今日（9月27日），第三次全国性高值耗材集采在上海举行，本次中标结果，将决定相关企业未来三年的“收成”！

本次国采，共14组系统，总计约120.84万套首年意向采购量，涉及全国6426家医疗机构，共有173家申报企业争抢中标名额。结果预计在明年1-2月起执行。

值得一提的是，今日虽是全程线上开标，但全天流出的信息寥寥无几，保密工作做得十分到位。

▲脊柱耗材国采开标现场

根据官方消息：

第一组：颈椎前路钉板固定融合系统，限价11360元，四折价格4544元

  • 威高亚华报价3972元，降福65%，顺位第一，1134个意向量全部拿下，接近450万元。
  • 威高骨科，意向采购量8948个全场最高，报价4176元，顺位第二，根据规则，将拿下95%的意向量，规模超3500万元。
  • 相比之下，意向量第二、第三的强生、美敦力报价表现平平，基本是贴线中标，将损失不少的原有份额。
  • B组之中，重庆瑞良报出3358元，降福70%，有机会争夺A组剩余量。

第二组：颈椎后路钉棒固定系统，限价10000元，四折4000元

  • 三友医疗3696元，降福63%，意向1708个，可全部收于囊中。
  • 威高骨科，意向采购量最多2868个，报价3829元，涉及市场规模超1000万元。
  • 强生意向量第二（2744个），报价3951元；美敦力意向量第四（2255个），报价3997元，再次选择贴线中标。
  • B组报价略低于A组，博能华报3520元，降福65%。

第三组：胸腰椎前路钉棒固定融合系统，限价17000元，四折6800元

  • 威高骨科，虽然报价较高6715元，仍然拿下A组第一，同时意向量第一759个，市场规模1290万元。
  • 大博医疗第二，报价6770元。
  • 强生“踩着门槛”报价6800中标，美敦力及旗下子公司康辉则在超出限价的情况下中标。

第四组：胸腰椎前路钉板固定融合系统，限价9430元，四折3772元

  • 前三名为三友医疗、大博医疗、天津天正，降福均在61%左右。

第五组：胸腰椎后路开放钉棒固定融合系统，限价12130元，四折价格4852元

  • 威高亚华，报价4343元，降福64%，全组最低，意向量排名第15（6325个），将拿到100%的份额，超2700万元。
  • 浙江科惠报价4515元，降福62.7%，意向量A组第12名，6919个，将拿到95%的份额。
  • 威高骨科4544元，降福62.5%，意向量全场最高达58454个，能拿到95%，超过2.5亿元。
  • 强生排名第六中标报4671元，美敦力几乎是贴线中标，报4822元。
  • B组有惊喜价格，重庆瑞良报价3258元，降福73%，根据规则，将逆袭A组实力玩家的份额。

第六组：胸腰椎后路微创钉棒固定融合系统，限价14430元，四折价格5772元

  • 威高海星，顺位第一，报价5192元，降福64%，意向量3038个100%到手，超过1500万元；
  • 博能华报价5360元，浙江科惠报价5447元，分列第二、第三名，能拿到95%的意向量。
  • 威高骨科，报5550元，降福61.5%，意向采购量居首10365个可到手90%，市场规模超5177万元；
  • 强生报价5730元、美敦力5747元，均贴线60%，虽然中标但部分意向量或拱手让人。
  • B组降福没有太大惊喜，第一名江苏安格尔报价5192元，与A组第一一致，竞争力有限。

第十一组：椎间盘系统，限价28000元，四折价格11200元

  • 上海通用代理的两款产品分别报价10980元、11150元，降福61%左右，意向量却“少得可怜”，一共17个，中标后将猎取排名后者的原有份额。
  • 美敦力意向量最高（731个），报价排名第三，11187元，略微落后，将拿下95%份额达778万元；
  • 本组中唯一落标的产品，来自于上海皆美代理品，或是降福达不到要求，533个意向量全部放弃。

