1996年,全球500强的住友商社被多国的基金巨头围猎,巨亏40亿美元。

当时,住友商社在全球占据着大量的金属铜交易,在1996年前近10年的时间里,住友商社几乎就是国际铜中最大的庄家,靠操纵期货铜的价格走势,获利颇丰。

其中住友商社的首席交易员滨中泰男,在私自动用自己权利操纵期货铜的过程中。

在1991年末,被交易所总裁警告多次。由于在1991年到1993年住友商社持有的铜期货规模很大,弄得交易所一度很是担心。

然而又过了2年,铜期货价格从跌到1600,大涨到3080的高位,滨中泰男从中为住友商社赚取了大量的利润。一时名气很响,被形象称为“百分之五先生”和“锤子”。

到了1995年初,铜的基本面开始恶化,这时的滨中泰男据说已经被索罗斯的量子基金、罗宾逊的老虎基金、美国的众多基金以及加拿大和欧洲的众多金属贸易商盯上了。他们一起大量做空铜。

而此时大赚的滨中泰男信心一度膨胀,持有大量的铜多头,对基本面充耳不闻。膨胀的他相信靠雄厚的财力就能左右期货铜的价格的走势,还管它什么基本面。

到5月份价格从3080跌到2700左右,顽强的滨中泰男并没有轻易就范,7至8月又把价格拉到3000以上。

到了10至11月,交易所开始成立专组,调查期货铜的反常波动原因。价格又从3000左右下跌到1996年初的2500左右。

经过5个月的持久战,滨中泰男又把期货铜的价格拉到2700左右。这时候,那些做空住友的基金、交易商也感觉十分疲惫,几乎都要放弃了。

然而此时交易所对住友采取限制措施,期货铜的价格开始加速下跌,基金、交易商们抓住此次机会,加大做空。

6月5日,滨中泰男未经住友商社允许,私自操纵期货铜的事情被公开,期货铜价格极速爆跌。

到了7月,已经跌到1700左右了,最后,住友商社巨亏约40亿美元收场。

而滨中泰男获8年牢狱。

Mini小巢评：
1、逆基本面操纵期货价格是操盘手的大忌,容易引起其它集团的围猎。

2、对于我们散户,逆均线操作风险远高于回报,价格一旦有效跌破60日均线,很大概率代表大趋势已经改变,不可阻挡,阻挡就是灭亡。

3、看后面铜的走势图,在经过1年的回涨后,又继续下跌2年,充分说明铜的基本面不好,长期是空头趋势。