近日，昆船智能技术股份有限公司（下称“昆船智能”）更新了招股说明书，拟创业板上市。

虽然公司的名字中有“船”，且主要智能物流等业务，但昆船智能的客户却主要集中在烟草行业。

来源：公司官网

1

申报稿引用错误数据

昆船智能在申报稿中表示，公司主要从事智能物流、智能产线方面的规划、研发、设计、生产、实施、运维等，主营业务包括智能物流系统及装备、智能产线系统及装备、运营维护及备品备件、专项产品及相关服务四大领域。

不过，多次提及“智能”的昆船智能首份申报稿却存引用错误数据。

昆船智能在首份申报稿中披露“预计医药流通市场规模仍将不断扩大，到2021年达到2.8亿元，年复合增长率为10.3%”。

为此，深交所在问询函中要求，昆船智能说明是否存在错误。如是则进行更正，以及请保荐人对申报材料质量全面检查，提高整体信息披露的准确性、针对性。

申报文件质量摘要，数据来源：问询回复函

被问询的昆船智能在回复函中表示，公司通过交叉对比商务部发布的《2020 年 1-4 季度药品流通行业运行动态》对比，引用数据存在错误。

值得一提的是，昆船智能1998年设立时，股东昆船集团、昆船电子、昆船研究院、七零五所均为中国船舶工业总公司下属企业。根据彼时规定，昆船智能设立应取得中国船舶工业总公司批复。但昆船智能设立未履行中国船舶工业总公司的审批程序。

对此，昆船智能在申报稿中表示，公司虽在设立时未取得有权部门的审批，但中国船舶集团已予以确认并认可了设立行为。因此，保荐机构和发行人律师认为，公司设立时的瑕疵不属于重大违法违规行为。

关于“重大违法违规”，昆船智能在申报稿中指出，公司遵守相关法律法规开展经营活动，报告期内公司不存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法违规行为。

不过，昆船智能报告期（2018年至2020年以及2021年上半年）内或有违法违规情况。

违法违规情况摘要，数据来源：申报稿

某第三方网站显示，国家税务总局昆明市税务局第一稽查局于2019年12月对昆船智能全资子公司云南昆船烟草设备有限公司罚款9517.5元，并加收滞纳金。原因是该单位2018年少缴企业所得税1.9万元，决定文书号为昆税一稽罚〔2019〕100147号。

公司申报稿未未提到上述处罚，昆船智能对IPO日报表示，该处罚不构成重大违法违规，不构成发行上市的障碍。因此，披露“报告期内发行人不存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法违规行为”，不存在重大错误，亦不存在误导投资者的行为。

值得一提的是，同为注册制下近期IPO上会企业的凌云光，其连100元的税收处罚也在申报稿中进行了披露。

疑似行政处罚摘要，数据来源：某第三方网站

另外，云南昆船数码科技有限公司（下称“昆船数码”）在2018 年 12 月前为昆船智能的控股子公司。之后，昆船智能将所持昆船数码股权全部转让，不再纳入公司合并报表范围。对此，昆船智能在申报稿中表示，原因是为简化公司架构、专注主业。

有意思的是，2018年8月的王建又受贿二审刑事裁定书显示，2011年至2013年期间，王建又利用担任云南广电网络集团公司董事长等职务的便利，在昆明船舶设备集团和云南广电网络集团签订合作协议、下属公司间购销货款的拨付方面提供帮助，先后收受昆明船舶设备集团下属昆船数码公司所送购物卡3万元。

IPO日报搜索天眼查发现没有“昆明船舶设备集团”，名称最接近的为“昆明船舶设备集团有限公司”，而其正是昆船智能的控股股东。即受贿案中涉及的“昆船数码”可能为昆船智能报告期内曾控股的子公司昆船数码。

受贿案摘要，数据来源：中国裁判文书网

对此，昆船智能对IPO日报表示，根据公司的了解，昆船数码的上述行为发生的时间较早且已得到纠正，昆船数码之后未再发生类似的行为。

2

业绩仰仗烟草行业

从业绩来看，昆船智能报告期内营业收入分别为15.2亿元、15.47亿元、16.19亿元、7.42亿元，归母净利润分别为6329.45万元、7908.5万元、9354.09万元、3217.35万元。

按客户行业来看，昆船智能报告期内主营业务收入中，来自烟草工业和烟草商业的收入分别为9.15亿元、8.68亿元、10.2亿元、3.38亿元，占主营业务收入的比重分别为60.26%、56.18%、63.03%、45.59%。

按行业客户划分的销售情况，数据来源：申报稿

烟草行业收入占比较高的主要原因为，昆船智能报告期内按最终客户口径来看，其第一大客户均为中国烟草总公司。相关金额分别为8.78亿元、8.77亿元、10.19亿元、3.38亿元，占营业收入比例分别为57.77%、56.72%、62.94%、45.50%。

按直接合同客户口径来看，中国烟草总公司相关收入占比有所下降，主要原因包括，在2019年4月之前烟草专用机械经营资质由昆船智能控股股东昆船集团持有，昆船集团在取得烟草专用机械相关订单合同后委托昆船智能进行生产。

除烟草专用机械合同外，报告期外及报告期前期，昆船智能还存在通过昆船集团取得其他类型项目的情况，该等项目在报告期内实现较大规模收入。

报告期内，昆船智能来自昆船集团的收入分别为7.21亿元、3.95亿元、4.51亿元、1.94亿元，占同期营业收入的比例分别为47.41%、25.51%、27.84%、26.11%。

关联交易摘要，数据来源：申报稿

END

记者 邹煦晨

版式 褚念颖

编辑 吴鸣洲

1

2

3

4

IPO日报是《国际金融报》旗下新媒体，对平台刊载内容享有著作权。

未经授权禁止转载。