双重重要性｜GRI可持续发展报告标准新动向|奥运|议题

5月31日，国际报告倡议组织（简称GRI）于官网发布《双重重要性：概念、应用与议题》（The double-materiality concept: application and issues）白皮书（以下简称 “白皮书” ）。

该白皮书旨在介绍“双重重要性”的含义与应用，强调这一全新概念的引入将有助于提升可持续发展报告的披露质量，进一步帮助投资者和其他利益相关者做出更好决策。

基于对相关学术成果的分析与研究，白皮书明确指出——

·在企业发展战略中仅考虑财务因素与经济影响，而不全面评估经营对可持续发展所产生的影响，这种受限的思维方式将导致企业无法完整识别与自身持续经营发展相关的所有重要性议题；

·全面地披露与经营发展相关的可持续发展议题有助于提升企业财务绩效，增强企业报告透明度，提高利益相关方参与度；

·企业重视自身经营对地球环境与人类社会的影响，将有助于联合国可持续发展目标的实现。

本文将介绍“双重重要性”的概念，并进一步分析在可持续发展报告实践中引入并运用这一概念的必要性。

“双重重要性”是什么？

重要性（Materiality）是在财务审计中被广泛应用的概念，通常指的是影响财务报告使用群体（尤其是股东与投资者）做出经济决策的阈值。在可持续发展报告中，重要性是用以识别与判断哪些议题足够重要、需要重点披露的基本原则。

一家企业可能面临各种各样可披露的可持续发展相关议题，然而并非所有的议题都同等重要。一份可持续发展报告应涵盖体现企业重大经济、环境和社会影响，以及对利益相关方决策产生重大影响的议题，并注明这些相关议题的优先级别。

“双重重要性”进一步细化了重要性的概念，要求企业在识别与判断哪些可持续发展议题需要重点披露时，既要考虑对企业价值创造（或价值损毁）产生影响的议题，又要考虑体现企业重大环境与社会影响的议题，前者被称财务重要性（Financial Materiality），后者被称为影响重要性（Impact Materiality）。

如图一所示，财务重要性考虑的是外部环境对企业价值所施加的影响，方向由外向内；影响重要性考虑的是企业经营活动对外部环境可持续性所产生的影响，方向由内向外。

图一：“双重重要性”；图片来源：本文作者

因此，“双重重要性”将值得列入报告的重要议题按影响产生的方向（由外向内或由内向外）进行分类，这有助于企业充分理解影响经营发展的内外部因素，准确识别那些合理体现企业经济、环境和社会影响的重要可持续发展议题，调整优化企业发展战略。

为什么要强调“双重重要性”？

笔者认为，在可持续发展报告准则中引入“双重重要性”的概念十分必要，具体原因有以下三点——

第一，现有的可持续发展报告准则针对重要议题识别所提供的方法指南不够明确和具体。

大部分企业在编制可持续发展报告时对重要性缺乏深入理解，对财务重要性与影响重要性不加区分。可持续发展报告既不能全面反映外部因素（例如气候变化、突发公共卫生事件、相关法律法规等）对企业价值创造的影响，也不能准确体现企业经营活动对经济、环境和社会的影响。

“双重重要性” 这一全新概念的引入将有助于企业按影响产生的方向深入理解企业经营发展的内外部环境，精准识别与优先披露重要的可持续发展议题，显著提高信息披露质量。

第二，目前大部分企业在判断议题重要性时视角严重受限，倾向于聚焦财务视角，仅考虑短期的经济利益，重视已在财务报告中识别并量化的重大经济议题，这会导致重大议题识别的不全面与不完整。

在识别可持续发展议题时，企业应运用整合思维（Integrated thinking），跳出财务视角，采用价值视角（对企业价值产生重大影响的可持续发展议题）以及“最大视角”（所有体现企业重大经济、环境和社会影响的可持续发展议题）综合理解与判断议题的重要性，如图二所示。

值得注意的是，随着时间的推移，一些目前看来在财务报告中无法识别与量化、尚未产生重大经济影响的议题在未来最终会变得十分重要并对企业的财务绩效产生重大影响，这其中最典型的例子就是气候变化对企业生产经营活动所产生的影响。

因此，判断与识别可持续发展议题的重要性是一个动态变化的过程，“双重重要性” 概念的引入将进一步帮助企业跳出财务视角，采用价值视角与“最大视角”，用发展的眼光看待企业持续经营中所面临的机遇与挑战。

图二：三大视角综合理解与判断可持续发展议题的重要性；图片来源：本文作者

第三，在编制可持续发展报告的过程中理解并应用“双重重要性”有利于企业形成整合思维，逐步将可持续发展理念融入生产、运营、管理，优化持续经营发展战略。

基于现有的学术研究成果，白皮书指出了目前企业编制可持续发展报告时存在的问题，具体包括——

1）缺乏运用“重要性”概念识别可持续发展议题的专业技能；

2）不同企业对“重要性”概念的理解存在差异；

3）利益相关方参与度不高；

4）对重要议题识别的过程披露不足；

5）对重要议题的识别仅关注短期的重大经济利益。

理解并应用“双重重要性”的概念有助于改善这些报告编制中存在的问题，提升企业识别议题的能力，综合考虑并整合内部因素与外部因素。这些因素既包括企业的使命、愿景、价值观、发展战略、竞争优势、经营管理办法，也包括价值链上下游管理、法律法规与行业准则、气候变化与环境保护、各利益相关方诉求、以及更广泛的社会期望。

总的来说，理解并应用“双重重要性”，精准识别并充分披露重大可持续发展议题，将可持续发展理念融入竞争战略、技术创新与日常管理，将可持续发展的外部环境作为企业价值创造的前提，企业会在实现经营利润增长与财务绩效提升的同时，对环境保护与社会责任产生积极影响，从而助力可持续发展目标（SDGs）的实现。

文｜何馨吾，英国女王大学（贝尔法斯特）管理学院讲师，英国杜伦大学商学院会计系博士生，The double-materiality concept: application and issues作者之一

编辑：十八

图片：除首图外，均源自作者

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