明嘉靖年间，豫州宛城有一个名叫何志新的年轻人，家境殷实，嗜好养鸟斗狗玩蛐蛐儿。他豢养了一条名叫黑炭的大黑狗，很是喜欢宠爱，以至于跟整日跟大黑狗同吃同住，昼夜形影不离。

这年夏天，何志新带着黑炭到东门外的树林里玩耍。忽然间乌云密布电闪雷鸣，哗啦啦地下起了倾盆的大雨，他和黑炭急忙到树林旁边的一个破庙里面避雨。何志新刚坐下，又有两个背弓拿箭肩上托鹰的富家子弟走了进来。

“呦，这不是何大少吗？”

看见二人，何志新暗乎倒霉。只因年前，两恶少欲要对一女子行那禽兽之事时，被何志新撞见破坏。两人一直怀恨在心，自此之后处处跟何志新为难，怎奈次二人家世显赫，何志新一直躲着他们，就怕碰到之后性命不保。

眼见二人不怀好意，何志新只得冒雨离开，不想其中一个叫张有道的一把拉住他的手臂。何志新慌忙问道：“你们想干什么？”

另一个名叫刘成的邪笑着说：“你说呢，在这宛城之内，得罪我俩的人，还没有能活着的！”

黑炭眼见主人有危险，怒吼一声扑上去撕咬两恶少。二人一个闪身躲开，那张有道抽出身上宝剑回身猛刺，黑炭险险躲过去，却不想那刘成肩上的恶鹰一声鹰啼，飞身而起，一双利爪直中黑炭右眼，当下血肉横飞，黑炭惨叫倒地。张有道立刻上前，又在黑炭肚子上补了一剑，黑炭呜咽两声便昏迷了过去。

张有道插回宝剑，拿出绳索将何志新捆绑，想要将其活活吊死破庙之中。

正在这时，屋外突然响起一阵踏踏的马蹄声，只见一群巡逻的骑兵从树林中走了出来，想是也要到这里避雨。两恶少见此，急忙冒雨逃走了。骑兵来到亭子一看，大为谅讶，急忙替他解开绳索，并询问缘由，何志新哭泣着告诉了他们。

骑兵们很是同情他的遭遇，将黑炭和他送回了家里。何志新刚到家就急忙找人来为黑炭治伤，怎奈回天乏力，黑炭还是死了。何志新大为悲痛，命人做了棺材，将黑炭厚葬在后花园之中。并且时常前来祭拜，普通失去了一位至交好友。

一天晚上，何志新刚刚睡下，就梦到了黑炭。不想黑炭竟能开口说话了，“主人，你待我甚好，我一定会报答你的。只是你以后外出定完处处小心，如果遇到危险，也不必惊慌，我会去救你的。”一觉醒来，何志新甚感惊疑，暗暗地将黑炭的话记在了心里。

又过了一段时间，何志新到外地办事，返回之时，又和那两个恶少相遇了。何志新心中非常害怕，远远地吊在两恶少身后，等到他们走远了，急忙想抄近道回去。谁知道刚走到城东门外的一片荒林子里，那假恶少就从林子里窜了出来。

“怎么样，我说他会抄近道吧！”张有道得意地说。

“你以为我们没发现你吗？”

“你们，你们……”何志新害怕得两腿直哆嗦。

就在这时，一条大黑狗从荒林子里冲出，朝着两个恶少就扑了过去。一口咬在了张有道的下面，疼得张有道瘫倒在地，哀嚎不断。接着大黑狗又转头向着刘成扑去，张嘴咬在了他屁股上，刘成慌忙呼喊着逃走了。

看到何志新平安了，大黑狗转头往回跑去，何志新急忙跟上。七转八转地来到了一栋茅草屋前，大黑狗扑倒9在了篱笆下，何志新上前仔细一看，原来那黑狗又老又病，已经死掉了。

这时，有一正在外面劳作的老大爷看何志新盯着那条狗，就对他说：“这是我养的一条老狗，生病已有多半年了，昨天晚上终于支持不住，死掉了。小公子靠近观看，是喜欢这香肉吗？”

何志新也不解释，只是问了价钱，然后将大黑狗抱走了。回到家以后，又准备了一口棺材，将它和黑炭埋在了一起。

当夜，何志新又梦到了黑炭，只见它开心地说：“主人，我以后恐怕不能再保护你了。阎王爷看我忠心护主，允许我下一世转生为人。现在来和主人道别，以后再不能相见，主人万事小心。”说完，哭泣着朝何志新可以三个头。

黑炭为救他而死，变了鬼也要护着他，何志新很是感动。从此，每隔七天，就要去黑炭的墓前看它，给它上香祭拜。

后来呢，听说那张有道被救回去以后，因伤在重要部位，不治而亡。而刘成虽是保住了命，却患了惧水之症，每天都被家人关在房间里。