第十二组：单独用颈椎融合器系统，限价6500元，四折价格2600元

  • 威高骨科，顺位第一，报价2489元，降福62%；
  • B组理贝尔报450元，贡献了全场最高降福93%。

注：以上未指明的降幅均是与“最高有效申报价”相比，一切以官方发布数据为准。下文数据多为人工统计，或不全面，仅供参考。

A组“主场”上，降幅保持在60%-65%

本次国采，是骨科产品国采的收官之作，也可以说是史上最复杂、行业影响最深的一次耗材国采，原因有二：

  • 一，“不留死角”式，集采产品用于颈椎、腰椎疾病，脊柱压缩性骨折、椎间盘突出等疾病治疗，可满足95%的脊柱类手术所需。

  • 二，有意加强了“时间和空间”效应，包括总采购周期延长至3年、需求量囊括全部报量等规定，意味着集采方几乎拿出了国内三年全部的脊柱耗材市场交给企业角逐，保守估算，规模超90亿元

因为品类复杂，本次脊柱国采设置了ABC三个竞价组，可简单理解为:

  • A组：品种全、可全国供应，医疗机构意向采购量大的企业，可视为“实力玩家的比拼”；
  • B组：主要部件齐全，但无法供应全国的企业；
  • C组：专注于某一细分领域，无法提供一整套系统的全部部件，多为新兴企业。

据国家医疗保障局价格招采司招采处处长董朝晖介绍，这种分组模式，可以支持部件不齐全的企业，主要是中小企业和新兴企业，让他们也能够公平地参与这次集采。

此外，在本次脊柱国采第2号文件中，新增了中标规则三——设置了打四折中标的“保命价格”。

规则三：不满足规则一和规则二的企业，若竞价比价价格≤本产品系统类别最高有效申报价40%的，也可拟中选资格。

这意味着，理论上用“躺平”的方式降价60%就能保障中选。这种兜底报价让企业“趋之若鹜”，因此本次集采A组降福大多在60%-65%左右，接近65%的都是少数，差额并不悬殊。

另一方面，设置保底价格还可以大大降低淘汰率，稳定医疗机构产品的使用。

两组“最抢手”产品，威高成最大赢家

本次集采，竞争最激烈的产品是第五组——胸腰椎后路开放钉棒固定融合系统。

  • 一是需求量大，除骨水泥外，首年采购需求量全场最高，达392785个，按限价计算，涉及市场超47亿元；
  • 二是竞争企业最多，ABC三组“参赛选手”共有105家企业，哪怕达到最多入围量30家，淘汰率也高达71%。

据统计，该产品A组意向量前三的厂家：威高第一，占比14.9%；富乐第二，占比10%；天津正天第三，占比8.7%。

从现场报价看，威高报价策略可圈可点，既跨过了60%降福的“及格线”，稳保中标资格，又以些许差额（170元左右）击败竞争对手，拿下了降福第一的宝座，吃下全部的意向量。

据消息，胸腰椎后路开放钉棒固定融合系统，限价12130元，四折价格4852元

  • 威高亚华，报价4343元，降福64%，全组最低，意向量排名第15（6325个），将拿到100%的份额，超2700万元。
  • 浙江科惠报价4515元，降福62.7%，意向量A组第12名，6919个，将拿到95%的份额。
  • 威高骨科4544元，降福62.5%，意向量全场最高达58454个，能拿到95%，超过2.5亿元。

本场体量第二的产品，是第六组胸腰椎后路微创钉棒固定融合系统，需求78182个，限价14430元，涉及市场金额11.3亿元。

据目前消息，胸腰椎后路微创钉棒固定融合系统，限价14430元，四折价格5772元

  • 威高海星，顺位第一，报价5192元，降福64%，意向量3038个100%到手，超过1500万元；
  • 博能华报价5360元，浙江科惠报价5447元，分列第二、第三名，能拿到95%的意向量。
  • 威高骨科，报5550元，降福61.5%，意向采购量居首10365个可到手90%，市场规模超5177万元；

可以看出，威高在坚持报价的“层次感”，一方面，以64%的降福把子公司产品送上第一；另一方面，母公司同产品报价则高出200-300元/套，保持排名前三。如此一来，既能拿下95%的最高意向量，又成全了子公司的市场推广，还能游刃有余的吃下排名靠后的剩余量，可谓一举三得，技巧高超。

国产厂家全线喜报，爱康医疗或有产品落标

本次入围的企业中，国产产品需求量占主导地位，外企产品需求量较低。

在国产产品中，威高是头号玩家，最大看点之一，原因有二：

  • 当选“医疗机构最爱用产品NO.1”，纳入产品最多，加上旗下子公司共有18款产品被纳入，且几乎全部在A组。
  • 仅五组TOP 1意向量产品就有超8万个，涉及市场超10亿元，是本场机会最多的选手。

