本文来源：时代周报 作者：郭子硕

常熟银行“补血”需求旺盛。

常熟银行（601128.SH)8月15日发布的半年报显示，2022年上半年实现营收43.74亿元，同比增长18.86%；净利润12.01亿元，同比增长19.96%。

该行资产质量也在优化，资本充足率三项指标却再度下探。半年报数据显示，截至2022年6月末，其不良贷款率为0.80%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率535.83%，较年初上升4.01个百分点。该行关注贷款占总贷款之比为0.88%，较上年末下降0.01个百分点；关注类贷款迁徙率由年初的38.63%降至12.45%。

同期，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级充足率为11.58%、9.91%、9.86%，较今年一季度末的11.74%、10.07%、10.01%分别下降0.16个百分点、0.16个百分点、0.15个百分点。

据银保监会数据，今年一季度末，除外国银行分行外，我国商业银行资本充足率为15.02%，一级资本充足率为12.25%，核心一级资本充足率为10.70%。由此看来，今年一季度，常熟银行资本充足率就未达到商业银行平均水平。

常熟银行资本充足率低已是常态。2019年末至2021年末，该行各期末资本充足率为15.10%、13.53%、11.95%；一级资本充足率分别为12.49%、11.13%、10.26%；核心一级资本充足率分别为12.44%、11.08%、10.21%。

资本充足率下滑，常熟银行发债“补血”。

8月4日，常熟银行公告称，收到证监会出具的《关于核准江苏常熟农村商业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》，核准该行向社会公开发行面值总额60亿元可转换公司债券，期限6年。

常熟银行上次获批发行可转债可追溯至四年前。2018年，常熟银行曾发行30亿元可转债，因触发强赎条款并行使提前赎回权，次年5月常熟银行赎回剩余转债。

常熟银行本次获批发行的60亿可转债，在转股后将按照相关监管要求计入该行的核心一级资本。常熟银行在半年报中表示，可转债发行进一步增强综合竞争实力、风险抵御能力和持续盈利能力。

浙商证券研报推测，据可转债预案显示，常熟银行拟发行不超过60亿元可转债，如全部转股，以2022年一季度数据静态测算，可提升核心一级资本充足率 2.87pc 至12.88%，有力补充资本，支撑规模扩张。

可以窥见的是，常熟银行的村镇网络版图布局进一步扩大。

半年报数据显示，常熟银行控股兴福村镇银行，持股比例高达90%。而兴福村镇银行控股30家村镇银行、参股1家村镇银行。5 月 26日，兴福村镇银行收购珠海南屏村镇银行30%股份，获广东银保监局批准。

兴福村镇银行是全国首家投资管理型村镇银行，注册资本为18.3亿元，旨在全国范围内投资设立和并购村镇银行；加强对村镇银行的集约化管理和专业化服务；依托海南营业网点，服务自贸区、自贸港建设。报告期末，兴福村镇银行及控股子公司实现营业收入9.80亿元，增幅33.01%，净利润2.23亿元，增幅22.71%。

按照“集约化开设分支机构、批量化组建村镇银行”的发展思路，目前常熟银行已设立168 家分支机构，覆盖江苏省内10个地市，32家村镇银行，服务鄂、豫、苏等6 省，覆盖110多个区县和900多个镇。

常熟银行称，通过“向下、向农、向信用”，逐步提高异地市场渗透率，市场空间足够广阔。该行半年报显示，“持牌机构所在地常住人口近 7000 万，个人经营贷规模超 5000 亿元。”

常熟银行布局村镇银行，吸储能力进一步升级。常熟银行半年报数据显示，总存款为2074.22亿元，较上年末增加246.90亿元。其中，常熟以外地区存款占总存款之比为41.13%，较上年末增加4.83个百分点，而村镇银行存款占总存款之比为16.52%，较上年末增加0.48个百分点。

异地市场为常熟银行的营收提供有力支撑。按照地区分布统计营业收入，常熟占比不到三成，除常熟外的江苏地区营收达25.51亿元， 占比58.33%，江苏省外的村镇银行营收达7.13亿元，占比16.3%。

目前，常熟银行参股江苏镇江农村商业银行、江苏宝应农村商业银行、武汉农村商业银行等9家机构。