今天给大家解读人见人爱的“小众宝藏”-金元顺安元启(004685)二季报!
用过持仓管理神器“基护宝”的小伙伴们应该知道,金元顺安元启是小众宝藏榜单的常客:
图源:基护宝
原因就是这只基金规模小、业绩好、波动低,持仓体验非常好!
在一季度金元顺安元启一度冲到同类第5名,二季度排名有些下滑,不过依然属于优秀范围。
图源:天天基金
下面我们就来看看缪玮彬最新的调仓和观点吧!
1、基本概况回顾
金元顺安元启成立于2017年,一直由缪玮彬管理,这只基金也是他唯一在管的基金。
这只基金很早开启了十分严格的限购,每天只能买100元。
即便如此,二季度金元顺安元启的规模还是增加了近5个亿,达到12.44亿!
其中,二季度总份额增长了1亿多份,基民们愚公移山的精神实在让人感动。
图源:天天基金
为了进一步控制规模增速,从8月1日起,金元顺安元启的国模从每天的100元下调至50元!
房地产的限购都松绑了,金元顺安元启的限购却愈发严苛!难怪有基民表示,金元顺安买到就是赚到!
那么金元顺安元启究竟表现有多好?
2、收益怎么样了?
收益展示
金元顺安元启成立4年多,累计上涨233.05%,跑赢同时期大盘收益率超过74倍!
赚钱能力恐怖就算了,这只基金的净值增长曲线几乎就是一条向上的直线,即便部分时期出现了明显下跌,马上就能再涨回去,并且再创新高。
金元顺安元启不仅是小众宝藏,也是画线基金!
二季度金元顺安元启涨了9.85%,依然跑赢沪深300。
再来看看基金波动:
回撤(下跌)
今年以来,金元顺安元启的最大回撤是-13.19%,出现在4月28日,当时的行情是全市场都在暴跌,这个回撤控制非常可以。
从年初至今,A股行情的动荡大家有目共睹,金元顺安元启的波动远远小于大盘,持仓体验非常好。
赚的多跌的少,难怪每天100元的限购都阻挡不了基民上车的决心。
下面我们再来看看缪玮彬二季度的调仓!
3、都调了什么仓?
前十重仓股分析
二季度,金元顺安元启的股票仓位是75.65%,前十大重仓股占比依然非常低,只有8.07%。
意味着这只基金几乎不存在重仓股的概念,持股非常分散。
所以,我们没有必要再研究缪玮彬二季度调整了哪些重仓股,还是来看看他的选股逻辑吧。
缪玮彬在二季度依然看重低估值,选的是符合疫情复苏和行业复苏的股票。
不过从前十大重仓股就能看出,缪玮彬选的这些股票,大部分人基本都没怎么见过。
这是因为缪玮彬一直都是在冷门股里掘金,备受追捧的热门股他从来不参与炒作。
通过金元顺安元启的超额收益归因可以发现,无论是选行业,还是选个股,又或是调仓,缪玮彬的这三个投资能力都帮基金赚到了钱。
数据来源:cnhbstock基金研究平台
下面来看看缪玮彬二季度的投资观点。
4、二季度说了什么?
我们先来看看基金的二季报解读:
缪玮彬在二季报里表达的观点并不多,最主要的观点就是十分看重估值。
一方面是股市的估值,缪玮彬认为当前股市的估值处于合理位置,未来对于基金股票仓位的调整也会依据股市估值的变化。
另一面缪玮彬选的股票都是低估值的,这类股票很便宜,下跌的空间不大,而且一旦出现困境反转,上涨的空间就很大了。
缪玮彬在便宜的冷门股里掘金,确实效果非常好,不过规模一旦增长过快,缪玮彬的这套打法就很难再出成效,所以也能理解他进一步限购了。
来看一下缪玮彬在二季报的详细观点吧:
总结一下
金元顺安元启在二季度依然保持着稳稳向上的收益表现,累计上涨9.85%,跑赢大盘。
缪玮彬的投资策略没有发生变化,依然是在低估值的冷门股里挖掘机会,效果十分显著。
为了保证自己投资策略有效,缪玮彬将每天100元的限购进一步下调到了50元,基民上车的难度再次加大。
金元顺安元启不只是小众宝藏和画线基金,现在也成了只能看却难以买到的“橱窗基金”。
总的来说,金元顺安元启是一只十分另类,持仓体验却非常好的基金,相信随着基金业绩的进一步上涨,缪玮彬暂停这只基金的申购也是大概率事件了。
最后,还是要跟大家强调一遍:
搞钱基地只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
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