国产第二梯队包括

  • 爱康医疗及旗下子公司理贝尔共有12款产品纳入，以B组居多。
  • 大博医疗、三友医疗、北京富乐11款产品，全部为A组。
  • 凯利泰、春立医疗8款，A组产品大概占据一半。
  • 山东冠龙5款产品，A组居多。
  • 武汉迈瑞有3款A组产品。

据目前不完全统计，威高入选产品几乎全部中标，成全场最大赢家。

其余国产企业也基本全部中标。而据查询，爱康及理贝尔中选3+6款，或有3款产品遗憾落标。

外企“热衷”最低价中标，史赛克或全部落标

当下，国内骨科脊柱耗材市场仍以外资为主导（占比60.89%），强生、美敦力、史赛克排名前三。因此，本次国采，很大程度上是瓜分来自外企的市场份额。

从保住份额的角度来看，相较本土企业，外企降价压力有过之而无不及。

在报量之中，

  • 美敦力机会最多，共有12款产品纳入，只有2款是B组，其中椎间盘系统意向量为NO.1；中国子公司康辉有9款产品纳入，7款为A组。
  • 强生同样有12款产品，只有2款是B组，单独用颈椎融合器系统A组意向量最高。
  • 史赛克7款产品，1组为B。

目前来看，美敦力及康辉中标10+9款、强生中标11款，但史赛克却不在名单中看到踪影，或产品全部落标。

报价策略方面，外企基本是保住中标但不攀高，“热衷”于最低价中标。

比如

第一组：颈椎前路钉板固定融合系统，限价11360元，四折价格4544元

  • 意向量第二、第三的强生、美敦力报价表现平平，分别为4490元、4527元，基本是贴线中标，将损失不少的原有份额。

第五组：胸腰椎后路开放钉棒固定融合系统，限价12130元，四折价格4852元

  • 强生报4671元，排名第六中标；美敦力几乎是贴线中标，报4822元。

对于国际大厂来说，出于维持利润和国际价格体系考虑，尽管天平的一端是大量市场份额，但确实存在一些高端品种不接受大幅降价的情况。

比如

第三组：胸腰椎前路钉棒固定融合系统，限价17000元，四折6800元

  • 美敦力及旗下子公司康辉在超出限价的情况下中标。

第九组：椎体后凸成形系统（PKP），限价3500元，四折1400元

  • 强生、美敦力在本组落标，或因超出限价，未显示具体金额。

本次集采之后，外企多年积累下来的高份额必定不保，且还要下调价格，市场投入收缩、团队调整等动作或不可避免。

资本市场“信心满满”，开标前骨科脊柱股全线大涨

与去年关节国采反应一致，今年资本市场也对国产中标企业持积极态度。

在近期大盘并不乐观的环境下，今日一早，骨科耗材上市公司就全线飘红，A股骨科前三甲：威高骨科、大博医疗、三友医疗在盘中一路上涨。

截止今日收盘，威高骨科领涨13.4%，三友医疗、港股爱康医疗、大博医疗均涨超10%，要知道，这是在结果出炉之前的“预判”，足见资本市场对于国产产品的“信心满满”。

▲今日骨科上市公司市值变动

确实，从此前关节国采的“成绩单”来看，资本市场的“提前乐观”不无道理。

去年关节国采之中，国产大赢家爱康医疗四款入围产品全线中标，2022上半年财报显示，

  • 其髋关节、膝关节中标产品全部两位数增长，爱康预测，关节板块全年收入增速可望超40%，全年销量冲击20万套。

同样，另外几家骨科中标企业全部都“收获不菲”，今年上半年

  • 春立医疗关节类产品作为主心骨，在总营收中占比超九成，营收5.24亿元，同比+13.43%；
  • 威高骨科关节类产品收入2.95亿元，同比+13.39%，为成长最快的业务板块。
  • 大博医疗关节类增长216.29%，占营收的3%，同样是增长最快的业务。

自医保局成立以来，资本市场接受了近4年时间的“集采教育”，从最初的噤若寒蝉，到如今能做到合理预判，其中投资者与企业的成长充满了苦涩辛酸。如今资本环境的成熟，也是对国产企业的一种鼓励，使其在中标之后更加有力的投入到未来的创新竞争之中。

附：骨科脊柱类耗材国采拟中选结果（官网发布）