商业银行气候融资研究

编者按：

商业银行作为我国最重要的金融主体, 在贯彻落实国家应对气候变化、 发展绿色金融、 实现碳达峰和碳中和等方面应发挥重要作用。 深入研究气候融资问题, 对于商业银行抓住绿色低碳转型机遇, 积极履行社会责任, 提升市场价值, 防范气候变化风险, 实现高质量发展具有重要意义。

本书以商业银行气候融资作为研究对象, 从理论、 政策与实践等角度出发, 积极探索商业银行支持气候融资的路径。 首先, 从可持续发展理念出发,辨析了可持续金融、 绿色金融、 气候融资的概念内涵, 分析了气候融资统计标准体系, 并提出气候融资支持产业目录的建议。 其次, 从气候融资政策角度,系统梳理分析国内外应对气候变化和气候融资领域重要的政策、 发展机制等。再次, 从实践角度, 系统梳理总结国内外领先银行气候融资发展实践, 包括主要举措、 产品服务、 重点领域、 存在的问题与挑战等, 重点探讨了商业银行气候融资风险管理, 以及创新风险分析模型、 运用动态环境数据开展气候风险管理的试点实践。 复次, 总结分析了国内外商业银行气候融资的典型案例, 总结经验启示, 促进复制和推广。 最后, 以问题为导向, 有针对性地提出推动商业银行气候融资发展的政策建议。

人类只有一个地球, 大自然是一切生物的摇篮, 是人类赖以生存发展的基本条件。 马克思、 恩格斯认为, “人靠自然界生活”。 工业革命以来, 人类社会生产力空前发展, 加速了对地球自然生态系统的扰动, 全球变暖急遽加快, 人与自然深层次矛盾日益显现。 近年来, 极地冰川面积缩小、 荒漠化加剧、 河流季节性径流变化、 生物多样性降低、 洪涝灾害频发……气候变化正在给人类的生存和发展带来诸多不利影响。 2021 年, 美籍日裔科学家真锅淑郎和德国科学家哈塞尔曼因为 “对地球气候的物理建模, 量化可变性, 可靠地预测了全球变暖”, 获得诺贝尔物理学奖。 理论与现实两个层面敲响警钟, “气候变化伪科学” 之论可以休矣。

中华文明历来崇尚天人合一、 道法自然, 追求人与自然和谐共生。 庄子曰“天地与我并生, 而万物与我为一”, 《荀子·天论》 认为 “万物各得其和以生, 各得其养以成”。 改革开放以来, 我国经济建设取得重大成就, 创造了GDP 高速增长的奇迹。 与此同时, 资源环境约束问题日渐突出。 党的十九大作出我国经济转向高质量发展阶段的判断, 我国社会主要矛盾转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。 良好生态环境是最公平的公共产品, 是最普惠的民生福祉, 是人民群众美好生活需要的重要内涵。 加强生态文明建设、 推动绿色低碳发展、 做好碳达峰和碳中和工作, 是建设美丽中国、 满足人民美好生活需要的重要体现, 事关中华民族永续发展。

经济社会全面绿色低碳转型发展, 将创造百万亿元以上的投融资需求, 为金融机构带来难得的政策机遇和市场空间, 并将极大地促进金融机构科学管理气候风险。 《中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 强调, 积极发展绿色金融, 有序推进绿色低碳金融产品和服务开发, 引导金融机构为绿色低碳项目提供长期限、 低成本资金。 中国人民银行推出碳减排支持工具。 生态环境部、 银保监会等九部门联合印发 《关于开展气候投融资试点工作的通知》, 鼓励金融机构创新气候友好型绿色金融产品和服务, 发挥好 “降碳” 的引领和倒逼作用。 国际清算银行 ( BIS) 发布的《绿天鹅》 一书呼吁各国央行警惕 “绿天鹅” 事件, 防范应对气候变化风险。实际上, 气候变化带来的转型风险和物理风险, 已不仅仅是 “绿天鹅” 事件,而是 “灰犀牛” 风险。 在此背景下, 系统、 深入地开展商业银行气候融资研究适当其时, 具有重要的现实意义。

邮储银行作为一家以绿色为 “底色” 的银行, 持续坚守 “普惠+绿色” 战略, 以理论为指引, 实践为依托, 不断创新, 砥砺前行, 连续多年获评中国银行业协会绿色银行先进单位, 2021 年获评明晟 ESG评级A级。 2021年8月,董事会审议通过的邮储银行 “十四五” 规划纲要, 第一次将绿色普惠金融写入战略规划纲要, 进一步明确 “全面贯彻落实党中央、 国务院关于碳达峰、 碳中和等重大决策部署, 建设一流的绿色普惠银行和气候友好型银行”, 开启了实现双碳目标的新征程。

实践是理论之源。 在丰富实践的基础上, 所思所感不断系统化, 最终形成本书这一阶段性成果。 本书聚焦商业银行气候融资这一前沿课题, 从理论内涵、 政策机制、 业务实践、 风险管理、 产品案例、 政策建议等维度进行研究,在理论性、 系统性和创新性等方面体现独特价值。 希望邮储银行在气候融资领域的研究探索, 能够对绿色金融的志同道合者以有益启发。

本文摘自：《商业银行气候融资研究》