案可以作证的工龄的人才有视同缴费年限。

所以后面我们在分析基础性养老金的时候，就不再就过渡性养老金展开了。一来基础性养老金和过渡性养老金有密切的正比关系，对大多数人没有中断过缴费的人而言，结论可以互推。二则没有视同缴费年限的人，就没有过渡性养老金，展开的话，也不具普适性。

二、基础性养老金与缴费年限以及缴费指数关系详解与案例

从基础性养老金的计算公式中可以看出，这部分养老金的高低取决于当地社平工资的高低，参保人历年平均缴费指数到高低，及参保人累计缴费年限的多少。

对于同一个地区，同一年度退休的人而言，社平工资是一样的。所以这部分养老金的多少，是由缴费指数和累计缴费年限共同决定的，由于是乘积的关系，两项数据同样重要。

举个例子，张阿姨和王阿姨2019年都是在北京50岁退休，我们假定五种缴费情况，进行具体比较。

第一种情况

假如张阿姨的缴费年限是15年，历年平均缴费指数是3，而王阿姨缴费年限是30年，历年平均缴费指数是1，那么她们的基础养老金有多少差异呢？

张阿姨的基础养老金

=9262×（1+3）÷2×15×1％

=2778.60元

王阿姨的基础养老金

=9262×（1+1）÷2×30×1％

=2778.60元

结论：缴费指数和缴费年限不同的情况下，也可能出现两个人的养老金同样多。缴费指数足够高或缴费年限足够长，对养老金都有明显影响，缴费指数和缴费年限的作用有可能一样大，但不绝对。养老金是动态数字，是共振的结果。这个案例是特例，不具有普适性。不具有普适性。因为大多数缴费水平没那么高。

第2种情况

假如张阿姨的缴费年限是15年，历年平均缴费指数是1，而王阿姨缴费年限是30年，历年平均缴费指数也是1，那么她们的基础养老金有多少差异呢？

张阿姨的基础养老金

=9262×（1+1）÷2×15×1％

=1389.30元

王阿姨的基础养老金

=9262×（1+1）÷2×30×1％

=2778.60元

结论：缴费指数相同的情况下，谁的缴费年限长，谁的养老金就高。养老金与缴费年限成正比。

第3种情况

假如张阿姨的缴费年限是15年，历年平均缴费指数是1，而王阿姨缴费年限也是15年，历年平均缴费指数是2，那么她们的基础养老金有多少差异呢？

张阿姨的基础养老金

=9262×（1+1）÷2×15×1％

=1389.30

王阿姨的基础养老金

=9262×（1+2）÷2×15×1％

=2083.95元

结论：缴费年限相同的情况下，谁的缴费指数高，谁的养老金就高。养老金与缴费指数成正比。

第4种情况

假如张阿姨的缴费年限是15年，历年平均缴费指数是2，而王阿姨缴费年限是30年，历年平均缴费指数是0.6，那么她们的基础养老金有多少差异呢？

张阿姨的基础养老金

=9262×（1+2）÷2×15×1％

=2083.95元

王阿姨的基础养老金

=9262×（1+0.6）÷2×30×1％

=2222.88元

结论：缴费年限和缴费指数都不同的情况下，如果缴费指数不是特别高，那么还是缴费年限对养老金水平的牵引作用更大。

第5种情况

假如张阿姨和王阿姨的缴费年限都是20年，历年平均缴费指数是0.6，张阿姨一直是灵活就业参保的，王阿姨一直是在单位参保的，情况又会是怎样呢？

那么基础性养老金部分，两个人的金额是一样的。但个人账户养老金王阿姨会比张阿姨多一些。

两位阿姨的基础养老金

=9262×（1+0.6）÷2×20×1％

=1481.92元

至于个人账户养老金，因为在单位参保的，早些年有社保统筹基金划入的部分，而且纵观若干年的缴费率是，个人缴费比例一直是大于等于灵活就业人员缴费比例的。

灵活就业参保人，不存在单位缴纳统筹基金划入个人账户的历史，并且纵观若干年的缴费历史，个人缴费比例有可能低于等于单位参保人缴费。不同地区，不同个人，情况不尽相同。

结论：在缴费指数和缴费年限相同的情况下，单位参保人比灵活就业参保人的基础性养老金相同，但个人账户养老金会略高些。

结语

综上所述，对大多数缴费指数一般或较低的普通参保者而言，缴费年限对养老金的高低牵引作用更重要。而对少数缴费水平特别高的参保人而言，缴费年限和个人账户余额同等重要。只有个人缴费水平特高，个人账户余额特高的人，才存在很大程度上可以弥补缴费年限不足的可能。所以对大多数参保人而言，缴费年限对养老金的影响相对更大。总的来说，还是多缴多得，长缴多得。

依青青看，对大多数普通参保人而言，没有必要在缴费年限和缴费指数上二选一去较真。首当其中更应该重视缴费年限，多交一些年限更重要。至于缴费标准，在力所能及的范围内，能高些更好，这也是大多数人的明智之举。

如果前期缴费年限少，缴费标准低，不甘心将来养老金偏低，在后阶段大幅提高缴费指数，也是可以起到一定程度的弥补作用的。如果前期缴费年限并不少，缴费标准也不低，想将来养老金更高，想锦上添花，在后阶段继续提高缴费指数，就更好了。不过，得有真金白银做后盾才行。如果经济实力够，缴费年限长，缴费标准也高才是最理想的。遗憾的是，不是 大多 数人的菜。量力而行，顺其自然更客观。

水流云在草青青，社科院经济学硕士，高级经济师，上市公司资深劳动关系顾问，今日头条2019最受读者喜爱的创作者Top10，优质财经、职场专栏作者。

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