水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗

心旌动

盘面消息

10月14日，两市股指高开高走，盘中强势单边上行，沪指盘中涨超2%，深成指涨超3%，创业板指一度涨超4%站稳2400点；两市成交额明显放大，全日成交约8600亿元；北向资金大幅流入，净买入近75亿元。截至收盘，沪指涨1.84%报3071.99点，深成指涨2.81%报11121.71点，创业板指涨3.55%报2434.22点；两市合计成交8609亿元，北向资金净买入74.72亿元。

小水看盘

“情绪”看起来，来无影去无踪，但是很大程度上却左右着我们短期决策。贪婪和恐惧似乎就是一瞬间的事情，今天凌晨结束的美国股市表现的是淋漓尽致。

开盘前，美国公布9月CPI是8.2%，比起前期8.3%有所回落的，但是比起预期8.1%好像是有所不及。其实微妙的差异就在0.1%，但是就是“不及预期0.1%”的判断，引爆了大家极度悲观的情绪。

数据一发布，美国三大股指期货齐刷刷开始跳水，导致美国股市都是大幅度低开。但是也就是一瞬间，大幅低开的美国股市却出现了大幅走高的局面。

最后的结果，美国三大指数不但没有下跌，而且出现了非常强劲的上涨。从低点到高点，美国三大指数的振幅都接近5%。从K线图上来看是一个非常漂亮的大阳线，这一根巨阳给了多头极大的鼓舞，当然对于空头来讲是一个巨大的悲伤。

道琼斯指数低开1.8%左右，斯达克指数甚至低开了3%。可是在盘中不仅都收复了失地，而且还出现了上涨，本身也说明大家的情绪有了一个很大的变化。

这种情绪的变化仔细分析一下，实际上也有理性的成分。水皮刚才说了，无论如何美9月CPI还是比上个月有所回落。尽管回落的速度没有大家想的那么快，但是毕竟是在回落的。

昨天水皮在股评里面也讲到：病来如山倒，病去如抽丝。通货膨胀问题没有一年两年时间是解决不了的。但是投资者是以投机心态来看待数据的，所以情绪表现的过于激进，走了极端。低开就是一个明显的例子，之后大家回过神来，因为毕竟是在向好的方面发展，于是乐观的情绪又开始占据了上风。

别看这么一个小变化，水皮觉得对全球市场的稳定，走好有很大的一个作用。一定程度上，这意味着对美国股市最悲观的时期可能过去了，特别是美联储持续加息对于美国股市构成的巨大压力的担心，可能慢慢的就在消退。

这直接导致美元指数走强的动力大幅度减弱，很大程度上对于全球，特别是发展中国家新兴市场美元资本回流的压力瞬间减轻。恐怕这就是为什么今天A股能够大幅度走强的同时，北向资金也开始出现大幅度的回补，而且回补是非常凶猛的。

昨天北向资金流出了80亿，前天流出了50亿。水皮在股评里面也提醒大家，这种流出有点蹊跷。一定程度上可能也是对于美联储持续加息的预期，对美元资本回流的担心。

从今天的盘面上来看，仅仅是今天上午，北向资金就回补了100亿左右。这种回补的势头本身说明，大家对未来的预期已经在发生改变。

其实这种变化也就在一天之间，美国股市的基本面不会因为一天时间发生巨大变化，中国股市的基本面也不会因为一天时间发生巨大变化。那么北向资金为什么在前两天匆忙撤出？而今天又开始拼命回补？原因就在于，水皮刚才所说的，受情绪的影响。

当然具体情况要具体分析，因为昨天撤出的北向资金并不等于就是今天进场的北向资金；昨天减仓的北向资金也不等于今天加仓的北向资金。很有可能前期北向资金在大消费，包括新能源车上进行了大规模的调仓。下一步北向资金进入的又是哪些板块？今后一段时间大概就可以看出端倪。

从盘面上来讲，今天三大指数涨幅都是不小，上证涨了1.84%，深成指涨了2.84%，创业板指数更高一点，盘中创业板曾经达到4%左右的涨幅。原因就在于上午基本上是“喝酒吃药”行情。

特别提醒大家，白酒板块可能是个反弹。但是医药板块值得引起大家高度重视，因为医药板块不知不觉已经涨了两周了。在过去市场大幅度调整的时候，医药板块也有资金悄悄的吸纳，实际上节前一周就已经开始走强了。

今天下午的时候，主要的是新能源板块反扑。特别是宁德时代，从下跌的位置一口气拉升了2.5%左右，直接导致创业板指数出现了大幅度的飙升，但是之后又开始回落。大家要注意，影响指数的个股，和这些个股未来的走势，对大盘都会产生一定的影响。

今天盘面上基本上没有下跌的板块，唯一下跌的是保险，因为中国人寿出现了比较明显的下跌。中国人寿在过去的四个交易日都表现出了比整个板块要强的多的态势。水皮估计有新的资金在中国人寿上投入了相当的力量，用“四两拨千斤”的作用开始护盘。今天盘面资金人气活跃之后，中国人寿反而出现了比较明显的回落。应该讲不是一个常态，是一种特殊的现象。

总的来讲，今天是一个皆大欢喜的局面，上涨的个股多达4400家。北向资金又开始重新活跃，关键是成交量也放大到了8500亿左右。比起昨天水皮说的积极的信号更加积极，所以大家应该讲是可以踏踏实实的过一个周末了，情况的确是在发生好转。 （本文数据来自：choice数据）

一句话点评：心旌动

编辑：柴冠羽